55. Неравномерность развития субъектов мировой экономики: причины, пределы, последствия

Темп развития МЭ не постоянная величина. Самые низкие темпы развития – первобытно-общинный, феодальный строи. Капитализм ускорил развитие МЭ. По мере трансформаций стадий наиболее высокие темпы – этап становления капитализма. В 18 веке среднегодовой темп прироста геопланетарного продукта составил 1,5 %, 19 в – 3 %, 20 в 3,4%. Отмечу, что по мере перехода капитализма в глобальную систему темпы будут сокращаться. В 21 в. ожидается спад.

По мере включения различных образований, темпы роста различны у стран. В целом за 20 в. геопланетарный продукт вырос в 19 раз. Но в странах лидерах он увеличился в 16 раз, в т. ч. в З Евр в 10 раз. В развивающихся – в 27 раз. Отдельные страны имеют различный прирост: Тайвань объем национального продукта за 20 в вырос в 245 раз, Таиланд 87,5 раз, Бразилия в 73 раза, Япония в 47 раз, Китай в 23 раза, США в 21 раз, РОССИЯ в 8,5 раза, Британия 5,5 раза.

Рост ВВП на 1 жителя без учета качества ВВП составил в 5 раз в МЭ. Наиболее высокий прирост происходил в развитых странах (транснационального капитализма) рост в 5,6 раз – 25% стран всего мира. Наименьшее развитие – в 2,5 раза.

Разрыв растет по производству ВВП между странами. В начале 20 века на 1 жителя Великобритании производилось в 11 раз больше ВВП, чем в Индии, в середине 20 века в США на 1 жителя производилось продукта в 28 раз больше, чем в Китае. 2006 год на 1 жителя Люксембурга производилось 98 раз больше, чем в стране Сьерра-Леоне. Разрыв увеличивается.

Причины

1) разница в темпе прироста населения

2) цены на наукоемкие технологические товары превосходят цены на полезные ископаемые

3) опережающее развитие финансового капитала в странах транснационального капитализма

4) развитие: интеллектуального потенциала, уровня культуры, наукоемких отраслей

Усиливается дифференциация дохода внутри страны

Для стран транснационального капитализма 5-16 раз разрыв. Япония, С-З Евр 4-7 раз, З Евр 7-11 раз, США 12-18 раз, развивающиеся страны (тропическая Африка) 59 раз, Лат Америка 57 раз, Ближний и Средний Восток 20 раз, Россия официально 16 раз, а реально 25-27 раз. Существует высокодоходная группа миллионеров, на 1% наиб богатых людей приходится 40% имущества и ценных бумаг, 85% денежной массы (40 млн миллионеров) – США, З Евр, Япония, С-З Евр.

Последствия

В результате роста неравномерности возникают конфликты:

1) африканцы: пиратство, работорговля

2) внутристранновые противоречия

Задача

1. Стабилизировать сложившуюся ситуацию

2. Не допустить торможения НТП

56. Международный кредит: необходимость, функции, формы, принципы организации

МЕЖД. КРЕДИТ - движение ссудного кредита в сфере межд. экономических отношений, связанное с предоставлением валюты и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности, обеспеченности, уплаты %. Эти условия и являются его принципами. Потребность в МК связана с: кругооборотом средств в хозяйстве, особенностями производства и реализации, различиями в объемах и сроках внешнеэкономических сделок, необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства. Обеспечен: гарант, залог, поручительство. Кредит дается на определенные цели.

Ф-ии МК:перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм межд-ого кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение эк. агенты в целях обеспечения прибылей; экономия издержек обращения в сфере межд. расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран;регулирование экономики.Источниками МК являются: - временно свободные средства предприятий; - денежные накопления государства; - денежные сбережения населения.

- средства межправительственных организаций; - средства межд. и валют.-кредит. орг-й;- ср-ва банков.

Субъекты МК:1) Международные фин. организации (предоставляют кредиты, выполняют регулирующую ф-ию)2) Нац. банки, казначейства, прав-во в лице Минфина3) Транснациональные фин-пром. группы # Дженерол Электрик 4) Ком. банки5) Небольшие фин. институты # страховые компании, пенсионные фонды

6) Производственный сектор7) Малый бизнес и население. Оценка рисков международно-банковских кредитов-Для предоставления кредита необ. осуществить сбор и оценку кред. инф-ии. 4 базовых вопроса: величина, цель получения, срок, способ возврата кредита. Риски банка: 1) финансовый – невозврат кредита 2) валютный 3) страновой 4) % риск. Для анализа фин. риска необ-мо оценить может ли заемщик оказаться неплатежным. Три «С» кредита: character – репутация, cash flow or capacity – ден поток производ мощности, capital – капитал. Оценка репутации включает: яв-тся ли клиент представителем серьезной компании, выполнили ранее взятые обязательства. База оценки репутации: опыт работы банка, опыт работы других банков, суждение о заемщике в деловых кругах, уровень его менеджм-та. Инф-ию получают у: инф-исследовательских фирм; банков, кот делятся друг с другом, собственное кредитное досье. Для 2х других «С» используют фин отчеты. Вал риск банка – риск изменения вал курса. Страновые риски - суверенные, пол риски.Формы МК:Выделяют по разным критериям: I. 1) товарные и денежные 2) краткосрочные, сред-ные, дол-ные 3) обеспеченные и бланковые. Обеспечением служат товары в пути. Бланковый кредит дается под обязательства должника погасить его в определенный срок – соло вексель #разновидность овердрафт – ничем не обеспеченный кредит.Банковские кредиты (БК) – дает возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам, производить с последними расчеты за товары наличными за счет БК. БК бывают: 1) экспортные кредиты – кредит, выдаваемый банком страны-эксп. банку страны-импортера для кредитования поставок оборудования и др. Часто имеют связанный характер, так как заемщик обязан использовать ссуду для закупок товаров в стране кредитора. 2) Фин. кредит позволяет закупать товар на любом рынке. ФК часто не связан с товарными поставками и предназначен для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса и т.д.Коммерч. кредиты – фирмен. кредиты, кот закл-ся в условиях рассрочки или отсрочки платежа.

По тех-ке предоставл-я: Акцептный кредит – в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж будет произведен через банк путем акцепта банком, выставленных экспортером тратт.Акцептно-рамбурсный. Основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку акцептанту.

Вексельный и по открытому счету. Экспортер выписывает тратту на импортера, а тот выписывает акцепт тратту (согласие). Или экспортер не получает долг обязат, а открывает счет задолж имп. Отличие: если платеж наличными – срок поступления денег. Имп-р перио-ки погашает задолженность через счет

Долгосрочн. кредиты: 1) Межгос. кредиты: двухсторонние правительственные, кредиты межд. орг-ий, займы на льготных условиях в качестве помощи нуждающимся странам 2) эмиссия долговых цен бумаг

3) проектное финансирование 4) долгосрочный кр по компенсационной сделке 5) спец система ср и долгоср кр экс машин и оборудования. Нетрадиционные формы кредита:Лизинг – фин. аренда.

При таком виде кредитования лизингополучатель чаще всего сам выбирает объект аренды и обращается к лизинговой компании, которая приобретает в свою собственность объект аренды и сдает его затем лизингополучателю. Срок, на который заключается договор аренды, близок к нормативному сроку службы объекта аренды. Виды: 1. прямой, косвенный 2. операционный, финансовый 3. чистый, полный 4. движимого и не движимого 5. возвратный 6. «мокрый» 7. Возобновляемый. Факторинг – покупка фин. компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие этой формы кредитования обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также растущей потребностью экспортеров в кредитах. Преимущество: экономия на расх, освобождение от риска неплатежа, сокращение срока инкассации долга

Форфетирование – предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых и платежных документов

Роль МК в развитии производства

Выполняя указанные функции, межд. кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению. С другой стороны негативную, обостряя противоречия рыночной экономики.

Принципы МК

Возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, свобода Ввыбора заемщика и кредитора, гарантия

Вал-фин условия кредита

Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов), степень инфля­ции и динамика курса валюты и др. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита. Например, «мягкие» займы предоставленные в валюте кредитора, погашаются валютой заемщике или товарами традиционного экспорта страны.

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который доставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде} Кредит может предоставляться в виде одного или нескольких тран­шей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимо­сти экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспе­чивается авансовыми, наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целево­го назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогич­ных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглаше­ний. Срок кредита - важное средство конкурентной борьбы на миро­вых рынках. Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает период ис­пользования предоставленного кредита, льготный пе­риод - период отсрочки погашения использованного кредита, а также период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Формула расчета полного срока кредита:

с_п = п_и + л_п + п_п,

где С_п — полный срок кредита;

П_и — период использования;

Л_п — льготный период;

П_п — период погашения.

В отличие от банковского кредита период использования фирмен­ного кредита совпадает со сроком поставки товара по контракту. При этом началом полного срока служит дата акцепта покупателем тратт, выставленных экспортером после поставки последней партии товара, т.е. после выполнения экспортером контрактных обязательств. Льгот­ный период кредита особо важен при коммерческих сделках, постав­ках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости расходов импортера, так как погашение происходит за счет выручки от экспорта продукции, производимой на предприятии, созданном с помощью кредита.