- •«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»
- •(Пояснительная записка)
- •Санкт-Петербург
- •1 Теоретические основы управления оборотными активами
- •1.1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов
- •1.2 Классификация оборотных активов
- •1.3 Состав и структура оборотных активов предприятия
- •1.4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации
- •2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
- •1.5 Управление основными элементами оборотных активов
- •1.5.1 Управление запасами
- •1.5.2 Управление денежными средствами
- •1.5.3 Управление текущей дебиторской задолженностью
- •1.6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •1.7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов
- •2 Характеристика, анализ и диагностика деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1.1 Краткая история организации
- •2.1.2 Характеристика продукции и технологический процесс
- •2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
- •2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.2 Анализ недвижимого имущества.
- •2.2.3 Анализ источников финансирования ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.3.1 Анализ собственного капитала
- •2.2.3.2 Анализ заемного капитала
- •2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.2.5. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.1 Анализ финансовых результатов
- •2.3.2 Анализ рентабельности предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.3 Анализ деловой активности
- •3 Совершенствование управления оборотными активами предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •3.1 Анализ оборотных активов ооо «Институт технических сукон»
- •3.1.1 Анализ состояния запасов
- •3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.1.3 Анализ движения денежных средств
- •3.1.4 Оценка эффективности использования оборотных средств
- •3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г.
- •3.3 Совершенствование управления запасами
- •3.4 Совершенствование управления денежными средствами
- •3.5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
- •3.6 Управление финансированием оборотных активов
- •3.7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г.
3.1.3 Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств предприятия представлен в таблице 3.4. Он проводится на основе данных формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» (прил. В). Он позволяет детализировать выводы по ликвидности и платежеспособности предприятия, его будущего финансового потенциала [31].
Таблица 3.4 ‒ Анализ движения денежных средств за 2010 г.
|
Абсолютные величины, тыс. р. |
Удельный вес, % |
|||||
Показатель |
По текущей деятельности |
По инвести-ционной деятельности |
По финансовой деятельности |
Всего |
По текущей деятель-ности |
По инвестиционной деятельности |
По финансовой деятельности |
Остаток денежных средств на начало года |
- |
- |
- |
4465,00 |
- |
- |
- |
Поступило денежных средств, всего |
93332,00 |
8379,00 |
25000,00 |
126711,00 |
73,66 |
6,61 |
19,73 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
84719,00 |
- |
- |
84719,00 |
66,86 |
- |
- |
выручка от продажи основных средств и иного имущества |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
займы полученные |
- |
- |
25000,00 |
25000,00 |
- |
- |
19,73 |
дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
- |
8379,00 |
- |
8379,00 |
- |
6,61 |
- |
прочие поступления |
8613,00 |
- |
- |
8613,00 |
6,80 |
- |
- |
Направлено денежных средств, всего |
82924,00 |
36844,00 |
11000,00 |
130768,00 |
63,41 |
28,18 |
8,41 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг |
8848,00 |
- |
- |
8848,00 |
6,77 |
- |
- |
на оплату труда |
22734,00 |
- |
- |
22734,00 |
17,38 |
- |
- |
отчисления в государственные внебюджетные фонды |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
на выплату дивидендов, процентов |
12882,00 |
- |
- |
12882,00 |
9,85 |
- |
- |
на расчеты с бюджетом |
17355,00 |
- |
- |
17355,00 |
13,27 |
- |
- |
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам |
- |
36844,00 |
11000,00 |
47844,00 |
- |
28,18 |
8,41 |
прочие выплаты. перечисления |
21105,00 |
- |
- |
21105,00 |
16,14 |
- |
- |
чистые денежные средства от деятельности |
10408,00 |
-28465,00 |
14000,00 |
-4057,00 |
- |
- |
- |
Остаток денежных средств на конец года |
- |
- |
- |
408,00 |
- |
- |
- |
Анализ отчета о движении денежных средств показывает, что сумма поступивших денежных средств составила 126711 тыс. р. Из них 73,66% приходится на текущую деятельность, 6,61% – на инвестиционную деятельность и 19,73% – на финансовую. Отток денежных средств в 2010 г. составил130768 тыс. р. Из них 63,41% – это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 28,18% – на инвестиционную и 8,41% – на финансовую.
Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг (66,86%), 19,73 % приходится на займы полученные. наибольший процент направленных денежных средств приходится на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам (28,18%), на оплату труда (17,38%) и на прочие выплаты (16,14%).
Превышение оттока средств над их притоком на 4057 тыс. р. является отрицательным моментом для предприятия. Оно произошло за счет превышения оттока средств от инвестиционной деятельности над их притоком.
На основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках коэффициент оборачиваемости (Ко.дс) и период оборота денежных средств (То.дс) определяются формулами:
Ко.дс = Впр / Дс; (3.9)
То.дс = Т / Ко.дс, (3.10)
где ДС — денежные средства, полученные как половина суммы денежных остатков на начало и конец отчетного периода, р. [19].
Данные для расчета показателей оборачиваемости денежных средств представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 ‒ Анализ оборачиваемости денежных средств.
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих платежей), тыс.р |
113101 |
76670 |
74489 |
Средние остатки денежных средств, тыс. р.. |
13523 |
2530,5 |
2436,5 |
Число дней в анализируемом периоде |
360 |
360 |
360 |
Продолжительность одного оборота, дней |
43,04 |
11,88 |
11,78 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) |
8,36 |
30,30 |
30,57 |
Как следует из данных таблицы 3.5, период оборота денежных средств снизился с 43,04 до 11,78 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег, на счета предприятия до момента их выбытия в отчетном 2010 г. проходило не более двенадцати дней.