Вопрос 32. Кредитоспособность заемщика и способы ее оценки.

Основным фактором, который влияет на решение о выдаче кредита является определение кредитоспособности клиента.

Кредитоспособность – это оценка возможности клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и % по ней. Кредитоспособность более узкое понятие. Если клиент платежеспособен то и кредитоспособен. Платежеспособность предполагает погашение задолженности за счет выручки. Но кредит может погашать и за счет других источников. Неплатежеспособный клиент не означает потерю кредитных ресурсов для банка.

При определении кредитоспособности принимают во внимание факторы:

*право и дееспособность заемщика для совершения кредитной сделки.

*его моральный облик, репутация, кредитная история.

*способность заемщика зарабатывать средства в ходе текущей деятельности.

*стоимостное обеспечение кредита, стоимость актива заемщика.

Определение кредитоспособности сложная проблема, т.к. оценка морального облика субъективна, ее трудно измерить. Анализ балансовых данных заемщика, отчета о прибылях и убытках, движение денежных потоков – носит ограниченный характер, поскольку говорят о клиенте в прошедшем времени. Существует проблема достоверности полученной информации. Чаще банковские службы используют личные, неформальные контакты для получения информации. Поэтому первоначально проверяют службой безопасности достоверность информации.

Российские коммерческие банки при осуществлении кредитных операций по разному решают проблемы оценки кредитоспособности. Каждый разрабатывает свою методику. Но существует 2 принципиальных подхода:

1. качественный анализ: моральный облик

2. количественный: факторы предоставляются в формальном виде.

В чистом виде данных подходов нет, применяются в (рейтинговом) комплексном виде. Представляет собой различные балльные способы оценки предприятия.

Вопрос 33. Оценка кредитоспособности на основе си фин. Коэффициентов.

Финансовые коэффициенты сами по себе не дают готовых ответов. Они формируют информацию о тех изменениях, которые необходимо произвести, или показывают сложившиеся тенденции. Для объективной интерпретации финансовых документов нужен набор коэффициентов, т.е. нужна стройная система. Состав и структура этой системы определяются функцией финансового анализа. (чтобы произвести анализ нужны 6 коэффициентов)

Главное предназначение финансовых коэффициентов – это экспертная оценка, профессиональная диагностика финансового состояния предприятия.

4 группы коэффициентов составляют целостную систему:

1) коэффициенты ликвидности

2) коэффициенты эффективности(оборачиваемости)

3) коэффициенты финансовой устойчивости

4) коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Каждая из групп коэффициентов соответствуют конкретным функциям финансового анализа. Коэффициенты доходности предназначены для оценки результатов деятельности предприятия. Коэффициенты оборачиваемости помогают оценить эффективности использования ресурсов на предприятии. Управление платежеспособностью предприятия связано с коэффициентами ликвидности. Управление кредитоспособностью связано с коэффициентами финансовой устойчивости. Основой информации для расчета финансовых коэффициентов являются:

- финансовая отчетность предприятия (баланс формы №1, отчет о прибылях и убытках)

- расшифровка предприятия о сроках и суммах дебиторской и кредиторской задолженностей

- плановые расчеты предприятия(бизнес-план)

Коэффициент ликвидности. Ликвидность предприятия – его способность своевременно погашать долговые обязательства. Она характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы принято объединять в 3 группы:

1. быстро реализуемые активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

2. средне реализуемые: дебиторская задолженность

3. медленно реализуемые: запасы и затраты(33)

При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляются 3 вида вышеперечисленных активов с краткосрочными обязательствами.

Коэф абсолютной ликвидности = (денежные средства+К+В)/КО=0,2-0,5

Коэф текущей ликвидности =(денежные средства+К+В+ДЗ)/КО=0,7-0,8(норма)

Коэф покрытия (общей ликвидности)= (денежные средства+К+В+ДЗ+ЗЗ)/КО=2,0(норма)

Коэффициенту общей ликвидности уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной. В банках коэффициент общей ликвидности используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента = или меньше 1. Это означает что обязательство не чем оплачивать.

Коэффициент эффективности рассчитывает продолжительность одного оборота в днях.

Коэф эффективности = (средние остатки активов/выручка)*количество дней в периоде.

Сравниваются коэффициенты отчетного и прошлого периодов и определяют ускорение или замедление оборачиваемости.

Коэффициент финансовой устойчивости: коэф финансового лириджа = заемный капитал/собственный капитал. Этот коэффициент показывает чем больше зависимость от привлеченных источников тем больше расходов несут предприятия, следовательно они менее устойчивые.

Коэффициент автономии = собственный капитал/валюта баланса (0,5оптимальное соотношение).

Коэффициент прибыльности рассчитывает прибыльность изготовленной единицы продукции кредитуемой сделки или всей продукции.

Каждый банк использует свой набор коэффициентов и устанавливает свои нормативные значения. Исходя из этих методик банк классифицирует заемщика. В банковской практике принято 3 класса кредитоспособности:

показатели	Нормативные значения	1	2	3
Коэф абсол ликвидности	0,2-0,25	0,2 и выше	0,1-0,2	< 0 ,1
Коэф автономии	0,5	0,5 и выше	0,3-0,5	<0,3
Коэф текущей ликвидности	0,7-0,8	0,7 и выше	0,5-0,7	<0,5
Коэф покрытия	2	2 и выше	1-2	<1
Коэф оборачиваемости	-	ускорение	На одном уровне	Замедление

Для осуществления единого подхода к определению кредитоспособности применяют рейтинги. Рейтинг определяется в банках путем умножения класса показателя на его долю в совокупности показателей, принятых за 100%. Значимость каждого показателя и его доля определяются в банке индивидуально по каждому заемщику. Распределять на классы по сумме баллов рекомендуется:

1 класс: 100-150 баллов

2 класс: 151-250 баллов

3класс: 251-300 баллов.

Клиентам первого класса могут быть предложены льготные условия: больше сумма кредита, меньше процентные ставки, овердрафт. С клиентами 2 класса банк работает в обычном порядке, к 3 классу более жесткие условия. Клиентам, чья кредитоспособность меньше 3 класса банки отказывают.

Положительный момент анализа – быстрый и легкий расчет.

Недостатки:

*анализ показывает положение дел в прошлом, причем остатки средств, а не движение.

* показываются не все стороны деятельности

*не учитывается репутация клиента

*в связи с нестабильностью экономики нормативные значения установить трудно

* инфляция затруднять анализировать динамику

*не учитывается специфика отрасли

*есть опасность недостоверности балансов.