2 Вопрос. Методы количественного анализа

1. Статистический

2. Математический

3. Метод анализа целесообразности затрат

4. Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба

5. Метод минимизации потерь

6. Расчет коэффициента риска

7. Метод дерева решений

8. Анализ финансовых показателей

9. Расчет показателя VALUE –AT –RISK

10. Метод анализ чувствительности

11. Теория игр

1 Статистический метод анализа риска

Исследуется статистика прибылей и убытка, получаемых данной организацией и вероятность получения этих результатов, расчеты и на основе этого составляется прогноз.

С этой целью рассчитывается коэффициент вариации, который характеризует колеблемость или изменение количественной оценки признака при переходе от одного варианта к другому. Это относительная величина и рассчитывается и не влияет абсолютное значение исследуемого показателя.

ν=δ\ х ср.*100%

ν - коэффициент вариации

δ - среднеквадратическое отклонение

х ср - средневзвешенное значение признака

Если ν < 10%, то слабое колебание (невысокий риск)

Если 10% < ν < 25%, умеренная колеблемость (средний риск)

Если ν > 25%, то высокая колеблемость (высокий риск)

Методы расчеты вероятности:

1. Р= n\ N

Р-вероятность исхода

N – число событий с данным исходом N – общее число событий

2. P= (b-x)/ (b-a)

b –максимальный результат

а – минимальный результат

х- фактический результат

3. сумма вероятностей равна 1.

4. Вероятность меньше 1.

5. Субъективный:экперты сами выбирают.

Дисперсия δ= ∑(хi- х ср.)^2 * рi

Дисперсия – мера абсолютной колеблемости. Она сигнализируют о наличии риска, но скрывает направление отклонения фактического результата от ожидаемого значения.

Преимущества:

1.Достаточно точный и простой

Недостатки: сложно использовать на предприятия, где отсутсвуют стат.данные

Упрощенный стат. метод:

Для пред-я важен размер минимального и максимального дохода, поэтому, чем больше разрыв между ними, тем выше риск

Дисперсия δ^2= P max * (Xmax- х ср.)^2 + P min * (Xср. – X mim)^2

P max –вероятность получения максимального результата

Xmax-максимальный результат

2 Математический метод

Мы используем различные математические критерии для оценки степени риска. Здесь выбираем из нескольких проектов наименее рисковый. Составляем матрицу. Основана на расчете: критерий математического ожидания, критерия Лапласа, критерий Гурвица

Хij – выплаты от i-го решения при j-м состоянии «среды»

Выбор варианта реения Состояние «среды» (S) и их вероятность Р

S1(p1) S2(p2) Sj(pi)

А1 X11 X12 X1j

А2 X21 X22 X2j

Аi Xi1 Xi2 Xij

Наиболее точный Критерий математического ожидания:

М(Хi)=∑xij * pj

xij – выплаты, которую можно получить при j-том состоянии среды

pj – вероятность j-того состоянии среды

Потом выбираем тот вариант, при котором математическое ожидание максимально.

К= max M (xi) (под макс i-т.е. максимальное из i-го кол-ва вариантов)

M (xi) – математическое ожидание выплаты для i-той строки

Макс-приказ найти максимум перебором строк

Критерий Лапласа: Все состояния среды имеют равную вероятность или сложно оценить вероятность, то используется критерий Лапласа.

Кл= max ∑ xij(под макс i, под ∑- j)

Критерий Гурвица

Если вероятность наступления результата неизвестна.

K= max [ max Xij *α+ min Xij* (1-α)

max Xij – лучшая выплата; min Xij – худшая выплата

α –параметр оптимизма (менеджер сам выбирает-субъективно)

0<α<1

0,5 < α- параметр оптимизма

α<0,5 – параметр пессимизма

α=1 –максимакс (критерий азартного игрока)

α=0 – максимин (критерий пессимизма или критерий Вальда).

3 Метод анализа целесообразности затрат:

R= Yp

Степень риска=ожидаемый ущерб * вероятность получения ущерба

4 Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба

R=AР_a+ВР_b

А и В - ущерб при различных последствиях принятия одного решения

Р_a и Р_b – вероятности получения ущерба

5 Метод минимизации потерь

Rобщ = Rизуч+Rдейст

R изуч-риск изучения (возможные потери которые вызваны неточностью знаний об объекте управления)

R дейст – риск действий (потери, которые связаны с неточностью управляющего воздействия (субъективные), возникает риск при исполнении)

6 Расчет коэффициента риска

r = П max/ К

Риск = возможные максимальные потери / Собственные финансовые ресурсы предприятия (капитал, сумма инвестированного капитала, затраты), т.е. убыток к смме средств

Общий коэффициент риска

r = ∑ П max/ К= ∑ r_i, где

Х –число учитываемых видов риска

П max - максимально возможные потери по i-му виду риска

r_{i –} коэффициент риска по i-му виду риска

7 Метод: «Дерево Решений»: моделирование задачи с помощью графического приема

Квадратик-пункт принятия решения .Из него выходят ветви: варианты решения, каждому варианту –круги(узлы неопределенности, мы не знаем какой вариант при принятии данного решения).Из них выходят вероятности получения прибыли и получения убытка. Анализ дерева справа налево.В квадратике какой вариант из трех.

Мат.ожид

1 Р1 Прибыль

?( 1, 2,3)

2 Р2 Убыток

МО2

Р1 Прибыль

Р2 Убыток

Недостаток: трудоемкий. Не учитывает влияние факторов внешней среды