8.4 Анализ показателей, позволяющих оценить деятельность акб «Укрсоцбанк» с позиции процентного риска

Одним из основных источников риска финансового инструмента является риск изменения рыночных процентных ставок, или процентный риск – вероятностный показатель, характеризующий абсолютную или относительную величину возможных потерь банка, возникших при условии превышения средней стоимости привлеченных средств банка в течение срока действия работающих активов процентную доходность последних. Краеугольным камнем финансового управления деятельностью банка является управление процентным риском, которое заключается в управлении активами, пассивами и соотношением активы/пассивы.

Оценка, контроль и управление процентным риском осуществляется в пределах внутреннего нормативного поля Банка на постоянной основе со стороны КУАП путем рассмотрения соответствующей управленческой отчетности и принятия управленческих решений, направленных на оптимизацию структуры активов и пассивов и минимизацию банковских рисков.

В целях управления процентным риском Банк применяет следующие инструменты:

- установление максимальных процентных ставок по депозитам с периодическим пересмотром;

- установление базовых (предельно) минимальных процентных ставок по кредитам с периодическим пересмотром;

- предсказание в депозитных и кредитных договорах права Банка относительно пересмотра уровня процентных ставок за депозитами и кредитами.

Банк осуществляет централизованную политику управления процентным риском, который обеспечивает скоординированные действия филиалов и Главного офиса из установления и пересмотра процентных ставок за активными и пассивными операциями. Перераспределение и ценообразование ресурсов между филиалами осуществляется через систему трансфертных цен.

Процедуры оценки процентного риска осуществляются Управлением рисками на постоянной основе путем расчета и анализа основных показателей процентной позиции, определения индикаторов чувствительности к изменениям процентных ставок основных статей активов и обязательств за разными часовыми интервалами в разрезе основных валют, расчета середньозважених сроков к погашению активов и пассивов, середньозважених ставок привлечения и размещения ресурсов, а также середньозважених ставок дохідності активов и финансовой стоимости обязательств.

Для прогнозирования направления и величины возможных изменений рыночных процентных ставок и их влияния на чистый процентный доход Укрсоцбанка, Управления рисками осуществляет мониторинг основных макроэкономических показателей, исследует их влияние на процентные ставки, накапливая данные для моделирования движения процентных ставок и выявления трендов их изменений.

Управление рисками на постоянной основе составляет и предоставляет на рассмотрение Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП) отчет об основных показателях процентной позиции и оценку процентного риска с предложениями относительно его уменьшения.

С целью ограничения влияния источников возникновения риска на общую экспозицию, банком применяется система предельных ставок. Максимальные предельные ставки за депозитами и минимальные предельные ставки за кредитами устанавливаются решением КУАП и являются обязательными для применения филиалами Укрсоцбанка. Бизнес-подразделы банка при разработке и внедрении новых инструментов (продуктов), которые имеют процентный характер, обязанные согласовывать их содержание с Управлением рисками.

Дополнительным инструментом защиты Банка от влияния колебаний процентных ставок и роста процентного риска зафиксировано в соглашениях с клиентами право Банка из периодического пересмотра процентных ставок за активными и пассивными операциями

Величина процентного риска зависит от степени подверженности банковских активов и пассивов влиянию изменения процентных ставок, а также сбалансированности в портфеле банка между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок.

Процентный риск для банка является особым объектом анализа и управления, поскольку чистый процентный доход банка непосредственно зависит от эффективности управления процентным риском.

В рамках анализа деятельности АКБ «Укрсоцбанк» с позиции процентного риска нами будет проведен 1) анализ дюрации; 2) рассчитаны показатели процентной маржи и спрэда.

1) Метод анализа дюрации основан на ее свойстве отражать чувствительность текущей стоимости финансового инструмента к изменению процентных ставок: чем больше дюрация финансового инструмента, тем более чувствительна его текущая стоимость к изменению ставки (при прочих равных условиях). Суть данного метода заключается в том, что портфель финансовых инструментов формируется таким способом, чтобы конкретный целевой показатель был менее всего чувствительным к колебаниям процентных ставок. Выбор такого целевого показателя зависит от стратегии конкретного банка: это может быть размер прибыли или, например, соотношение чистой прибыли к стоимости активов. Кроме выбора целевого показателя, анализ дюрации предусматривает наличие точной информации о структуре активов и обязательств, их сроках, соответствующих рыночных ставках доходности.

Длительность (дюрация) отдельных статей, а также активов и пассивов в целом, рассчитывается по формуле как средневзвешенная по объемам длительность отдельных позиций [26]:

(8.3.1)

где - длительность (дюрация портфеля);

- длительность k-го инструмента;

K – доля k-го инструмента в портфеле.

Дюрация активов для АКБ «Укрсоцбанк» в 2008 году составляет:

Д_а = (31/365*496621 / 1798585) + (31/365*650428 / 1798585) + (92/365*145989 / 1798585) + (1*384205 / 1798585) + (1,5525*634902 / 1798585) = 0,8363 года

Дюрация пассивов для АКБ «Укрсоцбанк» в 2008 году составляет:

Д_п = (31/365*854477/1986320) + (92/365*239902/1986320) + (1*192/624/1986320) + (0,1531*481987/1986320) + (1*14435/1986320) + (1* 2257/1986320) + (1* 22813/1986320) + (1 * 35883/1986320) + (1*14343/1986320) = 1,9059 года

Разрыв (GAP) дюрации активов и пассивов = Д_а - Д_п (8.3.2)

Для АКБ «Укрсоцбанк» разрыв (GAP) дюрации активов и пассивов в 2008 году составляет -1,0696 года.

Таким образом, следует сделать вывод, что, поскольку разрыв между средневзвешенными сроками погашения портфелей активов и пассивов банка отрицательный, повышение ставок повлечет сокращение капитала, а и их снижение – увеличение капитала.

Аналогичным образом произведен расчет разрыва дюрации для АКБ «Укрсоцбанк» в 2007 она составила -1,2625 года. Показатель уменьшился за период 2007– 20068годы, что является положительной тенденцией, следовательно, банк достаточно эффективно управляет процентным риском, поскольку уменьшение величины дюрации определяет и уменьшение уровня процентного риска, которому подвержен банк. Однако, несмотря на положительную тенденцию, наличие разрыва в длительности активов и пассивов означает склонность банка к процентному риску. Регулирование активов и пассивов дает возможность снизить воздействие данного вида риска.

2) При анализе процентного риска одним из наиболее информативных показателей оценки процентной политики банка и политики управления процентным риском считаются показатели процентной маржи и спрэда.

Спрэд = , (8.3.3)

где Д_проц – процентные доходы банка, тыс.грн;

Р_проц – процентные расходы банка, тыс.грн;

А - активы;

Об – обязательства

Таблица 8.16 – Расчёт спрэда

Показатель	2007	2008
Проц Дох	2599535	4580089
Проц расх	1644801	2455607
акт	31226766	49694781
обяз	28032971	44519068
спред	2,46	3,70

Положительные значения Спрэда указывают на эффективность проводимых банком операций с учетом не только доходности, но и цены приобретения ресурсов. Рост показателя с 2,46% в 2005 году до 3,70% в 2006 году свидетельствует об увеличении эффективности операций АКБ «Укрсоцбанк». Рассчитаем процентную маржу банка:

ЧПМ = (2.4.5)

Таблица 8.16 - Расчёт чистой процентной маржи

Показатель	2007	2008
Проц Дох	2599535	4580089
Проц расх	1644801	2455607
акт	31226766	49694781
обяз	28032971	44519068
ЧПМ	3,06	4,28

ЧПМ =1,22 %

Рекомендуется провести факторный анализ чистой процентной маржи за 2007, 2008 годы.

Х₁ = (Д _{проц 2008} – Р _{проц 2007})/ А₂₀₀₇;

Х₁ = (4580089-1644801) / 31226766 = 0,093999;

Х₂ = (Д _{проц 2008} – Р _{проц 2008})/ А ₂₀₀₇;

Х₂ = (4580089-2455607)/ 31226766 = 0,068034;

ЧПМ (за счет влияния фактора процентов полученных) = Х₁- ЧПМ₂₀₀₇ = 0,093999-0,0306= 0,063999;

ЧПМ (за счет влияния фактора процентов уплаченных) = Х₂ - Х₁ = 0,093999- 0,068034 = =0,025965;

ЧПМ (за счет влияния величины активов) = ЧПМ₂₀₀₈ - Х₂ = 0,0428- 0,068034 = -0,025234;

Общее изменение ЧПМ = 0,063999+0,025965-0,025234 = 0,06473 (0,65%).

Таким образом, величина чистой процентной маржи за период с 2005 по 2006 год сократилась за счет влияния изменения величины активов и процентов уплаченных. Увеличение ЧПМ произошло за счет влияния фактора полученного процентного дохода.

Чистая процентная маржа указывает на рентабельность проводимых банком процентных операций. Исходя из полученных данных, банк действует эффективно, используя свои активы, как в 2007, так и в 2008 годах. Рост показателя свидетельствует об увеличении рентабельности проводимых операций.

Проведенный анализ деятельности АКБ «Укрсоцбанк» в разрезе двух направлений (анализ дюрации и показателей чистой процентной маржи и спрэда) свидетельствует о склонности банка к процентному риску. На протяжении анализируемого периода величина разрыва дюрации является отрицательной, но имеет тенденцию к уменьшению, следовательно, снижается и уровень процентного риска, которому подвержен банк. Увеличиваются показатели чистой процентной маржи и спрэда, что указывает на эффективность проводимых операций с учетом не только доходности, но и цены приобретения ресурсов. Таким образом, уровень процентного риска высок, однако АКБ «Укрсоцбанк» имеет эффективную политику управления процентным риском, что подтверждается наличием положительный тенденций в разрезе основных направлений анализа.

В случае высокой степени процентного риска банку можно дать следующие рекомендации [46]:

- совершенствование системы прогнозирования изменения процентных ставок;

- предусмотрение в договоре периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;

- установление согласования активов и пассивов по срокам и суммам их погашения, а также способам установления процентных ставок;

- классификация актива и пассива в зависимости от их чувствительности к изменению уровня процентных ставок;

- определение разрыва (ГЭПа) между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок.