- •Оглавление
- •Введение
- •1.1.Понятие анализа и экономического анализа
- •1.2.Понятие предмета и объектов экономического анализа
- •1.3.Цель экономического анализа и его функции
- •1.4.Контрольные вопросы
- •2.1.Содержание метода эа, его определение и характерные особенности
- •2.2. Принципы экономического анализа
- •2.3.Использование системы показателей – особенность метода экономического анализа
- •2.4.Сущность системного подхода в экономическом анализе
- •2.5.Общая схема формирования и анализа основных показателей деятельности предприятия
- •2.6.Взаимосвязь показателей в системе комплексного экономического анализа
- •2.7. Контрольные вопросы
- •3. «Моделирование связей как задача экономического
- •3.1.Понятие фактора в экономическом анализе
- •3.2.Сущность причинно - следственной зависимости между показателями
- •3.3.Типы моделей в детерминированном экономическом анализе
- •Метод расширения кратной модели.
- •3.4.Содержание понятия резервы в экономическом анализе
- •3.5. Контрольные вопросы
- •4. Инструментарий экономического анализа (научный аппарат)
- •4.1.Классификация способов и приемов экономического анализа
- •4.2.Способы оценки влияния факторов в экономическом
- •Правило способа относительных разниц
- •4.3.Прием сравнение и его использование в экономическом
- •4.4.Прием детализации
- •4.5.Табличное отражение аналитических данных
- •4.6.Практические задания
- •4.7.Контрольные вопросы
- •5. Анализ производства и реализации продукции
- •5.1.Задачи анализа, источники информации
- •5.2.Система показателей, характеризующих объем производства и их взаимосвязь
- •5.3.Анализ ассортимента продукции
- •5.4.Анализ структуры выпускаемой продукции
- •5.5.Анализ реализации с учетом выполнения договорных обязательств
- •5.6.Оценка напряженности плана по объему производимой продукции
- •5.7.Анализ качества производимой продукции
- •5.8.Оценка ритмичности производства
- •5.9.Анализ комплектности производственной программы
- •5.10.Обобщение резервов роста реализации продукции
- •5.11. Практические задания
- •Решение
- •Решение
- •Расчет влияния качества с применением приема относительных разниц
- •Решение
- •5.12.Контрольные вопросы
- •6. Анализ состояния и эффективности использования основных средств
- •6.1.Задачи анализа, источники информации
- •6.2. Общая оценка состояния основных производственных фондов
- •6.3. Анализ технического состояния основных производственных фондов
- •6.4. Система показателей эффективности использования основных средств
- •6.5. Анализ эффективности использования
- •6.6. Анализ использования оборудования
- •Календарный фонд Режимный фонд Внережимный фонд
- •Плановый фонд работы Плановые остановки
- •6.7. Практические задания
- •6.8.Контрольные вопросы
- •7. Анализ использования материалов в производстве
- •7.1. Основные показатели, характеризующие использование материалов
- •Система показателей использования материальных ресурсов
- •7.2.Анализ изменения материалоемкости продукции
- •7.3. Влияние изменения материалоемкости на
- •7.4.Практические задания
- •7.5. Контрольные вопросы
- •8. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •8.1.Система трудовых показателей. Задачи анализа и источники информации
- •8.2.Анализ численности и состава работников предприятия
- •8.3. Анализ использования рабочего времени.
- •8.4.Анализ производительности труда и ее влияния на
- •8.5.Анализ оплаты труда
- •8.6.Практические задания
- •Решение
- •8.7. Контрольные вопросы
- •9. Анализ себестоимости продукции
- •9.1.Задачи и информационная база анализа себестоимости
- •9.2. Анализ себестоимости по элементам затрат
- •9.3.Анализ себестоимости продукции по калькуляционным статьям затрат.
- •9.4.Анализ затрат на 1 грн. Реализованной продукции
- •9.5. Анализ себестоимости отдельных изделий
- •9.6.Оценка возможностей по обоснованному снижению себестоимости продукции.
- •9.7.Практические задания
- •- Величины удельных переменных затрат – 10 (грн.)
- •Расчет затрат на 1 грн. Товарной продукции приведен в табл.9.17
- •Расчет и анализ затрат на 1грн. Товарной продукции
- •9.8.Контрольные вопросы
- •10. Теоретические предпосылки анализа финансового состояния
- •10.1. Понятие финансового состояния и система
- •10.2. Баланс как отчет о финансовом состоянии предприятия
- •10.3.Аналитические группировки статей актива
- •10.4.Способы и приемы анализа финансового положения
- •10.5.Практические задания
- •Анализ имущества
- •10.6. Контрольные вопросы
- •11. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности
- •11.2. Платежеспособность предприятия в краткосрочном и долгосрочном аспектах
- •11.3. Ликвидность предприятия как важнейший показатель финансовой устойчивости и платежеспособности
- •11.4. Практические задания
- •Решение
- •11.5.Контрольные вопросы
- •12. Анализ показателей деловой активности предприятия
- •12.1.Система показателей оборачиваемости
- •12.2. Анализ оборачиваемости запасов
- •12.3.Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
- •12.4.Анализ вексельной задолженности
- •12.5. Экономическая оценка ускорения (замедления) оборачиваемости текущих активов
- •12.6. Практические задания
- •Анализ показателей оборачиваемости текущих активов
- •12.7. Контрольные вопросы
- •13.Анализ рентабельности имущества предприятия и вложений в имущество
- •13.1.Показатели рентабельности использования активов предприятия и вложений в имущество
- •13.2.Методика анализа показателей рентабельности
- •13.3.Взаимосвязь относительных показателей эффективности работы предприятия
- •13.4.Практические задания
- •13.5.Контрольные вопросы
- •14. Анализ финансовых результатов
- •14.1.Категория и роль прибыли в рыночных условиях функционирования предприятия
- •14.2.Показатели прибыли и основные задачи ее анализа.
- •14.4.Факторный анализ валовой прибыли
- •14.5.Анализ доходов и расходов от прочих видов
- •14.6.Практические задания
- •Формирование финансовых результатов по «Барвинок»
- •Структура финансовых результатов по «Барвинок»
- •Структура прибыли от обычной деятельности до налогообложения
- •14.7.Контрольные вопросы
- •15. Анализ наличия и движения денежных средств
- •15.1. Актуальность анализа движения денежных средств
- •15.2.Содержание анализа денежных потоков, задачи и аналитические процедуры
- •15.3. Расчет и анализ продолжительности финансового цикла
- •15.4. Перспективные разработки
- •15.5. Бюджет денежных средств как важнейший элемент бизнес - планирования
- •15.6.Практические задания
- •Состав и структура денежных потоков
- •15.7.Контрольные вопросы
- •16. Анализ прибыли с использованием категории маржинального дохода
- •16.1. О взаимосвязи прибыли, объема и себестоимости проданного
- •16.2.Формирование прибыли с использованием маржинального дохода
- •16.3.Факторный анализ маржинального дохода и прибыли
- •16.4.Использование маржинальной оценки при обосновании и принятии краткосрочных решений в бизнесе
- •16.5.Практические задания
- •Решение
- •16.6.Контрольные вопросы
- •17. Методы анализа издержек производства, используемые в странах рыночной экономики
- •17.1. Понятие прямых и косвенных затрат
- •17.2. Анализ отклонения общехозяйственных расходов
- •17.3. Анализ отклонения прямых затрат
- •17.4. Практические задания
- •Смета охр и ее фактическое исполнение
- •17.5.Контрольные вопросы
- •Список литературы
15.3. Расчет и анализ продолжительности финансового цикла
Важнейшим показателем эффективности управления предприятия денежными ресурсами является продолжительность финансового цикла. Финансовый цикл или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. На его длительность влияют продолжительность производственного процесса, период обращения дебиторской и кредиторской задолженности.
Продолжительность финансового цикла в днях оборота рассчитывается по формуле [12, с.285].
(15.1)
где - продолжительность операционного цикла;
- время обращения кредиторской задолженности;
- время обращения производственных запасов;
время обращения дебиторской задолженности.
; (15.2)
; (15.3)
; (15.4)
где t - число дней (месяцев) в рассматриваемом периоде.
Операционный цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах товарно-материальных ценностей и средствах в расчетах. Предприятие оплачивает счета поставщиков с некоторым временным лагом, поэтому финансовый цикл меньше продолжительности операционного цикла на время обращения кредиторской задолженности. Для снижения продолжительности финансового цикла необходимо уменьшать время производственного процесса, получения предприятия по счетам и увеличивать в разумных пределах продолжительность обращения кредиторской задолженности. В целом же время погашения дебиторской и кредиторской задолженности будут отражать как отвлечение средств предприятия из оборота другими субъектами хозяйствования (период инкассации долга), так и использование средств других предприятий в качестве источника краткосрочного финансирования.
В настоящее время каждое предприятие должно использовать различные методы инкассации и выплат, способствующие повышению эффективности управления наличностью. Это повысит эффективность управления движением денежных средств, что в дальнейшем будет способствовать росту оборачиваемости, рентабельности используемого имущества, капитала и, как следствие, стабилизации финансового положения.
Структурно-логическая схема анализа продолжительности финансового цикла с конкретизацией влияния отдельных факторов, представлена на рис.15.1.
Изменение продолжительности
финансового цикла Изменение
периода погашения дебиторской
задолженности «+»
Изменение
периода погашения кредиторской
задолженности «-»
Период погашения вексельной дебиторской задолженности характеризует, насколько успешны усилия фирмы, направленные на то, чтобы заставить своих покупателей оплатить свои векселя в определенное время. Решения фирмы о том, когда оплачивать свои векселя, заключаются в управлении кредиторской задолженностью и накопленными платежами. Насколько предприятие успешно в этом направлении, характеризует период погашения кредиторской задолженности.
В целом же время погашения дебиторской и кредиторской задолженности будут отражать как отвлечение средств предприятия из оборота другими субъектами хозяйствования (период инкассации долга), так и использование средств других предприятий в качестве источника краткосрочного финансирования.
В настоящее время каждое предприятие должно использовать различные методы инкассации и выплат, способствующие повышению эффективности управления наличностью. На сегодняшнем этапе развития экономики между субъектами предпринимательской деятельности сложилась тяжелая расчетно-платежная ситуация. Вексельное обращение может быть той спасательной «соломинкой», которая позволит безболезненно для предприятий осуществлять взаиморасчеты. Возникающая отсрочка платежа при расчетах векселем дает возможность предприятию высвобождать значительные активы и проводить дополнительные финансовые операции и в итоге сокращать продолжительность финансового цикла.
Использование предложенных факторных моделей позволит аналитику давать количественную оценку влияния отдельных факторов – структуры дебиторской и кредиторской задолженности и периода погашения вексельной задолженности на продолжительность финансового цикла. Это повысит эффективность управления движением денежных средств, что в дальнейшем будет способствовать росту оборачиваемости, рентабельности используемого имущества, капитала и, как следствие, стабилизации финансового положения.