1.5 Управление основными элементами оборотных активов
1.5.1 Управление запасами
В состав запасов включаются запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, готовой продукции и товаров на перепродажу, товары отгруженные, расходы в незавершенном производстве и расходы будущих периодов.
С позиции управления финансами предприятия запасы – это иммобилизованные средства, то есть те средства, которые отвлечены из оборота, поэтому основной целью политики управления запасами является формирование такой их величины и структуры, которая позволяет осуществлять непрерывную хозяйственную деятельность при минимальном объеме средств, инвестированных в производственные запасы. С одной стороны, предприятие должно постоянно иметь необходимый объем и номенклатуру производственных запасов, обеспечивающих его бесперебойную работу, но, с другой стороны, величина этих запасов должна быть минимальна.
Процесс управления запасами последовательно охватывает несколько основных этапов. Подходы к определению этих этапов у различных авторов незначительно, но отличаются. Так, например, В.В. Ковалев считает, что управление запасами включает в себя решение двух задач: определение структуры источников запасов и нахождение оптимального объема запасов. Для решения первой задачи используются четыре модели поведения, рассмотренные выше: идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная. Алгоритмизация политики управления величиной запасов в свою очередь требует ответа на следующие вопросы [16]:
а) можно ли в принципе оптимизировать политику управления величиной запасов;
б) какой объем запасов является минимально необходимым;
в) когда следует заказывать очередную партию запасов;
г) каков должен быть оптимальный объем заказываемой партии.
На основании подходов, предлагаемых И. А. Бланком и И.А.Лисовской, можно выделить следующие этапы политики управления запасами [4,22]:
1. Первым этапом в управлении запасами является анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде, который проводится в разрезе основных видов запасов. Его основной задачей является определение уровня обеспеченности предприятия запасами в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования.
2. Выполнение расчета необходимого объема финансовых средств, авансированных в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. Для этих целей запасы делятся на производственные и запасы готовой продукции. Запасы каждого вида группируются следующим образом:
- запасы текущего хранения (постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства или реализации потребителям);
- запасы сезонного хранения;
- запасы целевого назначения.
Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено определению потребности в запасах текущего хранения.
Формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансированных в формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид [27]:
ФСз = СР * Н з – КЗ, (1.12)
где ФСз – объем финансовых средств, авансированных в запасы;
СР – среднедневной объем расхода запасов в сумме;
Н з – норматив хранения запасов в днях;
КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности (включается в расчет, как правило, только по производственным запасам).
По каждому из основных видов запасов расчет производится отдельно.
3. Определение оптимального объема заказываемой партии. Для оптимизации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила «Модель экономически обоснованного размера запаса» (Economic ordering quantity – EOQ) или «Модель Уилсона».
Механизм модели EOQ основан на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии, которые делятся на две группы: затраты по хранению и затраты по размещению и выполнению заказов.
Рост среднего размера запасов увеличивает затраты по хранению (увеличиваются складские помещения для их хранения, возрастают затраты электроэнергии, увеличивается естественная убыль и т. п.). В отличие от затрат по хранению, которые находятся в прямой зависимости от среднего размера запасов, изменение затрат по размещению и выполнению заказов носит обратную зависимость (более рационально используется транспорт, можно получить скидку при заказе крупной партии и др.).
В основе модели ЕОQ лежит понимание того, что существует такая величина партии поставки (точка ЕОQ), которая обеспечивает минимальную сумму совокупных затрат на покупку и хранение запасов. Математически модель выражается следующей формулой:
ЕОQ = √2*D*F/H, (1.13)
где D – потребность в запасах в заданном периоде, ед.;
F – затраты по размещению, доставке и приемке одного заказа, р.;
Н – затраты по хранению единицы производственных запасов, р.
Графически модель ЕОQ можно представить на рисунке 1.6.
Оптимальный средний размер производственного запаса определяется по следующей формуле:
q= ЕОQ/2, (1.14)
где q – оптимальный средний размер производственных запасов, ед.
Для готовой продукции задача оптимизации состоит в определении оптимального размера партии производимой продукции. В данном случае затраты по хранению готовой продукции минимальны при производстве небольших партий продукции, в то же время в этом случае возрастают расходы на подготовку производства и переналадку оборудования, поэтому вместо показателя «стоимость размещения заказа» принимается показатель «планируемый объем производства» [22].
4. Обеспечение высокой оборачиваемости и эффективных форм движения запасов путем оптимизации материальных потоков всех видов запасов, основной целью которой является обеспечение своевременной доставки различных материальных активов в необходимом количестве в нужные пункты с минимумом затрат на осуществление этого процесса.
Рисунок 1.6 – График минимизации совокупных операционных затрат при оптимальном размере партии поставки
5. Выбор учетной политики оценки запасов. В настоящее время в соответствии с п. 16 ПБУ 5/01 установлены следующие возможные способы учета [1]:
‒ по стоимости каждой единицы;
‒ по средней себестоимости;
‒ по себестоимости первых по времени поступления запасов (метод ФИФО).
6. Построение эффективной системы контроля над движением и сохранностью запасов, которая предполагает нормирование расхода производственных запасов, систематическое проведение инвентаризаций ТМЦ, выявление сверхнормативных запасов и анализ причин их наличия, а также уровня и причин фактических потерь запасов, разработка мероприятий по сокращению отклонений от нормативов.