- •Вопросы к экзамену по дисциплине пррцб_2012-2013
- •Понятие рынка ценных бумаг (рцб)
- •Понятие и признаки цб
- •Формирование рцб в России
- •Облигации как цб
- •Акции: понятие, признаки, виды
- •Права владельцев обыкновенных и привелигированных акций
- •Дивиденды по акциям
- •Опцион эмитента как цб
- •Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •Вексель как цб. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •Чек как цб. Права чекодержателя
- •Коносамент как ценная бумага.
- •Государственные и муниципальные цб, их разновидности.
- •Ипотечные цб
- •Понятие и виды производных цб.
- •Депозитарные расписки
- •Краткая характеристика субъектов рцб.
- •Брокеры.
- •Маржинальные сделки на рынке цб.
- •Дилеры.
- •Реестродержатели.
- •Депозитарии
- •Управляющие компании.
- •Правовое положение фондовой биржи.
- •Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке цб
- •Квалифицированные инвесторы на рынке цб
- •Понятие эмиссии цб
- •Первичное размещение цб
- •Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках
- •Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг
- •Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов
- •Акционерные инвестиционные фонды
- •Паевые инвестиционные фонды
- •Закрытые паевые инвестиционные фонды
- •Международный рцб. Составные части международного рцб.
- •2 Сектора:
- •Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля цб и управление им.
- •Типы портфелей цб. Диверсификация портфеля цб
- •Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке цб.
- •Основные направления государственного регулирования на рынке цб.
- •Меры по совершенствованию регулирования и развития рцб на 2008-2012 гг. И на долгосрочную перспективу (доклад фсфр). См. Доклад фсфр
- •Лицензирование на рынке цб
- •Полномочия фсфр по регулированию рцб
- •Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке цб
- •Ответственность на рынке цб
- •Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке цб
- •Использование инсадерской информации на рынке цб
- •Деятельность саморегулируемых организаций на рынке цб
Квалифицированные инвесторы на рынке цб
В соответствии с ФЗ «О рынке ЦБ» к квалифицированным инвесторам относятся:
профессиональные участники РЦБ;
клиринговые организации; ? в связи с утратой силы ст. 6 39-ФЗ с 01.01.2013
кредитные организации;
акционерные инвестиционные фонды;
управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
страховые организации;
негосударственные пенсионные фонды;
Банк России;
государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)";
Агентство по страхованию вкладов;
государственная корпорация "Российская корпорация нанотехнологий", а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации;
международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.
В соответствии с ФЗ РБЦ с учетом положений Приказа ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, физические и юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами.
Физические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых двух из указанных требований:
владение ЦБ или иными финансовыми инструментами на сумму не менее 3 млн руб.;
наличие определенного опыта работы в финансовых организации, совершавшей операции с ЦБ при наличии квалификационного аттестата участника финансового рынка не менее года (для остальных опыт работы не меньше 3 лет);
ежеквартальное проведение не менее 10 сделок с ЦБ или иными инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 300 тыс. руб.
Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых двух из указанных требований:
не менее 100 млн руб. собственного капитала;
ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ЦБ или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 3 млн руб.;
не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;
не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.
Признание лица по его заявлению квалифицированным инвестором осуществляется брокерами, управляющими, иными лицами в случаях, предусмотренных ФЗ в порядке, установленном ФСФР. Признание лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации не является основанием недействительности сделок, совершенных за счет этого лица. Лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного вида или нескольких видов ЦБ и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.