5.1 Методика определения финансовой устойчивости (методика самооценки)

К₁ = А₁ / П₁ + П₂

К₁ – коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)

К₁ характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременному погашению срочных обязательств.

Рекомендация: К₁ ≥ 2 – нормативное значение на конец текущего периода

Если условие не выполняется, то К₂ = П₄ – А₄ / А₁ + А₂ + А_3.

К₂ – коэффициент обеспеченности собственными средствами. К₂ ≥ 0.

К₂ характеризует наличие собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

На практике возможны следующие вариации:

1. К₁ > 2, К₂ > 0,1 – предприятие платежеспособно

2. К₁ > 2, К₂ < 0,1; К₁ < 2, К₂ > 0,1 – предприятие характеризуется как условно неплатежеспособное, и чтобы доказать абсолютную неплатежеспособность необходимо привлечь еще один коэффициент – К_3.

К₃ = (К_1ф + n/Т*( К_1ф – К_1н ))/2

К₃ – коэффициент восстановительной платежеспособности

К_1ф – фактическое значение К₁ , на конец отчетного периода

К_1н – фактическое значение К₁ , на начало отчетного периода

Т – отчетный период в месяцах

n – рассматриваемый текущий период

А: К₃ (n=6) > 1 - полагают, что предприятие имеет реальный шанс восстановить платежеспособность. К₃ (n=6) < 1 = предприятие не имеет реального шанса восстановить платежеспособность

В: К₃ (n=3) > 1 - предприятие имеет реальный шанс не утратить платежеспособность. К₃ (n=3) < 1 - предприятие утрачивает платежеспособность.

2. Уравнение доходности финансовых потоков предприятия

В основу динамического уравнения финансовых потоков должны входить функциональные модули, которые отражают состояние финансов организации на данный момент, темпы развития бизнеса и ускорение (замедление) бизнес-процесса.

Для дальнейшего формирования этого уравнения введем индикатор динамического развития бизнеса.

где V_БП – скорость бизнес-процесса;

П(Т) – балансовая прибыль предприятия;

Т – время.

V_БП в дальнейшем предполагает объем финансовых средств предприятия, отнесенных к единице времени. Поэтому индикатор V_БП может быть представлен так:

Для того чтобы выявить динамику финансовых потоков представим прибыль до уплаты налогов и процентов бизнес-процесса в следующей форме:

где П_БП – прибыль бизнес-процесса;

П₀ – начальная прибыль организации.

В общем виде с учетом начального капитала можно получить финансовый результат бизнес-процесса:

ОС₁ – обратная связь динамики бизнес-процесса с собственными финансовыми ресурсами (режим самофинансирования).

ОС₂ – обратная связь динамики бизнес-процесса, определяющая перевод части средств предприятия (бизнеса) на финансирование собственных бизнес-продуктов и на развитие предприятия.

ОС₃ – (подпитывает деятельность предприятия) обратная связь динамики самофинансирования на производственные расходы.

ОС₄ – обратная связь динамики самофинансирования на развитие предприятия.