- •1.6. Источники финансирования и их анализ
- •1.8. Этапы разработки политики привлечения заемных средств
- •2.9. Опросные листы
- •2.12. Оценка риска с учетом получения выигрыша или возможных потерь
- •2.16. Пути снижения экономического риска
- •1. Финансовая среда предпринимательства
- •1.1. Понятие, сущность и функции предпринимательства
- •1.2. Организационно - правовые формы предпринимательства
- •1.3. Хозяйственные общества
- •1.4. Предпринимательская среда
- •1.5. Финансовый механизм предпринимательства
- •1.5. Финансовые ресурсы предпринимателей
- •Финансовые ресурсы
- •Финансовые ресурсы
- •1.6. Источники финансирования и их анализ
- •1.7. Этапы разработки политики формирования собственных финансовых ресурсов
- •I этап. Анализ формирования собственных финансовых ресурсов в предшествующем периоде.
- •Данный анализ проводится в 3 этапа. Этапы анализа собственного капитала
- •1.8. Этапы разработки политики привлечения заемных средств
- •I этап. Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде.
- •Этапы анализа заемного капитала
- •II этап. Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде.
- •III этап. Определение предельного объема привлечения заемных средств.
- •VIII этап. Обеспечение эффективного использования кредитов (рентабельность, оборачиваемость)
- •IX. Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.
- •1.9. Внутренняя финансовая среда
- •2. Отношения с банковской системой.
- •1.3. Отношения со страховыми организациями.
- •4. Отношения с инвестиционными фондами
- •5. Отношения с персоналом фирмы по выплате заработной плате.
- •6. Отношения с контрагентами по взыскании и уплате штрафов за нарушение договорных обязательств.
- •7. Отношения с акционерами по выплате дивидендов.
- •Отношения предприятий с налоговыми органами.
- •2. Предпринимательские риски.
- •1.Политические (внешние):
- •2.Экономические (внутренние):
- •2.1. Классификация и систематизация предпринимательского риска.
- •2.2. Классификация причин возникновения рисков.
- •2.3. Основные аксиомы риск-менеджмента.
- •2.4. Цель, задачи и направления риск-менеджмента.
- •2.5. Основные принципы управления риском.
- •2.6. Приемы управления риском
- •2.7. Стратегия управления рисками
- •2.8. Методы выявления риска.
- •2.9. Опросные листы
- •Рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности
- •2.10. Абсолютные показатели оценки риска
- •2.10.1. Оценка риска структуры активов по степени их ликвидности
- •Расчетные модели
- •2.10.2. Оценка риска потери платежеспособности
- •2.10.3. Оценка риска потери финансовой устойчивости
- •2.10.5. Относительные показатели оценки риска
- •2.10.5.1. Непосредственная оценка риска на основе относительных показателей
- •Шкала оценки риска
- •2.10.5.2. Опосредованная оценка риска
- •Показатели финансовой устойчивости и независимости
- •Результаты оценивания риска
- •2.11. Система количественных оценок экономического риска
- •Статистический метод
- •2.11. Вероятностный подход к определению риска
- •2.12. Оценка риска с учетом получения выигрыша или возможных потерь
- •2.13. Сравнительная оценка вариантов решений с учетом риска
- •2.14. Принятие решений в условиях риска
- •2.15. Анализ коммерческой стратегии в условиях неопределенности.
- •2.16. Пути снижения экономического риска
- •2.17. Специфические (частные) пути снижения риска.
- •«Решения о снижении степени риска»
2.6. Приемы управления риском
-
Избежание риска
-
Минимизация риска
-
Принятие риска
Избежание – отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском. Данное решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам. Избежание происходит, если уровень возможных потерь значительно превышает ожидаемую отдачу. Избежание риска – отказ от прибыли по намечаемому мероприятию.
Минимизация (снижение степени) риска – уменьшение вероятности и объема потерь. Для этого используются способы снижения риска:
Принятие риска – оставление всего или части риска за предпринимателем, то есть на его ответственность.
2.7. Стратегия управления рисками
Это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и использовании различных приемов его снижения. Стратегия состоит из следующих правил:
-
максимального выигрыша;
-
оптимальной вероятности результата;
-
оптимальной колеблемости результата;
-
оптимального сочетания выигрыша и величины риска.
-
означает, что из возможных вариантов рисковых вложений выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимизации им приемлемом для инвестора риске.
-
означает, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для предпринимателя.
-
означает, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же вложения капитала имеет наименьший разрыв.
-
менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и принимает решения вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.
2.8. Методы выявления риска.
Состоят из двух этапов:
1.сбор информации;
2.выявление опасностей или инцендентов.
Методы получения информации:
-
стандартизированный опросный лист;
-
рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;
-
анализ данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов;
-
составление и анализ диаграммы организационной структуры;
-
составление и анализ карты технологических потоков, производственных процессов;
-
инспекционные посещения производственных подразделений;
-
консультация специалистов в данной технической области;
-
экспертиза документации специализированными фирмами.
Данные этапы взаимосвязаны, то есть каждый метод получения информации позволяет выявить опасность, угрозу или инцидент.
2.9. Опросные листы
Бывают 2-х типов: универсальные и специализированные.
Универсальный опросный лист содержит в себе позиции общего характера и годится для большинства типов производств.
Преимущество – охват всех сторон деятельности предприятия. Недостаток в том, что невозможно предусмотреть все возможные виды ущерба для конкретной отрасли или предприятия. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности с учетом их особенностей и детализации отдельных положений.
Чаще всего специализированные опросные листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных.
В опросном листе могут быть объемные разделы:
1. Общая информация о предприятии: правовую форму, юридический адрес, местонахождение, наличие филиалов и подразделений, цели и виды деятельности;
2. финансовые и административные данные: величина УК, наличие учредителей, их доли, требования к персоналу, соблюдение законодательства, распорядительная документация;
3. Данные об управлении предприятием: организационно-управленческая иерархия, структура экономического объекта;
4. Сведения о территориальной структуре и расположении объекта, географическое расположение, близость железнодорожных путей, автотрасс, тепломагистралей и т.д. Возможность перевозки водным транспортом, близость поставщиков и покупателей, а также конкурентов;
5. Сведения о персонале и проживающем вблизи населением: возрастной состав персонала, образование, квалификация, стаж, опыт работы и т.д., национальность, возраст, этнические группы, культура, население;
6. Описание технологий производства: время, вид оборудования, стадии изготовления;
7. Перечень имущества (кроме транспортных средств), материально-ответственные лица, виды имущества, описание имущества, стоимость, износ, затраты на ремонт, арендуемое имущество, стоимость замены на новое, чистота модернизации, реконструкции, имущество на ответственном хранении, страхование имущества и его местонахождение;
8. Перечень транспортных средств: материально-ответственные лица(МОЛ), виды, ремонт, обслуживание, затраты на ГСМ (горюче-смазочные материалы);
9. Данные о страховании объекта: специфика возможного ущерба, страховки, вид страхования, наличие систем безопасности от пожара, от залива, от угона, от криминальных действий;
10. Информация об убытках в результате аварий и в отказах оборудования: по структурным подразделениям, по МОЛ, по видам оборудования, о местоположении цехов;
11. Данные о заявленных исках и выплаченных компенсациях (по показателям, поставкам, заказчикам);
12. Дополнительные сведения.
Вопросы должны составляться грамотно, так как на них должен отвечать служащий не имеющий достаточных знаний и опыта в области выявления риска.
Например, дата проведения последнего ремонта. Имеются ли на предприятии арендованное имущество, чему равна его стоимость, на какой срок заключен договор об аренде, сумма понесенного убытка за месяц, квартал, год. Каким транспортом отправляются товары. Имеются ли на складах легко портящиеся материалы, быстро портящиеся продукты.