79. Сущность и измерители процента.

Процент за кредит означает плату заемщика в долговых(кредитных)отношениях за предоставленные в ссуду деньги или материальные ценности. Процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отнош. он не функционирует. Различают следующие формы процента: депозитный (плата банков за хранение ден-х ср-в на счетах по депозитным операциям клиентам), ссудный (плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование последним ссудой.), учетный (ставка, по которой ЦБ выдает ссуду коммерческим банкам), дисконтный(тот риск,что был связан с выдачей ссуды).Функции %:перераспределительная- перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования,между собственниками в пользу тех или других. регулирующая -уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств. Различают преимущественно два вида нормы процента за кредит:рыночная, которая складывается под действием конъюнктуры монетарного рынка;средняя норму процента, которая складывается на монетарном рынке за определенный период.Применяются процентные ставки фиксированные(постоянные), которые в течение определенного периода не меняются, и плавающие (переменные).Время, на протяжении которого процентная ставка остается неизменной, называют процентным периодом.

Норма процента (N) рассчитывается по формуле:годовой доход на исполнительный заёмный капитал/среднюю сумму предоставляемого капитала. Реальная ставка процента определяется путем сравнения между собой товарных эквивалентов с учетом инфляционного влияния. Рассчитывается она по формуле: (N - номинальная процентная ставка -Р - годовой рост цен)/(100+Р)*100. Методика начисления процентов по кредитам такова: (Д – доход/К- сумма предоставленного кредита)*100% . Простой процент насчитывается по начальному вкладу в конце одного банковского срока. Его вычисление выполняется на основе такой формулы: Р₀- начальная сумма вклада* п - количество начислений в годах*R- ставка процента.

80. Теория выбора портфеля активов. Пс:уточню на консультации так ли поняла вопрос!

Натуралистическая теориясложилась как результат исследований классиков экономической теории А.Смита (1723-1790) и Д.Рикардо (1772-1823). Суть натуралистической теории кредита характеризуют такие положения:объектом кредита становится временно свободный капитал в виде натуральных материальных ценностей, которые могут быть одолжены одним участником экономических отношений другому. То есть кредитованию подлежат неденежныересурсы;кредит - это движение лишь натуральных благ, поэтому кредитованию подлежат лишь существующие в данном обществе ценности. Поэтому кредит является способом их перераспределения;заемный капитал отождествлялся с реальным капиталом, то есть с капиталом в вещевой форме;кредит способен выполнять лишь пассивную перераспределительную функцию. Поэтому пассивные операции якобы являются первичными сравнительно с активными;банки выступают лишь посредниками в кредите, их роль сводится сначала к аккумуляции свободных средств, а затем к их размещению.Капиталотворческая теория кредитапризнавала кредит как и деньги непосредственным капиталом, общественным богатством, а поэтому расширение кредита истолковывала как накопление капитала. Банки понимались не посредниками, а фабриками кредита, а предоставление кредита - их активными операциями. Капиталотворческая теория(основоположник Дж.Ло)имела свои позитивные стороны, ее положения:стимулировали развитие теории кредита и применения наработанных идей в практике;Дж.Кейнс и его последователи идеи капиталотворческой теории применили для обоснования принципов кредитного регулирования экономики, ликвидации кризиса и безработицы посредством вмешательства в экономические процессы эмиссионного банка и правительства. Усилением кредитной экспансии они стремились увеличить массу денег в обращении и предложение заемного капитала;в конечном счете посредством снижения нормы заемного процента можно соответственно расширить инвестиции, стимулировать рост производства и потребительского спроса, а следовательно - уменьшить безработицу.