- •01. Самофинансирование инвестиционных проектов (содержание, источники, возможности применения)
- •02. Эмиссия акций как способ финансирования инвестиционной деятельности
- •03. Использование облигационных займов для финансирования инвестиционных проектов
- •04. Значение, цели и инструменты бюджетного финансирования в условиях рыночной экономики
- •05. Фаип (содержание, цели, принципы формирования)
- •06. Инвестиционный фонда рф (порядок формирования и использования)
- •07. Инвестиционный кредит в рыночной экономике
- •08. Организация кредитования инвестиционных проектов
- •09. Синдицированное кредитование инвестиционных проектов: характеристика, процесс организации
- •10. Экономическая сущность и классификация лизинговых операций. Особенности финансового и оперативного лизинга. Экономическая сущность.
- •Классификация лизинговых операций
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •11. Состав и методы расчета лизинговых платежей
- •12. Организация лизинговых операций. Содержание лизингового соглашения
- •13. Расчет лизинговых платежей по методике Минэкономразвития
- •14. Проектное финансирование реальных инвестиций (сущность, особенности, участники)
- •15. Виды и распределение рисков при проектном финансировании
- •16. Экономическая сущность ипотеки. Субъекты и предмет ипотечного кредитования
- •17. Модель ипотечного жилищного кредитования, реализуемая аижк. Участники системы ипотечного жилищного кредитования (функции, механизм воздействия)
- •Основные участники системы ипотечного жилищного кредитования
- •18. Классификация ипотечных кредитов и модели ипотечного кредитования
- •19. Понятие и классификация сделок m&a
- •Классификация сделок
- •20. Мотивы проведения слияний и поглощений компаний
- •21. Способы финансирования m&a
- •Основные методы финансирования:
- •22. Понятие «инновации» и «инновационная деятельность». Роль и функции инноваций в современном обществе
- •23. Особенности организации инновационного финансирования. Внутренний и внешний венчур. Риски инновационной деятельности
- •24. Формы финансирования инновационных инвестиционных проектов
- •25. Венчурное инвестирование. Содержание, объекты и субъекты, источники венчурного капитала
- •26. Модели организации рискового финансирования
- •27. Инвестиционный проект (понятие, классификация, жизненный цикл)
- •Классификация инвестиционных проектов.
- •28. Отличительные особенности инвестиционных проектов, осуществляемых в реальном секторе
- •29. Инструменты бюджетного финансирования инвестиционной деятельности. Бк рф об организации финансирования кв за счет бюджета
- •30. Федеральные целевые программы (сущность, приоритетные направления, источники финансирования)
- •31. Основные этапы кредитования инвест проектов
- •32. Особенности и преимущества синдицированного кредитования
- •33. Характеристика особенностей финансового и оперативного лизинга. Классификация лизинговых операций
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •35. Развитие лизинга в рф (основные отрасли и сферы применения)
- •36. Основные отличия проектного финансирования от инвестиционного кредитования
- •37. Основные участники проектного финансирования, их роль и обязательства
- •38. Схемы организации синдицированных кредитов
- •39. Развитие пф в рф (проблемы и перспективы)
- •40. Особенности американской и европейской модели ипотечного кредитования
- •41. Виды и основные характеристики ипотечных ценных бумаг
- •42. Рефинансирование ипотечных кредитов. Секьюритизация ипотечных кредитов
- •43. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в рф
- •44. Особенности определения понятий m&a в российском и зарубежном законодательстве
- •45. Методы оценки компаний при m&a. Преимущества и недостатки отдельных методов Затратный подход
- •Сравнительный подход
- •Метод дисконтированных денежных потоков (доходный подход)
- •46. Методы расчета платежей и погашения ипотечных кредитов
- •47. Особенности рынка m&a в рф. Современное состояние и перспективы развития
- •48. Роль государства в финансировании инновационной деятельности в рф. Институты по развитию инновационной сферы
- •49. Состав и структура затрат лизингодателя
- •50. Этапы венчурного финансирования инвестиционных проектов и их характеристика
- •51. Государственно-частное партнерство. Содержание, основные сферы применения и перспективы развития
- •52. Определение сравнительной эффективности лизинга и кредита
- •53. Принципы проектного финансирования реальных инвестиций
- •54. Основные этапы проведения сделок m&a и их содержание
- •55. Преимущества и недостатки самофинансирования
- •56. Преимущества и недостатки долевого финансирования
- •57. Преимущества и недостатки заемного финансирования
- •58. Основные преимущества лизингового финансирования
- •59. Формы, преимущества и недостатки бюджетного финансирования инвестиционных проектов
- •60. Инвестиционный налоговый кредит
- •61. Формы обеспечения возврата инвестиционного кредита
- •63. Использование фиксированных и плавающих процентных ставок при lrp кредитовании инвестиционных проектов
- •64. Порядок расчета и сфера применения независимой индикативной ставки MosPrime rate
- •65. Плюсы и минусы использования wacc компании-покупателя и компании-цели при оценке эффективности
- •66. Экономический смысл и формализованное выражение синергетического эффекта
- •67. Расчет терминальной стоимости tv при оценке эффективности m&a на основе перспективного анализа
- •68. Расчет стоимости компании-покупателя, компании-цели и объединенной компании на основе дисконтированных cf
- •70. Расчет лизинговых платежей методом финансовых рент (аннуитетов)
- •71. Расчет ежегодных лизинговых платежей. Основные элементы, порядок расчета
- •72. Расчет платы за кредитные ресурсы при определении ежегодных лизинговых платежей
- •73. Состав лизинговых платежей
- •74. Коэффициент ипотечной задолженности. Методика расчета и назначение
- •78. Налоговые вычеты при ипотеке. Порядок предоставления и расчета
- •80. Определение цены собственного капитала с использованием модели capm в ходе оценки эффективности сделок m&a
17. Модель ипотечного жилищного кредитования, реализуемая аижк. Участники системы ипотечного жилищного кредитования (функции, механизм воздействия)
В России представлена американская(двухуровневая) модель ипотечного кредитования. Её суть состоит в разделении банков-кредиторов и источников средств(эмитентов ипотечных ценных бумаг). Для развития программы Правительством РФ было создано «Агентство по ипотечному жилищному кредитования» (АИЖК). Цель агентства – поддержание ликвидности коммерческих банков за счёт покупки прав требований по ипотечным кредитам на средства, привлекаемые от размещения облигаций на фондовом рынке.
Основные участники системы ипотечного жилищного кредитования
№ |
Участник рынка ипотечного жилищного кредитования |
Функции |
1 |
Заёмщик |
Заключает кредитный договор с целью покупки или строительства жилья. Обеспечением исполнения обязательств по договорам служит залог приобретаемого жилья |
2 |
Первичный кредитор(банк) |
Финансово-кредитный институт, основной функцией которого является оказание финансовых услуг юридическим и физическим лицам, в том числе предоставление заёмщикам в установленном порядке ипотечных кредитов на основе оценки платёжеспособности и кредитоспособности заёмщика и обслуживание выданных ипотечных кредитов |
3 |
Продавец жилья |
Продаёт жилые помещения, находящиеся в их собственности или принадлежащие другим физическим лицам, по их поручению |
4 |
Государство |
Предоставляет гарантии и обеспечивает благоприятные условия для развития рынка ипотечного капитала |
5 |
Страховая компания |
Обособленная структура, осуществляющая заключение договоров страхования и их обслуживание. При оформлении ипотечной сделки банк требует заёмщика застраховаться. Страхование включает: страхование жизни заёмщика, страхование недвижимого имущества, титульное страхование(страховнаие финансового риска, связанного с потерей права собственности или его ограничением |
6 |
Оценщик |
Квалифицированный специалист по оценке стоимости недвижимости. По российскому законодательству оценщики могут быть как юридическими, так и физическими лицами, индивидуальными предпринимателями |
7 |
Риелторские компании |
Осуществляет подбор вариантов купли-продажи жилья для заёмщиков, организует продажу жилья по поручению других участников рынка жилья; а также участвует в организации проведения торгов по реализации жилья, бывшего в залоге, на которое судом обращено взыскание |
8 |
Инвестор |
Приобретает ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, эмитируемые ипотечными кредиторами или операторами рынка |
9 |
Рефинансир. организации(В РФ АИЖК) |
Специализированные компании, которые занимаются покупкой пулов ипотечных кредитов или закладных с последующим рефинансирвоанием |
10 |
Ипотечный брокер |
Юридическое или физическое лицо, осуществляющее предпринимательсую деятельность в области консультирования клиентов по вопросам ипотечного кредитования и оказывающее помощь в получении ипотечного кредита |
11 |
Бюро кредитных историй |
Специализированные, как правило, коммерческие организации, которые аккумулируют сведения о заёмщиках и выдаваемых им кредитах, хранят эти сведения и с разрешения заёмщиков предоставляют новым предполагаемым кредиторам в целях упрощения оценки кредитоспособности заёмщиков |
12 |
Коллекторское агентство |
Специализированная организация, оказывающая услуги по возврату всех видов задолженностей физических и юридических лиц |
Виды операций, связанные с ипотекой в России, включают:
Ипотечные программы банков по предоставлению кредитов населению:
на недвижимость на первичном рынке жилья (новостройки, строящееся жилье)
на недвижимость на вторичном рынке жилья
на загородные дома, коттеджи и земельные участки
кредиты на покупку недвижимости за рубежом
ипотека для молодых семей
социальная ипотека
кредиты под залог имеющейся недвижимости
программы для «нестандартных» заемщиков
Рефинансирование ипотечных кредитов. В случае АИЖК рефинансирование осуществляется посредством региональных операторов и состоит из двух этапов:
выкуп ипотечных кредитов(займов, закладных) региональным оператором;
выкуп ипотечных кредитов(займов, закладных) Агентством по ипотечному жилищному кредитованию(АИЖК)
Секьюритизация ипотечных кредитов.