15.4 Рынки с асимметричной информацией

Асимметричная информация – это неравномерное распределение информации между экономическими агентами рынка. Она присуща рынку и существует всегда. Вопрос состоит в том, какова степень асимметричности информации, так как от этого будет зависеть ее воздействие на функционирование рынка. Влияние асимметрии информации на рынок огромное. В основном она модифицирует поведение потребителей и стратегию предприятий, воздействует на конкуренцию и на эффективность функционирования рынка. Поскольку получение информации связано для покупателя с дополнительными затратами, то в ряде случаев асимметрия информации может стать причиной формирования рыночной власти продавцов. Асимметрия информации является фактором, снижающим эффективность ценовой конкуренции. Она служит базой для ценовой дискриминации. Главное же состоит в том, что асимметрия информации позволяет продавцам реализовывать менее конкурентоспособные стратегии поведения и таким образом снижает эффективность конкуренции и рынка.

Неравномерность распределения информации между участниками рыночных сделок является следствием внутренних свойств самих благ. Существуют блага, качество которых может быть выявлено до потребления, т.е. в момент покупки. А есть блага, качество которых выявляется в процессе потребления. Товары могут обладать скрытыми дефектами, которые обнаруживаются только в процессе эксплуатации. Но существуют блага, качество которых невозможно выявить и в процессе потребления (косметические средства). Сказанное дает основание говорить о том, что наличие асимметрии информации создает возможность для недобросовестного поведения. В случае, когда эти обстоятельства проявляются особенно сильно, можно наблюдать существенную деформацию рынка. Его рассматривают в качестве особой рыночной структуры. Рынок, на функционирование которого асимметрия информации оказывает сильное воздействие, принято называть «рынком лимонов» (рынком товаров со скрытым дефектом).

«Рынок лимонов» - это рынок с высокой степенью асимметрии информации между покупателями и продавцами, что становится причиной вытеснения с рынка качественных товаров некачественными.

Таким образом, на «рынке лимонов» при осуществлении сделки между продавцами и покупателями в условиях высокой степени неравномерности распределения информации о товаре появляются стимулы для недобросовестного поведения (риска безответственности) и возникает возможность вытеснения с рынка качественных товаров некачественными (негативного отбора).

15.5 Риск безответственности и негативный отбор

Когда информация между участниками рынка распределена неравномерно, то лица, обладающие более полной информацией о благе или об условиях сделки, оказываются в выигрыше и могут использовать это обстоятельство с целью извлечения собственной выгоды. Такое явление получило название риска безответственности.

Риск безответственности – это недобросовестное поведение, которое состоит в искажении информации и характеризующееся стремлением извлечь дополнительную выгоду за счет наличия асимметрии информации.

Проиллюстрируем это на примере рыночной сделки с товаром.

Предположим, два предприятия производят идентичный продукт, качество которых не может быть определенно покупателями при продаже. В случае асимметрии информации спрос будет одним и тем же как на высококачественный, так и на низкокачественный товар. Очевидно, что у предприятия, производящего более качественный товар, средние издержки производства будут выше средних издержек производства предприятия, который производит товар более низкого качества. Поскольку цена на низкокачественный товар будет ниже, то она, по сути, играет роль равновесной, так как покупатели в основном будут ориентироваться на эту цену. Производитель качественного товара либо ничего не сможет продать, либо будет вынужден продавать по цене низкокачественного товара. В таком случае величина прибыли продавца высококачественного товара будет меньше прибыли продавца низкокачественного товара. Поэтому продавцы качественного товара, получая низкую прибыль, будут вынуждены уйти с рынка, либо снижать качество своей продукции. Выходит, что наличие асимметрии информации порождает процесс замещения качественных товаров низкокачественными.

С риском безответственности тесно связана проблема негативного отбора. По своей сути негативный отбор является особым случаем риска безответственности и также характеризуется процессом замещения качественных благ низкокачественными в условиях асимметрии информации.

В случае низкой асимметрии информации относительно качества блага спрос на благо будет сегментироваться в соответствии с различиями в уровне качества. Поэтому фактически будет два рынка. Примером такой ситуации может послужить раздельное функционирование рынка новых автомобилей и рынка подержанных автомобилей.

На каждом из рынков формируется свое особое равновесие в зависимости от соотношения рыночного спроса и предложения.

Рассмотрим ситуацию, возникающую на рынке подержанных автомобилей, где степень асимметрии информации особенно велика. Покупатель будет рассматривать любой бывший в употреблении автомобиль как низкокачественный товар и согласится платить только низкую цену. В такой ситуации продавцы подержанных, но качественных автомобилей предпочтут пользоваться автомобилями сами и воздержатся от продажи. Продавцы низкокачественных автомобилей, напротив, смогут получить цену выше ожидаемой, что будет стимулом к расширению предложения еще более низкокачественных автомобилей. При этом процесс замещения качественных благ некачественными будет прогрессировать. В итоге рынок может оказаться в положении, когда цены покупателя и продавца будут несогласованны и рыночные сделки окажутся невозможными, т.е. рынок разрушится. Такова модель механизма негативного отбора в условиях асимметрии информации. Достаточно очевидно, что негативный отбор снижает эффективность функционирования рынка и может привести его к разрушению.