Тема 3.Понятия, институты и рынки денежного сектора

Вопросы:

1. Деньги в рыночной экономике: их функции, структура. Типы денежной системы.

2. Денежный рынок. Спрос и предложение денег.

3. Равновесие денежного рынка.

4. Кредит и его функции. Институты денежно-кредитной системы.

5. Банки и их функции. Банковская деятельность как бизнес.

6. Центральный банк и его функции.

7. Механизм денежной мультипликации.

8. Российская банковская система

Основные термины и понятия: деньги, ликвидность, функции денег, бартер, товарные деньги, металлические деньги, бумажные деньги, кредитные деньги, чек, вексель, депозит, денежный рынок, денежный спрос, трансакционный спрос, уравнение Фишера, кембриджское уравнение, правило М.Фридмана, предпочтение ликвидности, спрос предосторожности, спекулятивный спрос, портфельная концепция денег, денежные агрегаты, предложение денег, денежная база, обязательные резервы, кредит, функции кредита, коммерческие банки, небанковские институты, центральный банк, банковский и денежный мультипликатор, обязательные резервы, инструменты денежно-кредитной политики.

Вопросы для самоконтроля

1. Каковы предпосылки формирования денег? Объясните преимущества денежного обращения по сравнению с бартером.

2. В чем отличие спроса на деньги от спроса на другие товары?

3. Почему не все виды спроса на деньги чувствительны к ставке процента?

4. Кто определяет денежное предложение? Назовите факторы, определяющие структуру и величину предложения денег.

5. Почему проблема суверенитета Центрального Банка (ЦБ) является дискуссионной?

6. Объясните, почему существование денег и кредита снижает трансакционные издержки

7. Чем Вы можете объяснить существование различных финансово-кредитных институтов?

8. В чем различие пассивных и активных операций банков?

9. Какова структура банковских активов?

10. При каких условиях существует банковская ликвидность?

11. Как влияет банковская деятельность на предложение денег?

12. Каковы отличия банковской системы России в советское время и постсоветский период?

13. Каковы причины кризиса ликвидности в РФ на рубеже XX-XXI веков?Можно ли говорить о его преодолении в настоящее время? Ответ обосновать.

Тесты

Из предложенных ответов выбрать верные

1. Что, по вашему мнению, в современной России не подходит для выполнения функции сбережения ценности?

а)средства, вкладываемые в воспитание детей;

б)деньги, превращенные в капитал;

в)бумажные деньги, отложенные на черный день;

г)средства, превращенные в сокровища

2. .Какие из приведенных активов обладают наибольшей ликвидностью?

а) бумажные наличные деньги (рубли);б) сберегательный вклад;

в) недвижимое имущество; г) облигации; д) банкнота Центрального банка;

е) корпоративная акция; ж) машина; з)дом.

3.Используя уравнение спроса на деньги, объясните, почему возможен рост ВНД без изменения количества денег в обращение?

а)произошел рост цен (Р);

б)увеличилась скорость обращения товаров (V);

в) увеличилось денежная масса в обращение (М);

г)увеличилось количество обращающихся товаров (Q).

6.Какие изменения произойдут на денежном рынке, если при неизмененном спросе на деньги растет их предложение:

а) возникнет избыток денег;

б) возникнет временная нехватка денег;

в) произойдет повышения процентной ставки;

г) произойдет понижение процентной ставки.

7.Какая из перечисленных групп населения выиграет от повышения цен:

а) люди, имеющие фиксированный доход;

б) держатели акций;

в) заемщики;

г)кредиторы..

Продолжите

1. Если растет норма обязательных резервов, то предложение наличных денег … и …предложение безналичных денег.

2. Коммерческий кредит отличается от банковского тем, что ...

3. Согласно уравнению количественной теории денег: рост количества денег на 5% и скорости оборота денег на 3 % приведет к … уровня цен на … и ….реального дохода.

4. Величина денежного мультипликатора ... значению резервной нормы;

Задачи, упражнения, кейсы

1. Подтвердите или опровергните следующее утверждение: «Сбои в работе почты способствуют увеличению спроса на деньги».

2. Подтвердите или опровергните следующее утверждение: «Введение новых инструментов финансового рынка, – новый видов вкладов, ценных бумаг, облигаций, - способствует увеличению скорости обращения денег». 68

3. Каким образом в условиях отсутствия нормы обязательного резервирования действия коммерческих банков могут препятствовать контролю над денежной массой со стороны Центрального банка?

4. Подтвердите или опровергните следующее утверждение: «Центральный банк способен одновременно контролировать и уровень доходности государственных ценных бумаг, и объем золото - валютных резервов».

5. Какие из перечисленных событий скажутся на спросе на деньги типа M1, а какие – на деньги типа M2? Укажите, также, как скажутся эти события: а) распространение банковских автоматов, которые позволяют в любое время суток снимать средства со сберегательных счетов в банках; б) значительное увеличение кассиров в банках; в) рост инфляционных ожиданий; г) широкое распространение кредитных карточек; д) угроза правительственного кризиса и связанной с ним политической нестабильности; е) увеличение ставки процента по срочным вкладам.

6. С каким из приведенных ниже утверждений вы согласитесь и почему? а) «Денежный агрегат M1 должен включать в себя суммы кредитов, которые может получить владелец кредитной карточки, поскольку эти средства так же ликвидны, как и наличные деньги – ими можно расплачиваться за товары и услуги»; б) «Денежный агрегат M1 не должен включать в себя суммы кредитов, которые может получить владелец кредитной карточки, поскольку эти средства привлекаются как кредит, а организовать учет так, чтобы отделить эту форму кредита от всех других, по которым также можно совершать покупки, крайне сложно»

7. Цены в стране снизились в среднем на 20 %, предложение денег упало с 20 до 18 млрд. $. Скорость обращения денег не изменилась. Как изменился объем продаж.

8. На счет мистера Смита ежемесячно перечисляется зарплата 1600 долл. Месячная ставка процента по его счету равна 0.5%, а трансакционные издержки от каждого посещения банка он оценивает в 1 долл. Ответьте:а) Как часто в течение месяца мистер Смит должен ходить в банк, если он хочет считать свои поступки рациональными?б). Чему равны среднемесячные кассовые остатки на счете мистера Смита? в) Начальник мистера Смита пришел к выводу, что на работе его подчиненный также принимает решения вполне рационально, и зарплата Смита была повышена до 1800 долл. На сколько процентов повысится спрос мистера Смита на деньги?

9. Предложение наличных денег увеличилось на 80 млн. руб их доля в денежной массе выросла в 1,5 раза. Цены выросли за этот же период на 20 %. Скорость обращения и объем продаж не изменились. Размер депозита возрос на 20 млн. при норме обязательных резервов 10%. Чему равна масса наличных денег в обращении? Как изменилось количество безналичных денег.

10. Как изменится уровень цен в стране, если объем продаж возрастет с 700 млрд. руб. до 780 млрд. руб., а денежная масса возрастет на 5 %? Скорость обращения денежной единицы при этом не изменится.

11. Отношение наличных денег к депозитам - 20%, норма обязательных резервов - 12 %, денежная база - 300 млн. руб. Определить: денежный мультипликатор, изменение М₁ при росте нормы обязательных резервов до 13%

12.Определите активы и пассивы коммерческих банков: наличные - 3.1 млрд. руб, собственность - 2 млрд.руб. ; срочные депозиты - 31.2 млрд. руб. ; ценные бумаги - 9.6 млрд. руб, обязательные резервы - 16 млрд. руб, ссуды - 42 млрд. руб, собственный капитал - 4 млрд. руб, чековые депозиты - 37.5 млрд. руб,

13.Отношение наличных денег в обращении к депозитам - 20%, норма обязательных резервов -12%, денежная база -200 млн. руб. Определить: банковский мультипликатор и денежный мультипликатор, объем предложения денег М1