10.4. Международное финансовое положение России

10.4.1. Товарный экспорт – главный источник валютных доходов России

Финансовое положение России в условиях финансовой глобализации определяют многие факторы, важнейшими из них являются: валютные доходы/расходы; экспорт/импорт капитала; зарубежные активы/обязательства; доходы от зарубежных активов, платежи по обязательствам перед нерезидентами; внешние долги/требования и долговые платежи/поступления; официальные резервы.

Товарный экспорт является основным источником получения валютных доходов России. В 2007 г. валютные доходы страны составили 436,3 млрд долл., в том числе от экспорта товаров – 354,0 морд долл. (81%). Около 9% валютных доходов были получены от предоставления услуг нерезидентам, остальные 10% составили инвестиционные доходы от зарубежных активов в виде процентов и дивидендов.

С 1991 г. стоимость российского экспорта стабильно превышает импорт в ценах ФОБ, т.е. без учета страхования, транспортных и иных расходов, связанных с доставкой товаров покупателю. В 1991-1998 гг. в среднегодовом исчислении экспорт покрывал импорт на 129,5%, в 1999-2007 гг. – почти в 2 раза (192,0%); соответственно среднегодовое активное сальдо торгового баланса равнялось 16,1 и 74,2 млрд долл., его отношение к экспорту товаров составило 29,5% и 92,0% соответственно.

В 1992-1996 гг. наблюдался устойчивый рост экспортных доходов; расходы по импорту снижались до 1993 г., в 1994-1997 гг. они увеличивались. 1997-1998 годы были неблагоприятными для российской внешней торговли. Экспортные доходы с 1996 г. по 1998 г. снизились на 17,1%; среднегодовое активное сальдо торгового баланса за 1997-98 гг. опустилось по отношению к 1996 г. на 28%, что составило 6,1 млрд долл.

После кризиса 1998 г. начался стабильный рост экспортных доходов (за исключением 2001 г.). 2000 г. был рекордным для России: экспорт увеличился на 39,0% и составил 105,0 млрд. долл., импорт – на 13,7%; отношение экспорта к импорту равнялось 233,8%; активное сальдо торгового баланса превысило 60 млрд. долл.

За 2000-2007 гг. доходы от российского экспорта в текущих ценах увеличились в 3,4 раза и покрыли расходы по импорту на 181,5%, среднегодовое сальдо составило 86,2 млрд долл. В 2005-2007 гг. оно существенно превысило среднегодовые показатели 2000-х гг. и достигло 129,9 млрд долл.; за 9 месяцев 2008 г. – положительное торговое сальдо поднялось до 153,3 млрд долл.

Таблица №10.8. Внешняя торговля России в 1990-2007 гг. (в ценах ФОБ, в млрд. долл., в %)*

годы экспорт импорт сальдо экспорт/импорт(в %)

1990 88,5 94,8 - 6,3 0,93

1991 66,8 54,2 12,6 123,2

1992 54,2 43,0 11,2 126,0

1993 59,2 42,2 17,0 140,3

1994 67,4 50,4 16,9 133,7

1995 82,4 62,6 19,8 131,6

1996 89,7 68,0 21,6 131,9

1997 86,9 72,0 14,9 120,7

1998 74,4 58,0 16,4 128,3

1999 75,5 39,5 36,0 191,1

2000 105,0 44,9 60,2 233,8

2001 101,9 53,8 48,1 189,4

2002 107,3 61,0 46,3 175,9

2003 135,9 76,0 59,9 178,8

2004 183,2 97,4 85,8 188,0

2005 243,8 125,4 118,4 194,4

2006 303,9 164,7 139,2 184,5

2007 354,4 223,5 130,9 159,3

2008** 374,5 218,5 156,0 171,4

* по методологии платежного баланса

** оценка платежного баланса РФ за январь-сентябрь 2008 г.

Источник: 1990-1993 гг. - рассчитано по данным Госкомстата РФ и ГТК РФ; 1994-2007 гг. - данные Банка России от 26.11.2008, www.cbr.ru

2003-2007 годы по импорту товаров были периодом нарастающих темпов роста. В 2006 г. выявилась новая тенденция в развитии российской внешней торговли: темпы расширения импорта превысили темпы роста по экспорту на 0,6%, снизилось покрытие импортных расходов экспортными доходами при абсолютном увеличении сальдо торгового баланса.

В 2007 г. опережающий рост импорта по сравнению с экспортом принял угрожающий характер. Годовой темп прироста по импорту товаров достиг 35,4%, по экспорту - всего 11,7%. Экспортные доходы покрыли расходы по импорту на 159,3%; торговое сальдо снизилось на 6,0%.

Главным фактором увеличения стоимости импорта в 2006-2007 гг. было увеличение его физического объема, что дало 80 и 75%% прироста; рост цен обеспечил 20 и 25% прироста. Нарастающий импорт в Россию обусловлен нехваткой товаров местного производства в результате опережающего роста доходов населения по сравнению с производительностью труда.

Увеличению импортных объемов способствовало расширение внутреннего спроса при реальном росте зарплаты на 16,2% и оборота розничной торговли на 15,2%¹⁵. За 2007 г. денежные доходы населения превысили уровень предыдущего года на 22,4% и составили 21,1 трлн руб., из которых было израсходовано на покупку товаров и услуг 14,7 трлн руб. - на 23,5% больше, чем в 2006 г.

Увеличению импорта также способствовало повышение эффективности импортной деятельности в условиях укрепления реального эффективного курса рубля к иностранным валютам (на 4,2% к декабрю 2006 г.) и опережающий рост внутренних инфляционных издержек в производственном секторе экономики (на 25,1%) по сравнению с ростом импортных цен (на 8,5%). В 2007 г. в 1,5-2 раза и более увеличились физические объемы ввоза бензина автомобильного, дизельного топлива, металлов и изделий из них, автомобилей грузовых, легковых, обуви, одежды и т.д.

Основными поставщиками товаров на российский рынок являются страны ЕС, доля которых за 2002-2007 гг. увеличилась с 39,6 до 43,70%. Уверенно наращивают свои поставки в Россию и страны азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), их доля поднялась с 19,0 до 31,8%; доля стран СНГ на российском рынке снизилась за рассматриваемый период с 22,2 до 14,9%¹⁶.

Расширение импорта и снижение торгового сальдо, замедление темпов роста экспортных доходов, вызывают серьезную озабоченность. Доходы от продажи российских товаров на внешних рынках позволяют оплачивать импортные поставки потребительских, инвестиционных и других товаров, доля которых превышает 20% в общем объеме ресурсов для использования на внутреннем рынке.

Помимо своего основного назначения (покрытие импортных расходов) экспортные доходы пополняют госбюджет и обеспечивают его профицит; они позволяют покрывать дефициты по балансам услуг (в 2007 г. минус 19,7 млрд долл.), инвестиционных доходов (минус 21,8 млрд долл.) и текущих трансфертов (минус 3,5 млрд долл.); а также обслуживать и погашать внешние долги, наращивать официальные резервы страны и резервные фонды.

В 2006-2007 гг. экспортная деятельность России продолжала оказывать благоприятное влияние на развитие экономики страны. В 2006 г. ее вклад обеспечил прирост в 2.6 п.п. из общего увеличения ВВП на 7,4%; в 2007 г. – 2.5 п.п. из 8,1% роста ВВП. В 2007 г. соотношение темпов роста физического объема экспорта и ВВП за счет сокращения экспортной квоты в добывающих отраслях несколько снизилось и составило 0,55, что свидетельствует о некотором ослаблении влияния экспорта на развитие экономики.

В 2006-2007 гг. увеличение экспортных доходов произошло преимущественно за счет роста мировых цен, соответственно на 87,5 и 73,3%. В 2007 г. средние фактические цены на российскую нефть выросли соответственно 24,6 и 14,1%, на нефтепродукты – на 23,7 и 7,6%, на газ – на 43,2 и на 8,0% (233,7 долл./1000 куб. м). В январе 2008 г. экспортные цены российского природного газа франко-граница ФРГ равнялась 369,7 долл./1000 куб.м и были выше декабря 2007 г. на 19,9%.

Расширение экспорта товаров из России, особенно энергоресурсов, стимулируется соотношением экспортных и внутренних цен. В декабре 2006 г. экспортные цены превышали внутренние цены на нефть на 126%, бензин – 11%, дизельное топливо –на 23%, мазут – на 75%, каменный уголь на 175%, природный газ – в 15,1 раз¹⁷.

Российские сырьевые товары и полуфабрикаты имеют высокую экспортную квоту по отношению экспорта к производству. В 2007 г. она несколько снизилась по некоторым товарам и составила по сырой нефти 52,7% (в 2006 г. 51,8%), по нефтепродуктам – 48,9 (47,0), природному газу – 29,5% (30,9), каменному углю – 40,5 (40,5), по необработанным лесоматериалам – 49% (60,8), по фанере клееной – 54,4 (60,7), по целлюлозе древесной – 78,9 (80,5) и т.д.¹⁸.

Товарная структура внешней торговли России на протяжении многих лет меняется незначительно. Список основных российских экспортных товаров возглавляет сырая нефть с долей 34,4% в совокупном экспорте в 2007 г., затем нефтепродукты (14,7%) и газ природный (12,7%). Долю в 2,3-1,1% в экспорте имели алюминий, необработанный, никель, полуфабрикаты из железа и нелегированной стали, прокат плоский, каменный уголь, круглый лес; долю от 0,8 до 0,5% - пиломатериалы, медь рафинированная, чугун, удобрения азотные и смешанные, рыба свежемороженая, пшеница.

В российском экспорте продукции обрабатывающих отраслей наметились слабые изменения к лучшему. За 2001-2005 гг. экспорт этой продукции увеличился в 2,2 раза и его доля в общем экспорте составила 23,2%. Однако российский объем экспорта готовой продукции (с долей в мировом экспорте в 0,8%) меньше объема экспорта Китая в 12,4 раза, Кореи – в 4,6, Тайваня – в 3 раза, Мексики – в 2,9, Малайзии – в 1,9 раз.

В структуре готовой продукции российского экспорта преобладают полуфабрикаты. Удельный вес черных металлов в экспорте готовой продукции (100%) к 2005 г. поднялся до 37,5%; химической продукции - 25%, продуктов переработки древесины – 10%. За 2001-2005 гг. удельный вес машиностроительной продукции снизился с 21 до 13,2%, текстильной продукции и обуви – в 2 раза и составил 1,8%.

Основными покупателями российской продукции являются страны дальнего зарубежья; доля стран СНГ в 2007 г. равнялась 14,9%. Доля стран ЕС за 2002-2007 гг. увеличилась с 35,4 до 55,8%, АТЭС – с 15,3 до 12,0%. В 2007 г. следующие 10 стран были основными торговыми партнерами России: Нидерланды с долей 12,1%, Германия – 7,5, Италия - 7,8, Украина - 4,6, Китай - 4,5, Турция - 5,2, Белоруссия - 4,9, Великобритания - 3,1, Польша - 3,8, Финляндия - 3,0%.¹⁹.

В 2007 г. в десятку крупнейших российских регионов по экспорту входили Москва, Санкт-Петербург, Красноярский край, Республики Татарстан и Башкортостан, области Тюменская, Свердловская, Ленинградская, Кемеровская и Челябинская; крупнейших импортеров - Москва, Санкт-Петербург, области Московская, Калининградская, Ленинградская, Ростовская, Белгородская, Нижегородская, а также Краснодарский и Приморский края. Среди российских регионов Москва уверенно доминирует, её доля в российском экспорте составила в 2007 г. 36,5%, в импорте – 43,1%.