- •Аннотация
- •Оглавление
- •II полугодие 2010 г….……………………………………………………………….109
- •Введение
- •1. Финансовый анализ как инструмент принятия управленческих решений
- •Сущность планирования и прогнозирования деятельности организации
- •1.2. Теоретические основы анализа финансового состояния
- •1.3. Применение показателей финансового состояния в прогнозировании финансово-хозяйственной деятельности организации
- •2. Оценка финансового состояния оао «нмз «искра»
- •2.1. Краткая характеристика объекта исследования
- •2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации
- •I полугодие 2011 г.
- •I полугодие 2011 г., %
- •I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011 г. (на конец периода)
- •2.3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации
- •I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г.
- •I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011г.
- •3. Финансовое прогнозирование как инструмент улучшения финансового состояния организации
- •3.1. Основные стратегические направления развития оао «нмз «Искра»
- •3.2. Расчет прогнозных показателей финансового состояния оао «нмз «Искра»
- •Заключение
- •Список использованных источников
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Оценка финансового состояния коммерческой организации в краткосрочном периоде начинается с анализа ее имущественного положения.
Активы - имущество принадлежащие организации по праву собственности в результате событий прошлых периодов, а также контролируемые организацией ресурсы и расходы, от которых она ожидает экономической выгоды в будущем.
Активы принято делить по степени ликвидности и мобильности средств.
По степени мобильности средств различают:
Мобильные средства – гибкие (подвижные) активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности. Эти средства легче обратить в деньги.
Мобильные средства – средства, подвергающиеся наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности.
Иммобилизованные средства – средства, вложенные в деятельность предприятия на длительный срок. Они дольше и труднее обращаются в деньги.
Иммобилизованные средства – средства, которые практически не подвергаются изменениям в процессе хозяйственной деятельности.
Проведем оценку состояния активов ОАО «НМЗ «Искра» в табл. 2 и 3.
Таблица 2 – Анализ состава и структуры активов ОАО «НМЗ «Искра» за I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011 г. (на конец периода)
Показатели |
I полугодие 2010 г. |
II полугодие 2010 г. |
I полугодие 2011 г. |
|||
млн руб. |
процент к итогу |
млн руб. |
процент к итогу |
млн руб. |
процент к итогу |
|
1.Мобильные средства, всего, в том числе: |
720 |
55,47 |
776 |
56,07 |
923 |
31,85 |
-денежные средства |
132 |
10,17 |
52 |
3,76 |
115 |
3,97 |
-краткосрочная дебиторская задолженность |
240 |
18,49 |
330 |
23,84 |
302 |
10,42 |
-запасы и затраты |
338 |
26,04 |
385 |
27,82 |
486 |
16,77 |
-прочие оборотные активы |
10 |
0,77 |
9 |
0,65 |
20 |
0,69 |
2. Иммобилизованные средства, всего, в том числе: |
578 |
44,53 |
608 |
43,93 |
1975 |
68,15 |
-реальный основной капитал |
567 |
43,68 |
589 |
42,56 |
1837 |
63,39 |
-прочие внеоборотные активы |
11 |
0,85 |
19 |
1,37 |
138 |
4,76 |
3. Баланс |
1298 |
100 |
1384 |
100 |
2898 |
100 |
4.Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах |
0,79 |
- |
0,91 |
- |
0,84 |
- |
Таблица 3 - Анализ динамики активов ОАО «НМЗ «Искра» за I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011 г. (на конец периода)
Показатели |
Изменение I полугодия 2011 г. к I полугодию 2010 г. |
Темп роста, % |
||
абсолютные величины, млн руб. |
уд. вес, % |
II полугодие 2010 г. к I полугодию 2010 г. |
I полугодие 2011г. к I полугодию 2010 г. |
|
1.Мобильные средства, всего, в том числе: |
203 |
-23,62 |
107,78 |
128,19 |
-денежные средства |
-17 |
-6,2 |
39,39 |
87,12 |
-краткосрочная дебиторская задолженность |
62 |
-8,07 |
137,50 |
125,83 |
-запасы и затраты |
148 |
-9,27 |
113,91 |
143,79 |
-прочие оборотные активы |
10 |
-0,08 |
90,00 |
200,00 |
2.Иммобилизованные средства, всего, в том числе: |
1397 |
23,62 |
105,19 |
341,70 |
-реальный основной капитал |
1270 |
19,71 |
103,88 |
323,99 |
-прочие внеоборотные активы |
127 |
3,91 |
172,73 |
1254,55 |
3.Баланс |
1600 |
0 |
106,63 |
223,27 |
По данным табл. 2 и 3 прослеживается положительная динамика мобильных средств ОАО «НМЗ «Искра» - за анализируемый период оборотные активы увеличились на 203 млн руб. в абсолютном выражении (или на 28,19% к концу первого полугодия 2011 г. в сравнении с первым полугодием 2010 г.). Однако, доля мобильных средств в структуре активов организации значительно снизилась – на 23,62 процентных пункта. К концу первого полугодия 2011 г. их доля в общей стоимости имущества составила 31,85%. Такое снижение удельного веса оборотных средств связано с более высокими темпами роста иммобилизованных средств, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности организации.
Анализ структуры мобильных средств показал, что в динамике наблюдается снижение абсолютного уровня денежных средств в течение анализируемого периода (их удельный вес в течение анализируемого периода сократился с 10,17% до 3,97%).
Рост активов означает, что организация вкладывает средства в свое развитие.
В целом, по состоянию на конец первого полугодия 2011 г. в структуре баланса преобладают иммобилизованные активы, что может являться причиной снижения ликвидности, падения оборачиваемости активов.
Для наглядности структуру мобильных и иммобилизованных средств ОАО «НМЗ «Искра» представим на рис. 1 и 2, а их динамику на рис. 3.
Рисунок 1 – Состав мобильных средств ОАО «НМЗ «Искра» за I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011 г. (на конец периода), млн руб.
Рисунок 2 – Состав иммобилизованных средств ОАО «НМЗ «Искра» за I полугодие 2010 г. – I полугодие 2011 г. (на конец периода), млн руб.
Рисунок 3 – Динамика активов ОАО «НМЗ «Искра» за I полугодие 2010 г. –