Вопрос 12

Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности: терминология, факторы.

Баланс.

	Фиксирвоанные (основные активы)		Собственные средства
Чистый оборотный капитал=текущие активы-текущие пассивы	Денежные средства	Текущие активы	Долгосрочные обязательства	Чистый оборотный капитал=(собственные средства+долгосрочные обязательства)-основные активы
	ТФП – текущие финансовые потребности		Текущие пассивы

Активы делятся на основные (основные фонды, НМА) и оборотные, т.е. текущие, (запасы сырья, материалов, готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

Пассивы делятся на собственные и заемные. Собственные средства представляют собой УК, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль. Заемные средства включают в себя долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность перед персоналом, поставщиками, налоговыми органами и внебюджетными фондами. Текущие пассивы – это краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и долгосрочные кредиты, срок погашения которых наступает в данном периоде.

Текущие финансовые потребности=запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность – кредиторская задолженность.

Факторы, влияющие на величину текущих финансовых потребностей (ТФП):

1. Длительность производственного и финансового цикла.

2. Темпы роста производства.

3. Сезонность производства и реализации готовой продукции, а так же снабжение сырьем и материалами.

4. Состояние конъюнктуры рынка.

5. Величина и норма добавленной стоимости.

Вопрос 13

Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств: их виды и характеристики.

1. Принцип дорогой закупки и дешевой продажи товара:

   • Единовременная прибыль от единичного оборота является лишь одним из трех факторов из которых составляется весь доход предприятия. Двумя другими факторами служит величина оборота и продолжительность обращения, т.е. меньшая надбавка при большом обороте дает большую прибыль, чем большая надбавка при маленьком обороте.

2. Скидки покупателям за сокращение сроков расчетов (спонтанное финансирование).

• Оплата товара до истечения определенного срока позволяет клиенту воспользоваться скидками с цены. Таким образом спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств, не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.

3. Учет векселей и факторинг.

А. учет векселей.

Дисконт, руб. = номинальная стоимость векселя – сумма выплаты банком клиенту.

Дисконт, руб. = (номинальная векселя, руб. * число дней до даты платежа по векселю * учетная ставка банка, %) \ (100% * 360 дней)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств.