Введение в макроэкономику — Матвеева Т.Ю

Тема 7. Деньги

Б59. Нейтральность денег означает, что:

а) увеличение предложения денег не ведет ни к каким изменениям в экономике; б) предложение денег не может быть изменено, потому что оно должно строго со­

ответствовать золотому запасу страны;

в) изменение предложения денег воздействует только на реальные переменные, та­

кие, как реальный выпуск;

г) изменение предложения денег воздействует только на номинальные переменные, такие, как цены и денежная заработная плата; д) изменение предложения денег пропорционально сокращает скорость обращения

денег, поэтому не воздействует ни на цены, ни на реальный выпуск.

Б60. Если повышается скорость обращения денег, то при прочих равных условиях

денег в обращении требуется:

а) больше;

б) столько же;

в) меньше; г) определенно сказать нельзя.

Б61. Из уравнения обмена следует, что в современных условиях рост предложения

денег в краткосрочном периоде ведет к росту:

а) уровня цен, но не меняет объем выпуска; б) объема выпуска, но не меняет уровень цен;

в) уровня цен и объема выпуска;

г) уровня цен, но снижает скорость обращения денег;

д) уровня цен и объема выпуска, но снижает скорость обращения денег.

Б61. Если уровень цен падает, то при прочих равных условиях скорость обращения

денег:

а) уменьшается;

б) растет; в) не меняется;

г) определецно сказать нельзя.

Б63. Если предложение денег возрастает на 5%, а реальный выпуск - на 2%, то при

неизменной скорости обращения денег уровень цен должен возрасти на:

а) 796;

б) 596;

в) 396; г) 296;

д) определенно сказать нельзя.

Б64. Если уменьшается количество денег в обращении, то при прочих равных усло­

виях уровень цен:

342

Практикум

а) повысится; б) не изменится; в) снизится;

г) определенно сказать нельзя.

Б65. Предположим, что ананасы - единственный продукт, производимый экономи­

кой. За год продано 1 тыс. тонн по цене 15 дол. за тонну. Предложение денег - 3 тыс. дол. Скорость обращение денег равна:

а) 5;

б) 3;

в) 2; r) 1,5;

д) определенно сказать нельзя.

Б66. Если предложение денег увеличивается на 6%, уровень цен - на 4%, а реаль­

ный выпуск - на 3%, то в соответствии с уравнением количественной теории денег

скорость обращения денег увеличивается на:

а) 13%; б) 7%; в) 3%; г) 2%; д) 1%.

Б67. Если номинальный выпуск увеличивается на 7%, уровень цен - на 3%, а ско­

рость обращения денег - на 1%, то это означает, что денежная масса увеличилась на:

а) 9%; б) 7%; в) 6%; r) 4%; д) 3%.

Б68. Если реальный ВВП увеличится на 20%, а денежная масса возрастет на 8%, то

при неизменной скорости обращения денег уровень цен: а) снизится на 9%;

б) снизится на 10%;

в) не изменится;

г) снизится на 12%;

д) информации недостаточно.

Б69. Если предложение денег увс;личится на 50%, а уровень цен возрастет на 20%,

то при прочих равных условиях реальный выпуск:

а) увеличится на 30%; б) уменьшится на 20%; в) увеличится на 20%;

343

Тема 7. Деньги

г) увеличится на 25%;

д) информации недостаточно.

Г. Решите задачи

Г2. Реальный ВВП страны составляет 2000 млрд дол., а денежная масса в обра­

щении - 100 млрд дол. Правительство увеличивает денежную массу до 300 млрд дол. Определите величину реального ВВП: а) если уровень цен и скорость обраще­ ния денег постоянны; б) если уровень цен увеличится вдвое, а скорость обраще­ ния денег - в 1,5 раза.

Тема 8

Банковская

система

Банковская система

и ее структура.

История и причины возникновения банков. Центральный банк и его функции

Коммерческие банки

и их операции.

Резервы коммерческих банков и их виды

Создание денег

коммерческими банками. Банковский (депозитный)

мультипликатор

8.1. Банковс1'tl11 система и ее cmpyкmypll

что означает "скамья [менялы]". Первые банки с современным бухгалтерским прИ1щипом двойной записи появились в XV в. в Италии, хотя ростовщичест­

во (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще

до нашей эры. Первые специальные кредитные учреждения ("деловые дома") возникли на Древнем Востоке, кредитные функции в Древней Греции и Древнем Риме выполняли храмы, в средневековой Европе - монастыри.

Современная банковская система двухуровневая: первый уровень - это

центральный банк, второй уровень - система коммерческих банков.

Цe11mptимwil ба"" - это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная резервная система - Federal Reserve System), в Велико­ британии - это Банк Англии (Bank of England), в Германии - Бундесбанк (Bundesbank), в России - Центральный банк Российской Федерации.

Центральный банк выполняет функции:

• эмиссионного центра страны - обладает монопольным правом выпу­ ска наличных денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами, т.е. пассивами центрального банка), что обеспечивает ему постоянную ликвид­

ность;

• банкира правительства - обслуживает финансовые операции прави­

тельства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредито­

вание правительства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в

центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее устано­

вленной нормы;

• банка банков - коммерческие банки являются клиентами централь­ ного. банка, он хранит обязательные резервы коммерческих банков, что по­ зволяет ему контролировать и координировать их внутреннюю и зарубеж­ ную деятельность (счета коммерческих банков являются обязательствами, т.е. пассивами центрального банка и активами коммерческих банков), и вы­

ступать кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения

коммерческих банков, предоставляя им кредиты путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг;

• межбанковского расчетного центра;

• хранителя золотовалютных резервов страны - обслуживает междуна­ родные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках);

• определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) полити­

ку страны.

347

Тема 8. Бонковс'"'11 cucmeмtJ

Баланс центрального банка, как баланс любого банка, состоит из двух

частей. В правой части отражаются пассивы (обязательства), а в левой - ак­ тивы (направления использования средств) (табл. 8.1).

Ta6Jlllцa 8.1. Баланс центрального банка

8.2

Коммерческие банки

и их операции.

Банковские резервы

Второй уровень банковской системы: составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.

Банки могут специализироваться, например:

по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под проекты, способствующие научно­ техническому прогрессу), ипотечные (предоставляющие кредиты под залог недвижимости);

по отраСЛJ1М: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономи­

ческий;

по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только

население и др.

348

8.2. Коммерческие банки и их операции. БажсоВС1Сие резервы

Коммерческие банки - это частные организации (фирмы), которые име­

ют законное право iiривлекать свободные денежные средства и выдавать креди­

ты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида операций:

пассивные - по привлечению депозитов и активные - по вьщаче кредитов.

Кроме того, коммерческие банки проводят операции: расчетно-кассовые; до­

верительные (трастовые); межбанковские (кредитные - по выдаче кредитов

друг другу и трансферmые - по переводу денег со счета на счет); с ценны­

ми бумагами; с иностранной валютой и др.

Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентам.и по кредитам. и процентам.и по депозитам.. Дополнительными ис­

точниками доходов банка могуг быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работников банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности.

Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювели­

ры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, по­

этому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение,

получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность

по первому требованию получить эти ценности обратно. Так появились бан­

ковские кредитные деньги.

Поначалу ювелирных дел мастера лишь хранили предоставленные цен­

ности и не вьщавали кредитов. Это означает, что все полученные средства хранились в виде резервов. Такая ситуация соответствует системе полного,

или 100%-го, резервирования (табл. 8.2). В этом случае, если в банк на депо­ зит поступила сумма 1000 дол. (D = 1000), обязательства банка (пассивы-: liabilities) составят 1000, и его резервы (активы) также будут равны 1000 дол.

(R = 1000), поскольку они не будут выданы в кредит (К= О).

Таблица 8.1. Упрощенный баланс банка при системе

полного резервирования

Активы Пассивы (обязательства)

Кредиты: К= О

349

Тема 8. &RКOtlCIUUI cиcmeAUI

В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю ru1ате:ж:еспособность и JППСВидность. /lлатежеспособность банка означает, что величина ero апи­

вов должна быть равна ero задолженности, что позволяет банку вернуrь всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требова­

нию. Ликвидность - это способность банка вернуrь вклады любому количе­ сrву клиеJПОв наличными деньгами. Однако при системе полного резервиро­

вания, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому не получает процеиrов по кредитам) и хранит все резервы в виде дене:ж:ных купюр (которые не прино­ сят дохода в отличие, например, от облигаций), он не только лишает себя

прибыли, но даже не имеет возможности оru1атить свои издержки. Зависи­

мость между ru1ате:ж:еспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью об­

ратная (рис. 8.1).

Р11с. 1.1. Сосmfошение платежеспособности и прибыльности

коммерческоrо банка

Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю ru1ате:ж:еспособность и ли­

квидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное до­ верие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк дол­

жен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов,

тем выше и прибыль, и риск.

Основным источником баНковских фондов, которые мoryr быть предо­

ставлены в кредит, являюrся депозиты до востребования (средства на теку­

щих счетах). Банкиры во всем мире давно поняли, что, несмотря на необ­

ходимость ru1ате:ж:еспособности и ликвидности, ежедневные ликвидные

фонды банка дол:ж:ны составлять примерно 10% от общей суммы размещен­ ных в нем средств. Обычно число клиеиrов, :желающих сняrь деньrи со счета, приблизительно равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. Банки

начали выдавать кредиты и перешли к системе частичного резервирования.

Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада

хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставле­

ния кредитов (табл. 8.3).

350

8.2. Коммер11еские банки и их операции. Бонк0t1екие резервы

В XIX в. норма резервирования (reserve ratio - п') - .доля вкладов, кото­

рую нельзя бЬIJio выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депо­

зитов D)

R rr=-

D'

определялась эмпирическим пугем, методом проб и ошибок, устанавливалась

ответствии с установленной банком нормой резервирования, например,

равной 20%, 200 дол. он хранит в виде резервов (R = D х " = 1000 х 0,2 = = 200), а 800 дол. выдает в кредит (К=- D - R =- 1000 - 200 = 800 или К -

- D - п- х D =- D (1 - п-) = 1000 х (1 - 0,2) = 800).

В начале ХХ в. в связи с нестабильностью банковской системы, часты­

ми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы банковских резервов взял на себя центральный банк (в США это произош­ ло в 1914 г.), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков. Эrа величина получила название "норма обязательных резервов" (норма резервных требований).

Норма обязательных резервов (required reserve ratio) представляетсобой

выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммер­ ческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в цен­ тральном банке в виде беспроценrных вкладов. Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка (required reserves - R,,,;,,3 ), нужно ве­

личину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (п-••э):

Ro&, = D х"o&:i·

351