савицкая 2012

В заключение анализа финансовых результатов долж­ ны быть разработаны конкретные рекомендации по освое­ нию выявленных резервов и система осуществления мо­ ниторинга.

7.8.Анализ формирования

ииспользования чистой прибыли

Основные источники информации для анализа использо­ вания чистой прибыли:

Закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет; инструктивные и методические указания Министер­

ства финансов, устав организации; отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

отчет об изменениях капитала (форма № 3); расчет налога на прибыль, на доходы и др.

Одна часть прибыли организации (рис. 7.5) в виде на­ логов и сборов поступает в бюджет государства и использу­ ется на нужды общества. Оставшаяся часть — чистая при­ быль — используется на выплату дивидендов акционерам

252

Глава 7. Анализ финансовых результатов деятельсности организации

Таблица 7.14

Определение суммы чистой прибыли

за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора (АБПг.) умно­ жить на плановый (базисный) удельный вес чистой при­ были (Удчп ) в общей сумме брутто-прибыли:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы фак­ торов рассчитывается умножением прироста удельного веса /'-го фактора (ЛУд„) (налогов, санкций, отчислений) в

254

7.8. Анализ формирования и использования чистой прибыли

Окончание табл. 7.15

Из таблицы 7.15 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен и из­ менения структуры продаж. Рост себестоимости продук­ ции и сокращение объема продаж вызвали уменьшение суммы чистой прибыли.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом ор­ ганизации. За счет нее осуществляется инвестирование про­ изводственного развития, выплачиваются дивиденды акцио­ нерам, создаются резервные и страховые фонды и т. д. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимиза­ ции пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

а) необходимого объема инвестиций для производ­ ственного развития;

б) необходимого уровня дивидендов собственникам предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли (табл. 7.16).

255

Глава 7. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Таблица 7.16

Данные об использовании чистой прибыли, млн руб.

Дальнейший анализ должен показать, на сколько и за счет каких факторов изменилась величина основных на­ правлений использования прибыли. Основными фактора­ ми, определяющими размер капитализированной и потре­ бляемой прибыли, могут быть:

•изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

•изменение доли соответствующего направления ис­

пользования ЧИСТОЙ Прибыли ( Дотч,)-

Отчi = ЧП*Д0тч.

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц:

∆Отчi = ∆Д0ТЧ * ЧП0; ∆Отчi =Дотч * ∆ЧП0.

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капита­ лизированной прибыли. Для этого прирост чистой прибы­ ли за счет каждого фактора нужно умножить на фактиче­ скую долю соответствующего направления использования прибыли:

∆Отчх = ∆ЧПх * Дотч

256

Глава 7. Аналнз финансовых результатов деятельсности организации

7. Запишите факторные модели показателей рентабель­ ности и методику расчета влияния факторов на изменение их уровня.

8.Назовите основные источники резервов роста при­ были и изложите методику их подсчета.

9.Запишите алгоритм расчета резервов повышения уровня рентабельности.

10.Изложите методику анализа формирования и ис­ пользования прибыли.

11.На основании приведенных ниже данных:

а) проанализируйте факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по организации;

б) определите безубыточный объем продаж и зону без­ опасности организации, и факторы изменения их уровня.

12. На основании приведенных ниже данных определите: а) изменения в структуре доходов от инвестиционной

деятельности; б) факторы изменения суммы доходов по каждому виду

ценных бумаг.

258

____________________ Вопросы и задания для проверки и закрепления знании

13. Определите резерв роста прибыли и рентабельно­ сти продаж по изделию А за счет:

а) увеличения объема продаж на 5 %; б) снижения себестоимости единицы продукции на

0,285 млн руб.;

в) увеличения удельного веса продукции первого сорта с 60 до 70 % при соответствующем уменьшении продук­ ции второго сорта (цена первого сорта 13 млн руб., второ­ го — 10,5 млн руб.);

г) увеличения доли экспортируемой продукции с 25 до 30 % (цена изделия на внешнем рынке — 15 млн руб., на внутреннем — 11 млн руб.).

14. На основании приведенных ниже данных проана­

15. Сделайте общие выводы и рекомендации по резуль­ татам анализа.

259

ГЛАВА 8 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

И ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

рого организация получает экономический эффект (уве­ личение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т. д.).

По объектам вложения инвестиции делятся на реаль­ ные и финансовые. Реальные инвестиции — это вложение средств в обновление имеющейся материально-технической базы организации, наращивание ее производственной мощ­ ности, освоение новых видов продукции или технологий, инновационные нематериальные активы, строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на охрану окру­ жающей среды и др.

Финансовые инвестиции — это долгосрочные финансо­ вые вложения в ценные бумаги, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источни­ ки доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т. д.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения организации, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширен­ ное воспроизводство основных средств как производствен­ ного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйствования.

260