1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, методика их расчета

Финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.¹

Структура анализа финансового состояния предприятия состоит из оценки пяти основных направлений:

1) Состава и структуры баланса;

2) Финансовой устойчивости предприятия;

3) Ликвидности и платежеспособности;

4) Рентабельности;

5) Деловой активности.

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ имущественного положения

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой отчетности предприятия.

Методика анализа финансового состояния проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признаку ликвидности и по срочности обязательств.

Такая форма имеет ряд преимуществ:

позволяет определить структуру имущества предприятия и источников формирования;

рассчитать ряд аналитических показателей;

сравнить группировку статей актива и пассива.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования. Названные сведения представлены в бухгалтерском балансе. В экономической литературе рекомендуют исследовать имущественно состояние предприятия при помощи аналитического баланса, где сведены воедино и систематизированы все основные имущественные показатели. Однако для анализа большого количества предприятий за ряд отчетных периодов удобно воспользоваться небольшим количеством основных имущественных показателей:

1. Активы

2. Чистые активы равно (Активы) минус (Обязательства)

3. Собственные средства

4. Собственные оборотные средства

Анализ ликвидности

Анализ финансового положения с позиции краткосрочных перспектив ликвидность и платежеспособность предприятия, с позиции долгосрочных перспектив структуры источников средств и степень зависимости от внешних инвесторов.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать, необходимы расходы, т.е. способность актива трансформироваться в денежные средства.

Платежеспособность предприятия – это наличие у него денежных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки.

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги. Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, подразумевается его способность быстро погашать свою задолженность.

Если предприятие ликвидно, то ликвиден и баланс предприятия. Его ликвидность выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами, это безусловная платежеспособность предприятия, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления.

Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

1.групповой метод;

2. метод коэффициентов.

Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.

С помощью группового метода не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел “сбой”.

Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия могут быть использованы следующие основные приемы:

1) анализ ликвидности баланса;

2) расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

3) анализ движения денежных средств;

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- По степени убывания ликвидности (актив)

- По степени срочности оплаты (пассив)

Активы по степени их ликвидности:

1. А1 (наиболее ликвидные актив) - денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения;

2. А2 (быстрореализуемые активы) - дебиторская задолженность и прочие активы;

3. А3 (медленно реализуемые активы) - запасы и затраты без расходов будущих периодов;

4. А4 (труднореализуемые активы) - это статьи раздела 1 баланса « Внеоборотные активы».

Пассивы по степени срочности их оплаты:

1. П1 (наиболее срочные) - кредиторская задолженность;

2. П2 (краткосрочные пассивы) - краткосрочные кредиты и займы;

3. П3 (долгосрочные пассивы) - долгосрочные кредиты и займы;

4. П4 (постоянные пассивы) - источники собственных средств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если существуют следующие соотношения:

1. А1 > П1;

2. А2 > П2;

3. А3 > П3;

4. А4 < П4.

Показателями ликвидности предприятия служат коэффициенты ликвидности. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.