5. Экономические факторы

Бизнес-модель создаваемой авиакомпании подразумевает предложение цен на билеты за перелет, сопоставимых с существующими тарифами авиакомпаний на перелет бизнес-классом. Следовательно, цены на обслуживание даже первым-классом говорят о том, что существует платежеспособный спрос на услуги очень высокого уровня.

В стоимости билета постоянные издержки составляют приблизительно 20-25%, а высокая доля переменных издержек объясняется стоимость топлива, режима и интенсивности эксплуатации, технического обслуживания и заменяемым деталям. Наблюдается обратная экспоненциальная зависимость между количеством часов налета в год и себестоимостью часа полета воздушного судна. Практика эксплуатации и технические характеристики бизнес-джетов показывают, что оптимальное использование одного самолета составляет 800-2000 часов в год. Также стоить учитывать сезонность спроса и его повышение на определенных направлениях в зависимости от периодов проведения различных саммитов, форумов и т.п.

Объемы оборота будут вычисляться в пассажиро-километрах и на первых порах функционирования компании будут невысоки, что связано с малой осведомленностью целевой аудитории о возможности этой услуги, но со временем войдут в норму и при полной загруженности мощностей выйдут на средний И высокий уровни.

Норма прибыли будет варьироваться в зависимости от класса используемых самолетов, средней заполняемости рейсов и условий лизинга... Опасность представляет снижение спроса на авиаперевозки либо рост цен на горючее топливо.

Норма прибыли будет изменяться аналогично объемам оборота и составит 15% ОТКУДА ЦИФРА? от стоимости перевозки одного человека, однако присутствует одно различие: с течением времени, возможно использование эффекта экономии на масштабе, что приведет к снижению стоимости билетов и увеличению вероятного введения скидок для постоянных клиентов.

6. Влияние инвесторов

Данный бизнес ориентирован на модель роста и развития ввиду того, что невозможно получение прибыли в краткосрочном периоде: положительные денежные потоки появляются на второе десятилетие работы компании. В первые пять лет компания будет существовать за счет кредитов, которые будут обеспечивать выплаты процентов по лизингу, покрытие постоянных и переменных издержек и амортизацию. При выкупе первой партии самолетов компания на небольшой срок начнет получать прибыль, но затем при покупке второй партии самолетов вновь обретет отрицательный доход ПОЧЕМУ?. В конце первого десятилетия все проценты по лизингу будут выплачены, парк самолетов сформирован, и авиаперевозки начнут приносить владельцам большую прибыль.

Анализ рынка

Анализ PESTEL

1. Политические факторы

• Неопределенность ситуации после выборов – в связи с выбором нового Президента в 2012 году неясна ситуация вокруг реакции на это конъюнктуры рынка: многие эксперты предсказывают значительное падение рубля относительно доллара к концу года, что негативно скажется на международных перелетах

• Субсидирование по лизингу – в конце 2011 года стала широко известной программа реализации государственной поддержки, которая предусматривает возмещение части затрат на лизинг российским авиакомпаниям за российские самолеты. Интересно, что на начало 2012 года к данной программе обратились 8 авиакомпаний, которые приобрели 33 самолета отечественного производства в лизинг¹. Что касается иностранных самолетов, то с 2012 года была принята похожая программа поддержки для региональных авиакомпаний, что связано, в первую очередь, с катастрофой ЯК-42, и на что выделено 2 млрд. рублей из бюджета. ²

• Повышение налогов - они являются средними по своей нагрузке на бизнес в силу того, что не создают достаточно комфортных условий для его ведения. Если сравнивать с практикой других стран, то российские ставки налогов более обременительны, к примеру, по сравнению с США, и, следовательно, немного затормаживают развитие бизнеса, но с другой стороны, они все же не столь огромны как в скандинавских странах.

• Необходимость наличия воздушного сообщения с другими странами для требуемой загрузки мощностей

• В связи с вступлением России в ВТО произойдет отмена пошлин на ввоз иностранных судов

• Сложности визового режима (уменьшение международной мобильности населения)

• Заинтересованность правительства в создании новых рабочих мест

• Банковское финансирование частной деловой авиации в 2013 году станет недоступным³

Экономические факторы

• Парадокс: сырьевая направленность экономики и дорогой керосин (в нефтедобывающей стране высокие цены на керосин – 22580 рублей за тонну в Петербурге, в Москве еще дороже)⁴

• Государственные субсидии на лизинг - государство будет субсидировать проценты по лизингу даже на ВС иностранного производства, а банки станут лояльнее к покупателям бизнес-джетов.

• Рынок деловой авиации в РФ находится на ранней стадии развития - зарегистрировано около 100 ВС данного класса, «к 2012 г. наша страна вполне способна выйти на второе место в мире по уровню развития бизнес-авиации»⁵, для сравнения в США задействовано более 500 тысяч рабочих мест, и годовой оборот оценивается приблизительно в 47 млрд. долларов.

• В среднесрочной перспективе возможно recovery мировой экономики, что вызовет увеличение общемировой деловой активности, которое может благоприятным фактором

• Авиация является акселератором экономики и помогает ускорять ведение бизнеса, который будет нуждаться в данных услугах ввиду активного развития

• Активизация бизнеса вовлекает все больше и больше людей, больше бизнесменов смогут приобщиться к статусному уровню сервиса из-за увеличения своего платежеспособного спроса на билеты

• Потенциальный рост рынка по данным Datamonitor: средний ежегодный рост рынка авиаперевозок в ближайшие 5 лет составит 10,6%

• Общее состояние мировой экономики сейчас неоднозначно ввиду долговых проблем в Европе и, в частности, Греции

• Государство поощряет покупку ВС иностранного производства из-за возможности повышения безопасности полетов и получения налогов и пошлин

• На рынке существует дефицит летного персонала ввиду специфичности профессии, что создает потенциальные проблемы при найме

Социальные факторы

• В России на рынке деловой авиации наблюдается недостача кадров, присутствуют лишь 1500 человек в отрасли, а также 3000 иностранных брокеров, работающих с российским рынком

• Близость важных спортивных событий, таких как Олимпийские Игры в Сочи в 2014 году и Чемпионат Мира по футболу в 2018 году, что резко увеличит спрос на перевозки

• Дефицит обученных пилотов для самолетов деловой авиации

• Уровень доходов россиян: Коэффициент Джини – 0,42 (30,5 % доходов- 10% самых богатых людей), средняя зарплата – 22000 р., можно сделать вывод о том, что благосостояние россиян увеличивается

• Восстановление показателей пассажирооборота и перевозок пассажиров до уровня 1990 года (по данным Росавиации 70 млн. пассажиров в год по сравнению с 84 млн. в 1990 году и 21,5 млн. в 1999 году)

Технологические факторы

• Модели самолетов обновляются раз в несколько лет, что требует затрат на поддержание премиум статуса компании

• Иностранные технологии обладают высоким спросом, в связи с чем образуются очереди за ними, иной раз приходится ждать около года, пока появится возможность приобрести технологические новинки, однако по прошествии этого времени технологии вновь обновляются и компаниям приходится заказывать новые через короткий промежуток времени.

• Постоянное обновление мультимедийных технологий и систем связи

Экологические факторы

• По положениям СЭС недопустимо оставлять на аэродромах масляные пятна

• Многие аэропорты, например Пулково, взимают плату за уборку пролитых горюче-смазочных материалов

• Существует ограничение на шум от двигателей самолетов в жилых зонах и прилежащих к аэропортам территориях, поэтому выбор модели самолета с допустимым уровнем шума становится крайне важным для компании

Правовые факторы

• В действующем законодательстве имеет место парадокс «самолет-билет» - даже если физическое лицо владеет личным самолетом, то оно должно нанимать управляющую компанию и покупать билет на этот самолет как обычный пассажир, что вызывает неудобство и дополнительные расходы у собственников

• Были приняты Монреальская и Варшавская конвенции, которые гласили об ужесточении ответственности перевозчиков и минимуме сумм страховых выплат соответственно, причем Россия не приняла первую конвенцию. Это вызвало дискриминацию пассажиров и падение конкурентоспособности отечественных перевозчиков на рынке деловых авиаперевозок⁶

• Ограничения по лицензированию, связанные с количеством персонала, организационной структуре и по минимальному парку ВС, что увеличивает время прохождения регистрации юридического лица и затраты на первоначальном этапе развития бизнеса

Анализ конкурентов

Мы разделили наших конкурентов по двум критериям: целевое назначение и на отчественных\иностанных авиаперевозчиков. Таким образом, к сегменту регулярных авиаперевозчиков относятся:

Российские аиваперевозчики7		Иностранные
Аэрофлот,	28,5	British Airways
Трансаэро,	7,4	Lufthansa
Сибирь (S7),	8,4	KLM
ГТК Россия,		AirBaltic
Оренэйр,	1,1	Air france
Уральские авиалинии,	1,3	Emirates
Красноярские авиалинии,	2,6	Singapore Airlines
Домодедовские,	1,4	BMI
Sky Express		Easy Jet
Ютэйр	6,1	Virgin

К сегменту бизнес-авиации относятся:

Отечественные	Иностранные
GazpromAvia	Global Charter
Lukoil-Avia	Net Jets
Меридиан	Jet Alliance
WindRose	Luxury Broker
RusLine	Private Jet Charter
Як-сервис
JetAlliance Восток
АДП Авиа
Авком

Теперь рассмотрим конкурентов подробнее.

Российские перевозчики