- •«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»
- •(Пояснительная записка)
- •Санкт-Петербург
- •1 Теоретические основы управления оборотными активами
- •1.1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов
- •1.2 Классификация оборотных активов
- •1.3 Состав и структура оборотных активов предприятия
- •1.4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации
- •2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
- •1.5 Управление основными элементами оборотных активов
- •1.5.1 Управление запасами
- •1.5.2 Управление денежными средствами
- •1.5.3 Управление текущей дебиторской задолженностью
- •1.6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •1.7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов
- •2 Характеристика, анализ и диагностика деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1.1 Краткая история организации
- •2.1.2 Характеристика продукции и технологический процесс
- •2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
- •2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.2 Анализ недвижимого имущества.
- •2.2.3 Анализ источников финансирования ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.3.1 Анализ собственного капитала
- •2.2.3.2 Анализ заемного капитала
- •2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.2.5. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.1 Анализ финансовых результатов
- •2.3.2 Анализ рентабельности предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.3 Анализ деловой активности
- •3 Совершенствование управления оборотными активами предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •3.1 Анализ оборотных активов ооо «Институт технических сукон»
- •3.1.1 Анализ состояния запасов
- •3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.1.3 Анализ движения денежных средств
- •3.1.4 Оценка эффективности использования оборотных средств
- •3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г.
- •3.3 Совершенствование управления запасами
- •3.4 Совершенствование управления денежными средствами
- •3.5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
- •3.6 Управление финансированием оборотных активов
- •3.7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г.
3.1.1 Анализ состояния запасов
Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса. Для анализа запасов составляется таблица 3.2.
Таблица 3.2 ‒ Анализ состояния запасов
Виды активов (статьи)
|
Значения |
Изменение за 2009 г. (+,-) |
Изменение за 2010 г. (+,-) |
|||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
||||||||
|
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р. |
% |
Запасы, всего
|
33568,00 |
100,00 |
25948,00 |
100,00 |
22419,00 |
100,00 |
-7620,00 |
-22,70 |
-3529,00 |
-13,60 |
в том числе: - сырье, материалы, другие аналогичные ценности |
14064,00 |
41,90 |
10236,00 |
39,45 |
10711,00 |
47,78 |
-3828,00 |
-27,22 |
475,00 |
4,64 |
-затраты в незавершенном производстве |
2284,00 |
6,80 |
5543,00 |
21,36 |
3221,00 |
14,37 |
3259,00 |
142,69 |
-2322,00 |
-41,89 |
- готовая продукция и товары на перепродажу |
17220,00 |
51,30 |
10169,00 |
39,19 |
8487,00 |
37,86 |
-7051,00 |
-40,95 |
-1682,00 |
-16,54 |
- расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Стоимость запасов уменьшилась на 7620 тыс.р. в 2009 г. и на 3529 тыс. р. в 2010 г. и составила 22419 тыс. р. В основном это произошло за счет уменьшения стоимости сырья и материалов в 2009 г. на 3828 тыс. р. (на 27,22%) и за счет сокращения стоимости готовой продукции и товаров на перепродажу сначала на 7051 тыс. р., а затем на 1682 тыс. р. Анализ структуры показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов приходится на готовую продукцию и товары на перепродажу (51,3%, 39,19% и 37,86% в конце 2008 г., 2009 г. и 2010 г. соответственно), что говорит о задержке товаров на складе, однако уменьшение доли готовой продукции является положительной тенденцией для предприятия. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности также имеют значительный удельный вес (41,9%, 39,45% и 47,78%). Графически изменение структуры запасов представлено на рисунке 3.4
Рисунок 3.4 – Изменение стоимости запасов
Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн):
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т), (3.1)
где ПЗ – стоимость производственных запасов;
НП – стоимость незавершенного производства;
РБ – расходы будущих периодов;
ГП – стоимость готовой продукции;
Т – стоимость товаров.
Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т). (3.2)
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1.
Кн 2008 = (14064+ 2284) / 17220 = 0,95
Кн 2009 = (10236+ 5543) / 10169 = 1,55
Кн 2010 = (10711+ 3221) / 8487 = 1,64
В 2008 г. коэффициент накопления равен 0,95, что является допустимым значением (меньше 1). Это говорит о том, что мобильность запасов находится на достаточном уровне. В 2009 г. и 2010 г. коэффициент накопления превышает допустимую норму. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов.
Показатели оборачиваемости производственных запасов рассчитываются по формулам:
- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)
Ко.з = Сп / З; (3.3)
- длительность (скорость) одного оборота в днях
То.з = Т / Ко.з, (3.4)
где Сп – полная себестоимость реализованной продукции;
З – среднегодовая величина запасов за анализируемый период, определяется по формуле средней арифметической величины запасов на начало и конец периода;
Т – продолжительность анализируемого периода в днях (360, 90, 30).
Ко.з2008 = Сп / З=(96232+17493)/((33916+33568)/2) = 3,37
Ко.з 2009 = Сп / З=(56653+10906)/((33568+25948)/2) = 2,27
Ко.з 2010 = Сп / З=(50360+11357)/((25948+22419)/2) = 2,55
Запасы совершили 3,37 оборота в 2008 г., 2,27 оборота в 2009 г. и 2,55 оборота в 2010г. Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельности.
То.з 2008 = Т / Ко.з=360/3,37 = 106,81
То.з 2009 = Т / Ко.з=360/2,27 = 158,57
То.з 2010 = Т / Ко.з=360/2,55 = 141,06 - число дней, за которое полностью обновляются запасы предприятия.
Эффективность оборачиваемости запасов можно рассчитать следующим
образом:
∆ОС (3) = [То.з1- То.з0]* Вр1 / 360, (3.5)
где ∆ОС (3) − сумма высвобожденных из оборота средств (-) в результате ускорения оборачиваемости запасов или дополнительно привлеченных средств (+), необходимых для продолжения производственно-коммерческой деятельности, в результате замедления оборачиваемости запасов;
В2010 — выручка от продажи (без НДС, акцизов и аналогичных платежей в бюджет) за отчетный период.
∆ОС (3)2010 =(141,06 – 158,57)*74489/360 = -3622,34
Ускорение оборачиваемости запасов в 2010 г. привело к высвобождению средств из оборота на сумму 3622,34 тыс. р.