Mukharovsky_Vvedenie_v_ET

Некоторые выпуски еврооблигации могут конвертироваться в акции или иметь варрант на покупку акций компании. Варрант – ручательство, дающее владельцу облигации право в течение определенного времени покупать облигации или акции дополнительных выпусков по обусловленной цене. Часто еврооблигации выпускаются в двухвалютном варианте: в одной валюте с правом конверсии в другую. При эмиссии еврооблигаций применяются и коллективные валюты – СДР, евро.

Евроакция – ценная бумага, приносящая дивиденд, выпускается транснациональными корпорациями и продается лицам, не являющимся гражданами страны эмиссии, за валюту, отличную от национальной. Евроакции не подлежат национальному регулированию какой-либо страны.

Политика центральных банков тех государств, валюта которых обращается на рынках евровалют и еврооблигаций, влияет на ставки процента на этих рынках. Во-первых, потому что они контролируют значительную долю поступления валюты и, во-вторых, в определенной мере регулируют кредитные и заемные операции частных банков на этих рынках. Вместе с тем не следует недооценивать самостоятельность рынков и относительную независимость ставок процента на этих рынках.

Когда в США и других индустриальных странах повышаются ставки процента, вкладчики перемещают депозиты с евровалютного рынка в национальную банковскую систему. Заемщики же стремятся получить кредиты на евровалютном рынке, а не национальном. Когда кредитно-денежная политика национальных государств становится ограничительной, возрастает объем сделок на евровалютном рынке. Ослабление ограничений повышает привлекательность национальных банковских систем. Нормы процента на международном рынке капиталов определяются интернациональным соотношением спроса и предложения.

На интернациональные ставки процента могут влиять такие факторы, к которым национальные ставки оказываются нечувствительными и наоборот. Интернациональные ставки процента обладают относительной самостоятельностью от складывающегося соотношения спроса и предложения ссудного капитала, от движения воспроизводства в той или иной конкретной стране. На международном рынке капиталов, подверженном многофакторным влияниям, действующим часто в противоположных направлениях, национальная

241

ставка процента, даже ставка процента американского рынка капиталов, представляет лишь один из факторов, определяющих положение с евровалютами и еврооблигациями.

Рынок евровалют имеет тенденцию уменьшать различия между уровнями национальных ставок процента в различных странах. Свободное перемещение капиталов из одной страны в другую, усиливая конкуренцию капиталов, ведет к нивелировке национальных ставок процента. Последние имеют тенденцию колебаться вокруг интернациональной ставки процента.

Хотя центральные банки оказывают влияние на рынок евровалют, развитие последнего вышло за пределы контроля национальных государств и существенно ослабило их контроль за национальными кредитно-денежными системами. Объем кредитов может расширяться или сокращаться независимо от политики национальных государств. Приток и отлив евровалют часто входит в противоречие с официальной кредитно-денежной политикой государства.

Рынки евровалют и еврооблигаций весьма конкурентные и эффективные. Они облегчают движение финансовых ресурсов от владельцев сбережений к инвесторам через национальные границы и с низкими издержками. Рынки капиталов помогают финансировать возникающие периодически дефициты платежных балансов по текущим операциям. Вместе с тем они оказывают давление на конкурирующие с ними национальные банковские системы.

Формы государственного регулирования валютных курсов разнообразны. Центральный банк может осуществить блокирование валюты, когда запрещаются обмен национальной валюты на иностранную валюту.

Для валютного регулирования используются соглашения о погашении задолженности. Правительства двух или более государств договариваются о взаимном обмене товаров и услуг в соответствии с установленным валютным курсом. При этом платежи осуществляются в национальной валюте покупателя, а урегулирование задолженности происходит в течение установленного времени центральными банками стран – участниц соглашения.

Государство может создать множественную валютную систему, предполагающую установление различных обменных курсов национальной валюты в зависимости от характера сделки.

В рамках государственного регулирования валютных курсов применяется также рационирование иностранной валюты. Политика

242

рационирования обязывает держателей иностранной валюты сдавать ее государственным органам в обмен на местную валюту по официальному курсу. Импортеры обязаны просить у государства разрешение на использование валюты для финансирования своих зарубежных операций. Наличная иностранная валюта распределяется среди импортеров, которых правительство желает поощрить. Импортеры, операции которых за рубежом наносят ущерб платежному балансу страны, лишаются иностранной валюты.

Помимо прямого регулирования государство влияет на валютный курс своей монетарной политикой, а также использованием государственных валютных резервов и кредитов МВФ.

Идея о том, что стабильность валютного курса достигается не столько интервенцией на валютном рынке (вмешательство центральных банков отдельных стран в операции на валютном рынке с целью воздействия на динамику курса национальной или иностранной валюты), сколько созданием стабильных условий развития национальной экономики, характеризуется как «коперниковская революция в теории валютных отношений».

Совокупность форм организации валютных отношений составляет валютную систему. Исторически возникли национальные валютные системы, и лишь в конце XIX века с распространением золотого стандарта сформировалась международная валютная система. Она основывалась на монометаллической концепции.

Валютной системой называются политика и практика использования инструментов международных расчетов. История человечества знает несколько валютных систем: золотой стандарт, золотодевизная (Бреттон-Вудская), управляемых плавающих валютных курсов.

Золотой стандарт (1879–1934 гг.). Для этой системы характерны свободная чеканка золотых монет и их циркуляция, размен банкнот на золото (в слитках и монетах). Разрешается ввоз и вывоз золота. Количество денег определяется размером официального золотого запаса. Цена золота фиксированная.

Система золотого стандарта обеспечивает стабильность денежного обращения, автоматически корректирует состояние платежного баланса. Валютный курс (пропорция обмена одной валюты на другую) регулируется золотыми точками (см. рис. 1).

этому курсу осталось на уровне 3 ф. ст. Таким образом, дефицит платежного баланса составляет b – а.

Рис. 2. Достижение равновесия платежного баланса

при системе золотого стандарта

Происходит отток золота из США. В этой стране уменьшается количество денег. Уменьшается платежеспособный спрос, а вслед за этим падают цены. Хорошо это или плохо? Хорошо, так как уменьшается способность США экспортировать товары по низким ценам. Импорт товаров из-за границы ограничивается, так как прилив золота в Англию увеличивает количество денег.

В Англии происходит рост цен, что затрудняет экспорт товаров. Система золотого стандарта стихийно корректировала состояние платежного баланса. Спрос на фунты стерлингов в США возвращается к D – D.

Хотя система золотого стандарта имеет определенные преимущества, ее недостаток состоит в том, что она не оставляет места для действий государства. Внутреннее экономическое развитие оказывается полностью подчиненным состоянию платежного баланса, т. е. внешнеэкономическим связям. К этому добавляется и то обстоятельство, что система могла функционировать только при наличии золота. Если страна не добывала его или испытывала отток золота, она переставала участвовать в системе золотого стандарта.

Итак, на одной чаше весов – стабильность денежного обращения, исключение инфляции; на другой – экономическая зависимость от мирового рынка, отсутствие свободы выбора во внутренней экономической политике.

245

Анельзя ли, сохраняя позитивные моменты системы, ослабить

еенегативные черты? Именно этому была призвана способствовать золотодевизная валютная система.

Золотодевизная (Бреттон-Вудская) система (1944–1971 гг.).

При золотодевизной системе (свое название она получила потому, что функцию мировых денег могли выполнять бумажные деньги – девизы) зависимость внутренней экономической политики от состояния платежного баланса сохранялась. Ухудшение валютных позиций требовало болезненного макроэкономического приспособления.

При этой системе золото продолжало функционировать в качестве основы системы. Но единственной валютой, имевшей золотое содержание, был доллар США. Остальные валюты приравнивались к доллару и через него – к золоту. Федеральная резервная система США в сделках с центральными банками других стран покупала и продавала золото по фиксированной цене: 35 дол. за 1 тройскую унцию.

Валютные курсы были фиксированными. Состояние валютных отношений контролировалось Международным валютным фондом (МВФ). В задачи фонда входили предоставление кредитов для стабилизации курсов валют, разработка рекомендаций по оздоровлению финансов, контроль за соблюдением валютных паритетов. Возникновение золотодевизной системы усилило автономию внутренней экономической политики государств.

Курс валюты можно было поддерживать, используя золото, кредиты МВФ. Но самое главное, улучшение состояния платежного баланса можно было обеспечить за счет изменения курса национальной валюты. Золотой стандарт исключал это средство. БреттонВудская система давала возможность национальному государству самостоятельно изменять курс валюты в пределах 10 % паритета. Изменение валютного курса сверх этого предела требовало согласия МВФ.

К началу 1970-х гг. золотодевизная система оказалась в состоянии кризиса. Поддержание фиксированных курсов валют требовало проведения странами-членами МВФ единой экономической политики. Это оказалось невозможным. Проблемы создавались и неодинаковыми темпами инфляции в различных странах. Предложение золота было недостаточным, чтобы обеспечить функционирование системы.

Подрывало данную валютную систему и явление, известное под названием «парадокс резервной валюты». Резервная валюта представлена национальными валютами (в основном – это доллар, в

246

меньшей степени – фунт стерлингов), используемыми для урегулирования задолженности на международных счетах или в качестве резерва для национальной валюты.

Чтобы валюта стала резервной, она должна быть в наличии и доступна для стран-участниц международных экономических отношений. Доступность валюты возникает в случае, когда платежный баланс страны-эмитента резервной валюты сводится с дефицитом. В этом случае происходит наводнение мирового рынка валютой стра- ны-эмитента. Но чрезмерное количество долларов за границей и дефицитность баланса порождают сомнения в надежности национальной валюты. Держатели резервной валюты активно обменивают ее на золото.

Противоречия золотодевизной системы привели к необходимости замены ее новой валютной системой – системой управляемых плавающих валютных курсов.

Система управляемых плавающих валютных курсов (ямайская валютная система) (1971 г.). При новой валютной системе ее связь с золотом юридически была ликвидирована. Ни одна валюта не имеет золотого содержания и не разменивается на золото. Возможно, что де-факто связь сохраняется. Значительная часть валютных резервов национальных государств состоит из золота. Сами по себе бумажные деньги не могут выполнять основную функцию – меры стоимости, так как практически не имеют собственной стоимости.

Реформа валютной системы была направлена на устранение доллара как резервной валюты. Практика показала, что национальная валюта – весьма несовершенный инструмент для выполнения этой роли. Целесообразнее заменить национальную валюту коллективной. В современном мире существуют две коллективные валюты: специальные права заимствования (СДР) и европейская валютная единица (евро).

СДР – несуществующая в материальной форме счетная единица, созданная МВФ в 1968 г. Оценка СДР осуществляется на базе «корзины» валют, включающей: доллар – 42 %, западноевропейские денежные единицы (фунт стерлингов, франк, марка) – 45 %, иену – 13 %.

Евро создана Европейским экономическим сообществом (ЕЭС). Она оценивается на базе 10 валют стран – членов ЕЭС; которые для ее обеспечения депонировали 2 800 т золота (правда, оно существует только в виде записей) и долларов. Из счетной единицы евро постепенно превращается в реальные деньги – инструменты урегулирова-

247

ния расчетов. К 1999 г. евро стала единой европейской валютой, контролируемой Европейским центральным банком.

Заменить доллар коллективной валютой – СДР не получилось. Удельный вес СДР в урегулировании международных расчетов не превышает 5 %.

Доллар сохранил свое положение как резервная валюта. В 1970-е гг. «выжить» доллару помогло то обстоятельство, что все расчеты за нефть осуществлялись в этой валюте. В начале 80-х гг. XX в. курс доллара повышался из-за установления высоких ставок процента Федеральной резервной системой США.

Новая валютная система преуспела во введении плавающих валютных курсов. Рамки независимости внутренней экономической политики от состояния платежного баланса расширились. Приспособление национальной экономики к внешнеэкономическим отношениям осуществляется изменением валютного курса.

Колебание валютных курсов подвержено не только стихийным рыночным силам. Государства оказывают воздействие на движение валютных курсов путем продажи и закупки валюты. Поэтому данная валютная система предполагает не только возможность колебания, но и управление валютными курсами.

Плавающие валютные курсы имеют и негативный аспект. Они создают большую степень неопределенности и непредсказуемости. Поэтому делаются попытки ограничить колебания валютных курсов в региональном масштабе. Вплоть до 1993 г. европейский валютный механизм ограничивал колебания валютных курсов рамками ±2,25 %.

В течение 6 лет в Западной Европе соблюдалась стабильность валютных курсов. Но в значительной мере такая стабильность поддерживалась искусственно. Увеличение процентных ставок в Германии, экономический спад в Англии, рост внешней задолженности Италии, высокий уровень инфляции в Испании привели в конце 1992 г. к подрыву европейского валютного механизма, изменению валютных курсов, выходу итальянской лиры и английского фунта стерлингов из европейской валютной системы. С 1993 г. для придания большей гибкости европейской валютной системе курсы национальных валют могут колебаться в пределах 15 %.

Поддержание стабильности валютных курсов должно опираться на меры совместного регулирования национальной экономики. Нестабильность валюты является проявлением нестабильности экономической структуры.

248

9.1.5. Закон стоимости и его роль в экономике

Рынок в процессе своего функционирования опирается на действие экономических законов. Механизм функционирования классического рынка определяют два важнейших экономических закона – закон стоимости и закон спроса и предложения. Конкретными формами функционирования рыночных отношений выступают цены, поведение потребителя и продавца, конкуренция.

Английская классическая и марксистская экономическая наука (А. Смит, Д. Рикардо и К. Маркс) основным законом товарного производства считала закон стоимости. Открытие классиками экономической науки этого закона составило целую эпоху в развитии человеческой цивилизации. К сожалению, в современной экономической науке, в особенности российской, этому закону не уделяется должного внимания. Между тем принцип «невидимой руки», о котором так много говорят в современной России, А. Смит увязывал с действием закона стоимости.

Сущность закона стоимости состоит в том, что в товарном производстве основу пропорций обмениваемых товаров определяет рыночная стоимость, величину которой, в свою очередь, предопределяют общественно необходимые затраты труда (ОНЗТ).

Закон стоимости предопределяет формирование у каждого отдельного товаропроизводителя индивидуальных затрат труда и ресурсов и, соответственно, формирование индивидуальной стоимости и индивидуальной цены, однако рынок признает не эти индивидуальные стоимости и, соответственно, цены, а стоимости и цены общественные, рыночные, в основе которых лежат ОНЗТ.

Закон стоимости имеет объективный характер, однако эту объективность нельзя понимать в том смысле, что никакие внешние факторы не в состоянии влиять на рыночные цены. Конкретные формы и уровни рыночных цен испытывают на себе влияние самых различных факторов, а не только влияние ОНЗТ.

Закон стоимости есть закон цен, ибо внешней формой проявления стоимости являются цены. Стоимость – это содержание рыночных отношений между участниками рынка, цена – форма этого содержания. Закон стоимости и внутриотраслевая конкуренция формируют отраслевые уровни рыночных цен. Индивидуальные цены могут не совпадать с отраслевым уровнем цен, поэтому товаропро-

249

изводители одной отрасли получают различные величины прибыли на единицу капитала. Закон стоимости и межотраслевая конкуренция формируют межотраслевые рыночные цены производства. Товаропроизводители различных отраслей получают на единицу капитала различные величины прибыли, что ведет к переливу капитала и формированию цен производства, которые обусловливают получение равной прибыли на равные капиталы. Сумма цен производства в масштабе общества равна сумме стоимостей, перераспределение стоимости в результате перелива капитала отражает учет затрат капитала, однако общий уровень цен производства и их изменение в конечном счете предопределяются уровнем и изменением рыночной стоимости, уровнем и изменением ОНЗТ.

Закон стоимости выполняет в рыночной системе хозяйствования три основные функции: стимулирующую, распределительную и расслоения, дифференциации товаропроизводителей.

Стимулирующая функция. Ее сущность в том, что закон стоимости побуждает товаропроизводителей экономить затраты труда как живого, так и овеществленного. Закон стоимости на рынке устанавливает единые рыночные цены, в основе которых лежат ОНЗТ. Между тем у каждого товаропроизводителя складываются индивидуальные затраты. При этом могут возникнуть три классических случая.

∙Индивидуальные затраты отдельных товаропроизводителей совпадают с ОНЗТ отрасли. В этом случае товаропроизводители получают нормальную прибыль, так как их индивидуальные стоимости

ицены совпадают с отраслевой рыночной стоимостью и, соответственно, с ценой. На макроэкономическом уровне отраслевые затраты также могут совпадать с межотраслевым уровнем, а отраслевые рыночные цены – с ценой производства, так что товаропроизводители данной отрасли получают среднюю прибыль.

∙Индивидуальные стоимости отдельных товаропроизводителей оказываются ниже отраслевой рыночной стоимости в силу более высокой эффективности производства, однако свою продукцию они будут продавать по более высокой отраслевой рыночной цене и в результате получат большую величину прибыли в расчете на единицу капитала. Соответственно и на макроэкономическом уровне отдельные отрасли могут иметь затраты, которые оказываются ниже их межотраслевого уровня, между тем продукция отрасли реализуется по более высокой цене производства, в результате товаропроизводи-

250

тели данной отрасли получают большую прибыль в расчете на единицу капитала.

∙ Индивидуальные стоимости отдельных товаропроизводителей оказываются выше отраслевой рыночной стоимости в силу низкой эффективности их производства, так что индивидуальные цены оказываются выше рыночных. Между тем реализовывать свою продукцию они будут по более низким отраслевым рыночным ценам. В результате эти товаропроизводители получат меньшую величину прибыли на единицу капитала или окажутся в убытке, не получив никакой прибыли. Соответственно и на макроэкономическом уровне отдельные отрасли могут иметь более высокие затраты, которые национальный рынок не признает как общественно необходимые. В результате товаропроизводители данной отрасли получают меньшую прибыль на единицу капитала по сравнению со средним уровнем прибыли по национальному рынку в целом.

Ярким примером для иллюстрации этой функции закона стоимости и этого третьего случая может служить угольная промышленность современной России, которая имеет более высокий уровень отраслевых затрат труда и ресурсов по сравнению с другими отраслями топливно-энергетического комплекса. Таким образом, закон стоимости и на отраслевом, и на общенациональном уровнях побуждает товаропроизводителей экономить труд, ресурсы, капитал, повышать эффективность производства, понижать индивидуальную стоимость. Еще Франсуа Кенэ (1694–1774) обратил внимание на этот очевидный экономический парадокс: товаропроизводитель заботится об увеличении своего капитала (стоимости), но для этого он должен понижать стоимость своих товаров. Объяснение этого парадокса является достаточно простым, если знать различие между рыночной и индивидуальной стоимостью, а также механизм реализации первой функции закона стоимости.

Распределительная функция. Ее сущность в том, что закон стоимости через механизм рыночных цен побуждает товаропроизводителей направлять свой капитал и соответственно ресурсы в те отрасли и сферы рыночного хозяйства, где прибыль выше. Эту повышенную прибыль в расчете на единицу капитала хотят получить все товаропроизводители. В результате процесса перелива капитала и ресурсов в конечном счете складывается такая структура народнохозяйственного комплекса, которая соответствует потребностями рынка.

251

Функция дифференциации товаропроизводителей. Ее сущ-

ность в том, что механизм рыночных цен в конечном счете расслаивает, дифференцирует товаропроизводителей: разоряет одних и обогащает других. Эта функция как бы логически завершает действие первой и второй функций. С точки зрения двумерной координатной системы, закон стоимости как базовый закон рынка позволяет всех товаропроизводителей разделить на четыре основные группы, которые можно представить в следующей схеме:

Интересы

товаропроизводителя

++

III

–+

––

Вгруппе I оказываются те товаропроизводители, которых можно назвать «лидерами» и «звездами» рыночного мира, ибо они умеют удовлетворять и свои интересы, и интересы потребителя. В группе II оказываются те товаропроизводители, которых можно назвать «трудными», они готовят западню для потребителя, ибо умеют удовлетворять свои интересы, но за счет ущемления интересов потребителей. В группе III оказываются банкроты. Это «страна дураков», которые не могут удовлетворять ни свои интересы, ни интересы потребителей.

Вгруппе IV оказываются те товаропроизводители, которых можно назвать «чудаками» и «благотворителями», ибо они сознательно дают «приманку» покупателю, стремясь удовлетворить его интересы, иногда за счет собственных. Так, в несколько ироничной форме пространственная система Декарта позволяет дать образную характеристику товаропроизводителей в зависимости от расстановки их в разные квадраты.

Эта классификация товаропроизводителей не является единственной. Можно было бы вывести иное деление товаропроизводителей на группы и подгруппы, но всегда неизбежным результатом действия закона стоимости оказывается тот неоспоримый факт, что товаропроизводители в конечном счете оказываются разделенными на группы, положение которых на рынке принципиально различно: одни становятся богаче, другие разоряются. Жаловаться на эту неспра-

252

ведливость на современном этапе развития человеческой цивилизации – то же самое, что жаловаться на времена года или на несправедливость Солнечной системы. Чтобы покончить с этой несправедливостью, нужно принципиально иное устройство общества при абсолютно иных уровнях развития производительных сил, включая уровень развития самого человека. Очевидно, это будет эпоха, которая станет результатом закономерного развития постиндустриального общества: эпоха положительного гуманизма.

Влияние закона стоимости в рыночной системе хозяйствования проявляется в конечном счете в том, что этот закон выступает как своеобразная «невидимая рука», которая направляет товаропроизводителя к своей цели – получению личной выгоды, удовлетворению собственного интереса. В этой связи А. Смит писал: «Каждый отдельный человек постоянно старается найти наиболее выгодное приложение капитала, которым он может распоряжаться… Но всякий человек употребляет капитал на поддержку промышленности только ради прибыли, поэтому он всегда будет стараться употребить его на поддержку той отрасли промышленности, продукт которой будет обладать наибольшей стоимостью и обмениваться на наибольшее количество денег или других товаров».

Действие закона стоимости нельзя абсолютизировать, ибо его роль в рыночной системе хозяйствования имеет ограниченный характер. Этот закон достаточно убедительно объясняет экономические мотивы поведения товаропроизводителя, продавца. Но, оставаясь в рамках действия только этого закона, трудно, а в ряде случаев и невозможно, объяснить экономическое поведение другого субъекта рынка – покупателя, потребителя. Действительно, товаропроизводитель при продаже своего товара хотел бы продавать его по такой цене, которая полностью возместила бы все его затраты и принесла максимум прибыли. Следовательно, вся логика его поведения предопределена требованиями закона стоимости. В ином положении оказывается потребитель товара: покупателя мало или вовсе не волнуют затраты продавца на данный товар, его экономический интерес в том, чтобы цена была низкой, качество товара высоким. Но самое главное в том, что покупатель ценит или не ценит потребительские качества товара, полезность, нужность или ненужность его для себя. Поведение этого субъекта рынка требованиями закона стоимости объяснить невозможно. Здесь требуется знание другого закона рынка

– закона спроса и предложения.

253

В современной экономической литературе этот закон часто определяют как основной, главный, закон рыночной экономики. Не случайно современные экономисты шутят: научите попугая произносить слово «спрос» и «предложение» – и перед вами экономист.

Контрольные вопросы

1.Товарное производство.

2.Основные условия функционирования товарного производ-

ства.

3.Черты товарного производства.

4.Товар и его свойства.

5.Трудовая теория стоимости.

6.Нетрудовая теория стоимости.

7.Теория возникновения денег.

8.Функции денег.

9.Количество денег, необходимое для обращения.

10.Денежные агрегаты.

11.Валюта.

12.Валютный курс.

13.Конвертируемость валют.

14.Валютные системы.

15.Закон стоимости.

16.Роль закона стоимости в рыночной экономике.

Рекомендательный библиографический список

1.Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. – М., 1999. –

Гл. 21.

2.Козырев В.М. Основы современной экономики. – М., 2000. – Гл. 5.

3.Политическая экономия: проблемы, воззрения и их отражение в социально-экономической политике / Под ред. П. Олдака. – Новосибирск, 1991. – Вып. 1.

4.Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народа. –

М., 1993.

5.Рикардо Д. Начала политической экономии и налогообложения. –

М., 1993.

6.Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. – М., 1960.

254

7.Туган-Барановский М. Основы политической экономии. – СПб., 1910.

8.Маршалл А. Принципы экономической науки. – М., 1993.

9.Ленин В.И. Развитие капитализма в России // Ленин В.И. Полн. собр. соч. – Т. 23.

10.Маркс К. Капитал. Т. 1. Гл. 1, 2 // Маркс К. Собр. соч. – Т. 23.

11.Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма. – М., 1976. – Т. 1. – Гл. 3, 14–22.

12.Меньшиков С. Катастрофа или кризис? – М., 1990.

13.Корнаи Я. Путь к свободной экономике. – М., 1990.

14.Деньги и денежное обращение. – М., 1992.

15.Пашкус Ю. Деньги: прошлое и современность. – Л., 1990.

16.Валютный рынок и валютное регулирование: Уч. пособие / Под ред. Л.И. Платоновой. – М., 1996.

17.Шаров А. Эволюция денег при капитализме. – М., 1990.

18.Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. – СПб., 1992.

19.Хейне П. Экономический образ мышления. – М., 1991.

20.Харрис П. Денежная теория. – М., 1990.

21.Алмазова О. Золото и валюта. Прошлое и настоящее. – М., 1988.

22.Валюты стран мира: Справочник. – М., 1987.

23.Коряков И. Современные валютные отношения // Плановое хо-

зяйство. – 1991. – № 6.

24.Хикс Дж. Стоимость и капитал. – М., 1988.

25.Долан Э. и др. Банковское дело и денежно-кредитная политика.

– М., 1993.

26.Экономические науки. – 1991. – № 3.

27.Как сделать рубль конвертируемым? – М.: Финансы и статисти-

ка, 1990.

255

9.2.Сущность и черты рыночной экономики

9.2.1. Сущность, функции и роль рынка

Рынок – многоплановое и многоуровневое понятие, содержание которого менялось в процессе развития производительных сил.

Понятие рынка появляется в первобытном обществе. В этот период мир товаров был скуден, а обмен осуществлялся спорадически. Племена встречались и обменивались продуктами в определенном месте. Это место и стали называть рынком. Это понятие рынка просуществовало довольно долго. Даже сегодня в быту рынком называют базар, а вот магазины, торгующие товарами, уже к рынку не относят. По мере углубления и расширения общественного разделения труда понятие рынка усложнилось. Произошло расширение территории, на которую распространялось это понятие. Так, французский экономист-математик О. Курно считал, что под рынком следует понимать не какую-то площадь, а всякий район, где имеет место свобода действий покупателей и продавцов и свобода ценообразования.

Дальнейшее развитие производительных сил, появление товарного производства, денег привело к разрыву актов куплипродажи во времени и пространстве, произошло обособление сферы торговли от сферы производства.

Теперь определение рынка не связывается с территорией, ка- кой-то местностью, а трактуется как отношения между субъектами по поводу купли-продажи товаров, т. е. как совокупность товарноденежного обмена.

Появляются трактовки рынка и со стороны его субъектов. Так, Ф. Котлер определяет рынок как совокупность покупателей, а А. Маршалл – как совокупность всякой группы людей, вступающих в деловые отношения и заключающих крупные сделки по поводу любого товара.

С появлением товара «рабочая сила» рынок приобретает всеобщий характер, охватывая не только сферу обращения, но и сферу производства, т. е. появляется воспроизводственный аспект в понимании рынка.

В современных условиях сущность рынка трактуется как совокупность экономических отношений между субъектами экономики по поводу производства и сбыта товаров на основе закона стоимости,

256

спроса и предложения с целью удовлетворения потребностей населения и получения прибыли.

В этом аспекте под рыночными отношениями понимается не наличие материальных носителей рынка – товара, денег, актов куп- ли-продажи, а система определенных экономических связей между субъектами экономики, охватывающих весь процесс общественного производства.

Носителями рыночных отношений являются их субъекты. К ним относятся: государство, фирмы, домохозяйства.

Государство выступает на рынке через систему государственных учреждений и бюджетных организаций. Государство в лице правительства закупает различные товары: рабочую силу (для государственных учреждений), средства производства, продовольственные товары, военную продукцию. Оно может продавать государственные услуги, природные ресурсы, вооружение, жилье, общественные товары и т. д. Государство регулирует рыночные отношения через законодательство, налоги, денежно-кредитную политику. Целью государства является не столько получение прибыли, сколько регулирование экономики, обеспечение сбалансированности и стабильности экономического развития.

Фирмы являются основными поставщиками товаров и услуг, которые они продают государству, другим фирмам (в основном торговым), а также домохозяйствам, и основными плательщиками налогов. Покупают они рабочую силу, средства производства и предметы потребления. Их главная цель – получение прибыли.

Домохозяйство – это хозяйственная единица, состоящая из одного и более человек, функционирующая на потребительском рынке. Домохозяйства продают на рынке рабочую силу, имущество, капитал, здания, сооружения, участки земель и т. д., покупают потребительские товары и услуги. Они также являются основными налогоплательщиками, их цель – удовлетворение своих потребностей и получение дохода.

Органическая взаимосвязь, взаимопереплетение субъектов экономики через потоки товаров, денег и услуг между ними и составляют рыночную экономику.

Сущность рыночных отношений между субъектами:

– возмещение затрат и получение прибыли продавцами (производителями);

257

–удовлетворение своих потребностей покупателями (потребителями) путем рационального использования своих доходов;

–свободное соглашение между покупателями и продавцами на основе возмездности, эквивалентности и конкурентности.

В этой связи можно выделить функции и роль рынка. К основным функциям следует отнести:

1) органическое соединение в едином воспроизводственном механизме сферы производства и обращения, согласование по ассортименту объемов производства и потребления, сбалансированность спроса и предложения по структуре и объему;

2) установление общественной ценности материальных благ и услуг путем сопоставления индивидуальных затрат и общественно необходимых, а также в соответствии с потребительскими интересами (предпочтениями);

3) создание экономических стимулов развития общественного производства через прибыль, через перелив капитала между сферами

иотраслями народного хозяйства;

4) осуществление незримого контроля за эффективностью использования материальных и финансовых средств.

Что касается роли рынка в экономике, то здесь можно отметить следующие моменты:

∙рынок через систему обратных связей (от рынка через цены к производителю) дает «сигналы» производителям, что и в каком объеме производить;

∙он регулирует пропорции между регионами, отраслями, производствами, прежде всего через микроэкономические процессы, создавая основу сбалансированного развития экономики;

∙рынок дифференцирует производителей, исполняя роль «санитара», путем «вымывания» убыточных и неконкурентоспособных предприятий.

9.2.2. Основные принципы развития рыночной экономики

Функционирование рыночной экономики осуществляется на основе определенных принципов. К основным из них следует отнести следующие.

1. Экономическая свобода деятельности субъектов экономики.

Она означает свободу присвоения условий и результатов труда, свободу выбора форм и видов деятельности (не запрещенных законом).

258

Однако надо иметь в виду, что экономическая свобода, как и другая (политическая, духовная, идеологическая), в любом обществе ограничена законодательными актами и нормами, которые не позволяют ей превратиться в анархию.

Вся проблема в степени ограничения экономической свободы.

2.Всеобщность рыночных отношений. Суть этого принципа заключается в проникновении и распространении рыночных отношений на все сферы общественного производства. Следует иметь в виду, что рыночные отношения в определенной степени присущи всем нерыночным системам, точно так же, как в любой рыночной системе существуют такие нерыночные процессы и явления, как натуральное хозяйство, государственное регулирование рыночных процессов. Но главное в том, что экономику мы называем рыночной, когда в ней преобладают товарно-денежные отношения. В целом реализация принципа всеобщности выражается в том, что:

а) объектом купли-продажи являются не только предметы потребления, но и средства производства (машины, оборудование, здания, сооружения, жилье, земля, природные ископаемые);

б) кроме того, в рыночной экономике осуществляется купляпродажа денег, валюты, ценных бумаг и имущественных прав;

в) рыночные отношения распространяются на рабочую силу; г) в область рыночных отношений попадают духовные, куль-

турные ценности, информационная продукция.

Таким образом, в сферу рыночных отношений входят все ценности, созданные человеком и природой.

3.Равноправие рыночных субъектов. Любая рыночная эконо-

мика представлена многообразными субъектами (отдельные физические лица, коллективы предприятий, группы людей, регионы, государства и т. д.).

Понятно, что предоставить равные права индивиду, фирме, государству просто невозможно и нецелесообразно (разные функции). Однако с точки зрения используемой формы собственности все субъекты экономики должны быть равноправны. Здесь, правда, тоже есть условия. Абсолютного равноправия субъектов с различной формой собственности быть не может (у всех разные возможности). Нецелесообразно, скажем, вводить одинаковые налоги для всех, поскольку для одних они будут несущественны, а для других обременительны. Речь идет о том, чтобы не создавать для одной формы

259

собственности особо льготных условий, а другие формы собственности ставить в заведомо невыгодное положение.

4.Свободное ценообразование. Суть этого принципа заключа-

ется в том, что цена не скована внешними ограничениями, а формируется на основе взаимного и добровольного соглашения продавца и покупателя, в соответствии с законом спроса и предложения. В централизованной системе ведущая роль принадлежит государственным ценам, затем договорным, затем рыночным. В рыночной экономике наоборот: ведущая роль принадлежит рыночным, затем договорным, затем государственным ценам.

Свободная рыночная цена имеет экономическую основу: она формируется на основе затрат, полезности, спроса и предложения. В командно-административной экономике база цены – директивная. Она устанавливается сверху и не всегда отражает ОНЗТ.

5.Саморегулирование хозяйственной деятельности. В любой экономической системе имеют место как прямые (директивные, неэквивалентные) хозяйственные связи, так и косвенные (рыночные, эквивалентные, опосредуемые куплей-продажей). Если преобладают первые, то это командно-административная система, а если вторые – рыночная. Эти два начала реализуются через план и рынок. Плановые отношения существуют внутри фирм, а также в сфере государственного регулирования. Рыночные – реализуются между субъектами экономики: фирмами, домохозяйствами и в ряде случаев между фирмами и государством.

Рыночной экономике свойственен механизм саморегулирования экономики. Он реализуется через цены, спрос и предложение, конкуренцию.

Здесь действует закон «невидимой руки», который без вмешательства государства через цены, спрос и конкуренцию регулирует производство.

6.Принципы договорных отношений. В командно-администра-

тивной экономике экономические отношения между субъектами экономики определяются государственными планами и программами, которые предписывают фирмам, учреждениям, организациям их поведение в сферах производства, распределения, обмена и потребления.

Рыночная экономика – это экономика договорных отношений, т. е. отношения между субъектами по поводу производства, распределения, обмена и потребления формируются на основе доброволь-

260