- •2. Финансовые ресурсы
- •Тема №2 Финансовая система и ее структура.
- •1. Социально-экономическая сущность и роль бюджета
- •Структура доходов и расходов государственного бюджета
- •Бюджетный дефицит.
- •Тема №4. Бюджетный процесс
- •1. Бюджетный процесс: полномочия его участников.
- •Тема №5. Внебюджетные фонды.
- •Достоинства внебюджетных фондов.
- •Тема№6. Государственный долг и государственный кредит
- •1. Сущность государственного долга
- •Долговые коэффициенты и методологические основы их расчета
- •1. Назначение и сущность долговых показателей
- •1.1. Соотношение объема внешнего долга страны и объема ввп
- •1.2. Соотношение объема внешнего долга страны и объема внп
- •1.3. Соотношение объема внешнего долга страны и годового объема экспорта товаров и нефакторных услуг
- •1.4. Соотношение объема государственного внешнего долга и доходов государственного бюджета
- •1.5. Соотношение годовой суммы платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга страны и объема ввп
- •1.6. Соотношение объема накопленных золотовалютных резервов и годовой суммы платежей по обслуживанию внешнего долга страны
- •2. Государственный кредит и государственный займ
- •4. Управления государственным долгом
- •Тема №7: Финансовая политика и управление финансами
- •1. Финансовая политика
- •2. Управление финансами
- •Тема №8: Финансы предприятий функционирующих на коммерческих началах
- •3. Денежные фонды п/п
- •4. Показатели структуры капитала
- •4. Основные фонды предприятия
- •4. Оборотные средства
- •1. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
- •2. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.
- •Тема 9. Источники финансирования оборотных и основных средств коммерческих предприятий
- •2.1.1 Виды долгового и долевого финансирования
- •Факторинг, форфейтинг и лизинг как нетрадиционные формы внешнего финансирования
- •2.1 К операционным доходам (расходам) относятся, в частности:
- •3.1 К группе внереализационных доходов (расходов) относят:
- •2. Прибыль: сущность, виды
- •3. Факторы, влияющие на величину прибыли
- •1. Полная себестоимость 5. Косвен.Налоги
- •2. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов кредитных организаций
- •1. Виды ценных бумаг
- •2. Рынок ценных бумаг: структура, функции, участники
- •2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
- •3. Деятельность предприятия на фондовом рынке
- •1. Страхование, его сущность, признаки, функции
- •3. Виды страхования
- •2. Страховые резервы
4. Оборотные средства
Деят-ть п/п по производству и реализации продукции предусматривает наличие не только осн.производственных фондов, но и оборотных ср-в, которые представляют собой совокупность ден.ср-в, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные фонды явл-ся составной частью имущества предприятия и представляют собой ср-ва производства однократно участвующие в производственном цикле, полностью переносящие свою стоимость на производимый продукт и меняющие свою материально- вещественную форму.
Оборотные ср- ва- это активы предприятия, возобновляемые с определенной периодичностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течении года или одного производственного цикла.
Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.
Т.о. оборотные средства п\п состоят из оборотных производственных фондов (сфера производства) и фондов обращения (сфера обращения).
Осн.назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
Кругооборот обротных фондов- это последовательное пребывание их в форме ден.ср-в, произв-х запасов и готовой продукции, от реализации которой п/п вновь получает ден.ср-ва, необх-е для возобновления процесса
Кругооборот состоит:
Авансирование ср-в на приобретение сырья, материалов, топлива и др. ср-в производства. В рез-те ден.ср-ва принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу произ-ва
Процесс произв-ва, когда рабочая сила, потребляя ср-ва производства создает новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь создаваемую- добавленную стоимость. Авансированная ст-ть превращается из производительной в товарную.
Реализация готовой продукции и получение ден.ср-в. На этой стадии оборотные ср-ва вновь превращаются в денежную форму из товарной.
Т.о. кругооброт оборотных фондов всегда завершается процессом реализации продукции.
Закончив один кругооборот, оборотные ср-ва вступают в новый, тем самым осущ-ся их непрерывный оборот.
Отсюда вывод: оборотные ср-ва п/п выполняют две функции: производственную и расчетную.
Выполняя производственную ф-цию, оборотные ср-ва авансируясь приобретают материальный вид, переносят свою ст-ть на произведенный продукт, а по завершении произв-ва при реализации продукции переходят вновь в сферу обрщения, где выполняют вторую ф-цию- расчетную.
Оборотные производственные фонды включают в себя материально- производственные запасы, незавершенное производство. Они полностью переносят свою стоимость на произведенный продукт, изменяя свою первоначальную стоимость в течении производственного цикла.
Фонды обращения, не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и экономическая сущность, отличная от оборотных производственных фондов позволяет выделить в отдельную группу.
Запомнить: готовая продукция не относится к оборотным произв-м фондам, т.к. уже прошла полный технологический цикл обработки и перешла из сферы произв-ва в сферу обращения.
Различия между основными и оборотными ср-ми
Отличительные признаки |
Осн.ср-ва |
Оборотные ср-ва |
Обслуживание производственных циклов |
Несколько циклов |
Один цикл |
Перенос ст-ти на изготовленную продукцию |
По частям, по мере износа |
Полностью |
Натуральная форма в процессе произ-ва |
Сохраняется |
Изменяется |
Структура оборотных ср-в представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных ср-в п/п, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме обротных ср-в.
Основные производственные фонды - Основной составляющей оборотного капитала явл-ся произв-е запасы - сырье и материалы, незавершенное произв-во, прочие запасы. Т.к. п/п вкладывает свои ср-ва в образование запасов, то издержки хранения связаны: со складскими запасами, риском порчи, риском утраты, риском недополучения прибыли (не получение той нормы прибыли, которая могла быть получена при инвестировании этих ср-в в другие проекты). Объемы вложений в запасы зависят от специфики производства- отрасли, спроса, сектора рынка, качества маркетинговых исследований, наличие заказов на продукцию.
Фонды обращения- Дебиторская задолженность- возникает, когда одно предпр-е продает другому готовую продукцию в кредит (коммерческий кредит).Неоплаченные счета составляют дебиторскую задолженность. Специфический элемент дебит.задолж-ти- векселя к получению. Основной целью менеджеров по управлению дебиторск. задолж-тью явл-ся определение степени риска неплатежеспособности покупателей, и разработка мероприятий по работе с неплатежеспособными клиентами. Денежные ср-ва- наиболее ликвидная часть оборотного капитала. Высоколиквидными ср-ми явл-ся- деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. К эквивалентам ден. вложений относятся ликвидные краткосрочные фин.вложения: цен.бумаги др.п/п, гос. цен.бумаги, и цен. бумаги, выпущенные местными органами власти. Менеджер выбирая между наличными ср-ми, ср-ми на счетах и цен. бумагами должен руководствоваться следующим: высоколиквидные ср-ва позволяют п/п мгновенно рассчитаться со своими долгами, однако эти ср-ва не приносят дохода в отличии цен. бумаг.
Т.о. оборотные ср-ва м.б. охарактеризованы со стороны ликвидности (мгновенная ликвидность, текущая ликвидность), объем и структура.
Оборотный капитал подразд-ся на постоянный и переменный.
Постоянный оборотный капитал- это необходимый постоянный минимум оборотных активов для осуществления непрерывной производственной деят-ти.
Переменный оборотный капитал- отражает доп. оборотные ср-ва, необходимые в пиковые периоды, или в качестве страхового запаса.
В теории и практике различают классификацию оборотного капитала по след.признакам: