- •«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»
- •(Пояснительная записка)
- •Санкт-Петербург
- •1 Теоретические основы управления оборотными активами
- •1.1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов
- •1.2 Классификация оборотных активов
- •1.3 Состав и структура оборотных активов предприятия
- •1.4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации
- •2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
- •1.5 Управление основными элементами оборотных активов
- •1.5.1 Управление запасами
- •1.5.2 Управление денежными средствами
- •1.5.3 Управление текущей дебиторской задолженностью
- •1.6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •1.7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов
- •2 Характеристика, анализ и диагностика деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1.1 Краткая история организации
- •2.1.2 Характеристика продукции и технологический процесс
- •2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
- •2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.2 Анализ недвижимого имущества.
- •2.2.3 Анализ источников финансирования ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.3.1 Анализ собственного капитала
- •2.2.3.2 Анализ заемного капитала
- •2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.2.5. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.1 Анализ финансовых результатов
- •2.3.2 Анализ рентабельности предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.3 Анализ деловой активности
- •3 Совершенствование управления оборотными активами предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •3.1 Анализ оборотных активов ооо «Институт технических сукон»
- •3.1.1 Анализ состояния запасов
- •3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.1.3 Анализ движения денежных средств
- •3.1.4 Оценка эффективности использования оборотных средств
- •3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г.
- •3.3 Совершенствование управления запасами
- •3.4 Совершенствование управления денежными средствами
- •3.5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
- •3.6 Управление финансированием оборотных активов
- •3.7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г.
2.2.3.2 Анализ заемного капитала
Заемные источники финансирования деятельности предприятия в большей степени представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (таблица 2.7).
Таблица 2.7 ‒ Анализ кредиторской задолженности
Виды кредиторской задолженности |
Значения |
Изменение за 2009 г. (+/-)
|
Изменение за 2010 г. (+/-)
|
|||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
||||||||
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
% |
тыс.р. |
т.пр.% |
тыс.р. |
т.пр.% |
|
Кредиторская задолженность, всего |
12087,00 |
100,00 |
5082,00 |
100,00 |
7405,00 |
100,00 |
-7005,00 |
-57,95 |
2323,00 |
45,71 |
в том числе: |
||||||||||
Перед поставщиками и подрядчиками |
6325,00 |
52,33 |
898,00 |
17,67 |
1846,00 |
24,93 |
-5427,00 |
-85,80 |
948,00 |
105,57 |
По оплате труда |
3588,00 |
29,68 |
1112,00 |
21,88 |
2052,00 |
27,71 |
-2476,00 |
-69,01 |
940,00 |
84,53 |
Перед государственными внебюджетными фондами |
211,00 |
1,75 |
251,00 |
4,94 |
638,00 |
8,62 |
40,00 |
18,96 |
387,00 |
154,18 |
По налогам и сборам |
247,00 |
2,04 |
2461,00 |
48,43 |
2717,00 |
36,69 |
2214,00 |
896,36 |
256,00 |
10,40 |
С прочими кредиторами |
1716,00 |
14,20 |
360,00 |
7,08 |
152,00 |
2,05 |
-1356,00 |
-79,02 |
-208,00 |
-57,78 |
Сумма кредиторской задолженности уменьшилась в 2009 г. с 12087 тыс. р. до 5082 тыс. р. (на 57,95%). Это произошло главным образом за счет уменьшения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 5427 тыс.р. и по оплате труда на 2476 тыс. р. Задолженность по налогам и сборам выросла на 896,36% и составила 2461 тыс. р., что грозит начислением пеней при отсутствии своевременной уплаты. В 2010 г. произошло увеличение кредиторской задолженности на 2323 тыс.р. На это повлияло увеличение задолженности по всем статьям кроме расчетов с прочими кредиторами. Это говорит о том, что предприятие не смогло вовремя расплатиться с кредиторами из-за недостатка собственных средств. Увеличение кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для организации и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности проведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 ‒ Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода), тыс. р.
Расчеты |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Превышение задолженности 2008 г. |
Превышение задолженности 2009 г. |
Превышение задолженности 2010 г. |
|||||||
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
дебиторской |
кредиторской |
дебиторской |
кредиторской |
дебиторской |
кредиторской |
|
С покупателями или поставщиками |
15196,00 |
13418,00 |
14824,00 |
6325,00 |
898,00 |
1846,00 |
8871,00 |
- |
12520,00 |
- |
12978,00 |
- |
По векселям |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
По авансам |
1829,00 |
778,00 |
1810,00 |
|
- |
- |
1829,00 |
- |
778,00 |
- |
1810,00 |
- |
С бюджетом |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
По оплате труда |
- |
- |
- |
3588,00 |
1112,00 |
2052,00 |
- |
3588,00 |
- |
1112,00 |
- |
2052,00 |
С государственными внебюджетными фондами |
- |
- |
- |
211,00 |
251,00 |
638,00 |
- |
211,00 |
- |
251,00 |
- |
638,00 |
С прочими |
1258,00 |
911,00 |
258,00 |
1716,00 |
360,00 |
152,00 |
- |
458,00 |
551,00 |
- |
106,00 |
- |
Итого |
15196,00 |
13418,00 |
14824,00 |
12087,00 |
5082,00 |
7405,00 |
3109,00 |
- |
8336,00 |
- |
7419,00 |
- |
В течение всех трех лет дебиторская задолженность превышает кредиторскую: на 3109 тыс.р. в2008 г., на 8336 тыс. р. в 2009 г. и на 7419 тыс. р. в 2010 г.
Превышение суммы дебиторской задолженности над кредиторской говорит о том, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
Поскольку дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности, возникает недостаток денежных средств в обороте, за счет того, что период оборачиваемости дебиторской задолженности больше, чем кредиторской.