Income taxes.

Income taxes have been provided for in the financial state­ments in accordance with legislation enacted or substantively enacted by the end of reporting period. The income tax charge comprises current tax and deferred tax and is recognised in the statement of comprehensive income except if it is recognised directly in equity because it relates to transactions that are also recognised, in the same or a different period, directly in equity.

Current tax is the amount expected to be paid to or recovered from the taxation authorities in respect of taxable profits or losses for the current and prior periods. Taxable profits or losses are based on estimates if financial statements are authorised prior to filing relevant tax returns. Taxes other than on income are recorded within administrative and other operating ex­penses.

Deferred income tax is provided using the balance sheet lia­bility method for tax loss carry forwards and temporary differ­ences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. In ac­cordance with the initial recognition exemption, deferred taxes are not recorded for temporary differences on initial recognition of an asset or a liability in a transaction other than a business combination if the transaction, when initially recorded, affects neither accounting nor taxable profit. Deferred tax balances are measured at tax rates enacted or substantively enacted at the at the end of the reporting period which are expected to apply to the period when the temporary differences will reverse or the tax loss carry forwards will be utilised. Deferred tax assets for deductible temporary differences and tax loss carry forwards are recorded only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductions can be utilised.

Uncertain tax positions.

The Bank's uncertain tax positions are reassessed by manage­ment at the end of each reporting period. Liabilities are recorded for income tax positions that are determined by management as more likely than not to result in additional taxes being levied if the positions were to be challenged by the tax authorities. The assessment is based on the interpretation of tax laws that have been enacted or substantively enacted by the end of the report­ing period and any known court or other rulings on such issues. Liabilities for penalties, interest and taxes other than on income are recognised based on management’s best estimate of the ex­penditure required to settle the obligations at the end of the re­porting period.

Provisions for liabilities and charges.

Provisions for liabilities and charges are non-financial liabili­ties of uncertain timing or amount. They are accrued when the Bank has a present legal or constructive obligation as a result

67

структивное обязательство в результате прошлых событий, су­ществует вероятность, что для погашения такого обязатель­ства потребуется отток ресурсов, которые предусматривают экономические выгоды, а сумму этого обязательства можно рассчитать с достаточной степенью точности.

Кредиторская задолженность по основной деятельно­сти и прочая кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность по основной деятельности начисляется, когда контрагент выполнил свои обязательства по договору, и учитывается по амортизированной стоимости.

Акционерный капитал.

Простые акции и не подлежащие выкупу привилегирован­ные акции, которые дают право их держателям на дискре­ционные дивиденды, показаны в составе капитала. Затраты, непосредственно связанные с эмиссией новых акций, пока­зываются в капитале как уменьшение суммы поступлений (за вычетом налогов). Превышение справедливой стоимости взносов в капитал над номинальной стоимостью выпущенных акций учитывается в составе капитала как эмиссионный доход.

Банк трансформировал сумму взносов в акционерный ка­питал, осуществленных до 1 января 2001 года, для отражения влияния гиперинфляции, которая наблюдалась в Украине до 2001 года, в соответствии с требованиями МСБУ 29 «Финан­совая отчетность в условиях гиперинфляции». Данная транс­формация была проведена путем индексации сумм в историческом учете на изменение общего индекса цен до 31 декабря 2000 года. В результате этой трансформации акцио­нерный капитал Банка увеличился на 27 101 миллион гривен, как описано в Примечании 19.

Признание доходов и расходов.

Процентные доходы и расходы учитываются в отчете о со­вокупных доходах для всех долговых инструментов по прин­ципу начисления с применением метода эффективной процентной ставки. Этот метод включает в состав процентных доходов и расходов и разносит на весь период действия все комиссии, уплачиваемые или получаемые участниками конт­ракта, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки, затраты на проведение операции, а также все прочие премии и дисконты.

Комиссии, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки, включают платежи за предоставление, получаемые или выплачиваемые организацией при создании или приобретении финансового актива или выдаче финансо­вого обязательства, например, комиссии за оценку кредито­способности, оценку и учет гарантий или залога, согласование условий инструмента и за обработку документов по операции. Комиссионные за обязательство по предоставлению кредита по рыночным ставкам, полученные Банком, являются не­отъемлемой частью эффективной процентной ставки, если су­ществует вероятность того, что Банк заключит конкретное кредитное соглашение и не будет планировать реализацию кредита в течение короткого периода после его предостав­ления. Банк не относит обязательства по предоставлению кредитов к финансовым обязательствам, учитываемым по справедливой стоимости через финансовый результат.

Если возникает сомнение относительно возможности пога­шения кредитов или других долговых инструментов, их стои­мость уменьшается до дисконтированной стоимости ожидаемых денежных потоков, после чего процентный доход отражается с учетом эффективной процентной ставки по дан­ному инструменту, использовавшейся для расчета убытка от обесценения.

of past events, it is probable that an outflow of resources em­bodying economic benefits will be required to settle the obliga­tion, and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

Trade and other payables.

Trade payables are accrued when the counterparty has per­formed its obligations under the contract and are carried at amortised cost.

Share capital.

Ordinary shares and non-redeemable preference shares with discretionary dividends are both classified as equity. Incremental costs directly attributable to the issue of new shares are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds. Any ex­cess of the fair value of consideration received over the par value of shares issued is recorded as share premium in equity.

The Bank restated the amount of its capital contributions re­ceived before 1 January 2001 for the effect of hyperinflation ex­perienced in Ukraine before 2001 as required by IAS 29 “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies”. This re­statement was made by indexing the historical balances to changes in the general price index up to 31 December 2000. As a result of the restatement the share capital of the Bank was increased by UAH 27,101 million as disclosed in Note 19.