- •Вопросы к экзамену по дисциплине пррцб_2012-2013
- •Понятие рынка ценных бумаг (рцб)
- •Понятие и признаки цб
- •Формирование рцб в России
- •Облигации как цб
- •Акции: понятие, признаки, виды
- •Права владельцев обыкновенных и привелигированных акций
- •Дивиденды по акциям
- •Опцион эмитента как цб
- •Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •Вексель как цб. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •Чек как цб. Права чекодержателя
- •Коносамент как ценная бумага.
- •Государственные и муниципальные цб, их разновидности.
- •Ипотечные цб
- •Понятие и виды производных цб.
- •Депозитарные расписки
- •Краткая характеристика субъектов рцб.
- •Брокеры.
- •Маржинальные сделки на рынке цб.
- •Дилеры.
- •Реестродержатели.
- •Депозитарии
- •Управляющие компании.
- •Правовое положение фондовой биржи.
- •Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке цб
- •Квалифицированные инвесторы на рынке цб
- •Понятие эмиссии цб
- •Первичное размещение цб
- •Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках
- •Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг
- •Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов
- •Акционерные инвестиционные фонды
- •Паевые инвестиционные фонды
- •Закрытые паевые инвестиционные фонды
- •Международный рцб. Составные части международного рцб.
- •2 Сектора:
- •Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля цб и управление им.
- •Типы портфелей цб. Диверсификация портфеля цб
- •Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке цб.
- •Основные направления государственного регулирования на рынке цб.
- •Меры по совершенствованию регулирования и развития рцб на 2008-2012 гг. И на долгосрочную перспективу (доклад фсфр). См. Доклад фсфр
- •Лицензирование на рынке цб
- •Полномочия фсфр по регулированию рцб
- •Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке цб
- •Ответственность на рынке цб
- •Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке цб
- •Использование инсадерской информации на рынке цб
- •Деятельность саморегулируемых организаций на рынке цб
Понятие эмиссии цб
Эмиссия ЦБ - установленная ФЗ «О рынке ЦБ» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ЦБ.
Эмиссионная ЦБ - любая ЦБ, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;
размещается выпусками;
имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ЦБ.
Размещение эмиссионных ЦБ - отчуждение эмиссионных ЦБ эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Процедура эмиссии эмиссионных ЦБ включает следующие этапы:
принятие решения о размещении эмиссионных ЦБ;
утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ЦБ;
государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ;
размещение эмиссионных ЦБ;
государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ.
Эмиссионные ЦБ, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию в соответствии с требованиями закона, не подлежат размещению, если иное не предусмотрено законом.
При учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, размещение эмиссионных ЦБ осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ЦБ осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ЦБ. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения эмиссионных ЦБ путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500. В случае, если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ сопровождается регистрацией проспекта ЦБ, каждый этап процедуры эмиссии ЦБ сопровождается раскрытием или предоставлением информации.
Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ЦБ не сопровождалась регистрацией их проспекта, он может быть зарегистрирован впоследствии. При этом регистрация проспекта ЦБ осуществляется регистрирующим органом в течение 30 дней с даты получения проспекта ЦБ и иных документов, необходимых для его регистрации.
Процедура эмиссии государственных и муниципальных ЦБ, а также условия их размещения регулируются федеральными законами или в порядке, установленном соответствующими федеральными законами.
Эмиссия ЦБ имеет следующие основные преимущества:
Получение дополнительного финансирования;
Приобретение статуса публичной компании.
Виды: Эмиссии акций; Эмиссии облигаций, в том числе: Жилищных сертификатов, сопровождаемых регистрацией. Размещение акций осуществляется путем распределения среди учредителей АО при его создании, а также путем подписки и конвертации. Первичная эмиссия – эмиссия акций при образовании общества. Дополнительная эмиссия – способ привлечения инвестиционных ресурсов и финансирования общества.