- •«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»
- •(Пояснительная записка)
- •Санкт-Петербург
- •1 Теоретические основы управления оборотными активами
- •1.1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов
- •1.2 Классификация оборотных активов
- •1.3 Состав и структура оборотных активов предприятия
- •1.4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации
- •2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
- •1.5 Управление основными элементами оборотных активов
- •1.5.1 Управление запасами
- •1.5.2 Управление денежными средствами
- •1.5.3 Управление текущей дебиторской задолженностью
- •1.6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •1.7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов
- •2 Характеристика, анализ и диагностика деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1.1 Краткая история организации
- •2.1.2 Характеристика продукции и технологический процесс
- •2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
- •2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.2 Анализ недвижимого имущества.
- •2.2.3 Анализ источников финансирования ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.3.1 Анализ собственного капитала
- •2.2.3.2 Анализ заемного капитала
- •2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.2.5. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.1 Анализ финансовых результатов
- •2.3.2 Анализ рентабельности предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.3 Анализ деловой активности
- •3 Совершенствование управления оборотными активами предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •3.1 Анализ оборотных активов ооо «Институт технических сукон»
- •3.1.1 Анализ состояния запасов
- •3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.1.3 Анализ движения денежных средств
- •3.1.4 Оценка эффективности использования оборотных средств
- •3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г.
- •3.3 Совершенствование управления запасами
- •3.4 Совершенствование управления денежными средствами
- •3.5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
- •3.6 Управление финансированием оборотных активов
- •3.7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г.
3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности [15].
Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице 3.3.
Таблица 3.3 ‒ Состав и структура дебиторской задолженности
Виды активов |
Значения |
Изменение за 2009 г. (+,-) |
Изменение за 2010 г. (+,-_ |
|||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
||||||||
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
.% |
тыс.р. |
% |
|
Расчеты с дебиторами, всего, в том числе: |
18283,00 |
100,00 |
15107,00 |
100,00 |
16892,00 |
100,00 |
-3176,00 |
-17,37 |
1785,00 |
11,82 |
с покупателями и заказчиками |
15196,00 |
83,12 |
13418,00 |
88,82 |
14824,00 |
87,76 |
-1778,00 |
-11,70 |
1406,00 |
10,48 |
по векселям полученным |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
по авансам выданным |
1829,00 |
10,00 |
778,00 |
5,15 |
1810,00 |
10,72 |
-1051,00 |
-57,46 |
1032,00 |
132,65 |
с прочими дебиторами |
1258,00 |
6,88 |
911,00 |
6,03 |
258,00 |
1,53 |
-347,00 |
-27,58 |
-653,00 |
-71,68 |
За 2009 г. сумма дебиторской задолженности снизилась по всем видам расчетов и составила 15107 тыс. р. по сравнению с 18283 тыс. р. в конце 2008 г. В 2010 г. произошло увеличение дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 10,48% (с 13418 тыс. р. до 14824 тыс. р.), по выданным авансам на 132,65% (с 778 тыс. р. до 1810 тыс. р.) и уменьшение по расчетам с прочими дебиторами на 71,68%, то есть с 911 тыс. р. до 258 тыс. р. В конце 2010 г. общая сумма дебиторской задолженности составила 16892 тыс. р., увеличившись на 11,82% по сравнению с предыдущим периодом.
Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности приходится на расчеты с покупателями и заказчиками. За 2009 г. он вырос с 83,12% до 88,82%, а в конце 2010 г. принял значение 87,76% от общей суммы дебиторской задолженности.
Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость.
‒ Коэффициент оборачиваемости
Ко.дз = Впр / ДЗ; (3.6)
‒ длительность одного оборота (дни)
То.дз = Т / Ко.дз, (3.7)
где Впр – выручка от продажи продукции;
ДЗ – средняя дебиторская задолженность (средняя арифметическая);
Т – длительность анализируемого периода.
Ко.дз2008= 113101/(25047 +18283)/2 = 5,22
Ко.дз2009= 76670/(18283 + 15107)/2 = 4,59
Ко.дз2010= 74489/16892 = 4,66
То.дз2008= 360/6,19 = 68,96
То.дз2009 =360/5,08 = 78,39
То.дз2010 = 360/4,41 = 77,32
Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:
∆ОС(ДЗ) = (То.дз 1- То.дз0) • Впр1)/ 360 (3.8)
∆ОС(ДЗ) 2010= (77,32-78,39)*74489/360 = -221,4 тыс.р.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что срок погашения дебиторской задолженности увеличился с 68,96 дней до 78,39 дней в 2009 г. В 2010 г. произошло небольшое уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности до 77,32 дня, что привело к высвобождению денежных средств в 2010 г. в размере 221,4 тыс.р. за оборот и 221,4*4,66= 1031,71 тыс. р. за год.