46. Расчет и оценка величины и динамики собственных оборотных средств. Факторы, определяющие их величину.
Собственные оборотные средства (СОС) — это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Расчет СОС один из первых шагов в анализе финансового состояния предприятия.
Сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана несколькими способами.
Как разность между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА):
СОС = СК – ВА
Как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств (ДП, долгосрочные пассивы) и величиной внеоборотных активов:
СОС = СК + ДП - ВА
Как разность между величиной оборотных активов (ОА) и величиной краткосрочной задолженности (КП, краткосрочные пассивы):
СОС = ОА – КП
В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. В дальнейшем при проведении анализа финансовой устойчивости проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью организации в запасах. Сравнение темпов роста этих показателей позволяет судить об обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Затем в ходе анализа дается оценка факторов, влияющих на уровень СОС. В качестве факторов выступают структурные элементы, формирующие как раздел III баланса Капитал и резервы, так и внеоборотные активы организации.
Факторы, влияющие на величину СОС представлены на примере:
Данные таблицы показывают, что прирост источников собственных оборотных средств в отчетном году вызван увеличением суммы добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Возросла сумма привлеченных долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества.
Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании оборотных активов рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости по данным баланса.
47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
С точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые в обобщенном виде представляют собой отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине средств или их источников. В отдельных случаях показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по состоянию на начало и конец периода оценки.
Таблица 1 – Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)
Наименование показателя |
Что характеризует |
Формула |
1 |
2 |
3 |
1.1.Коэффициент оборачиваемости активов
|
Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. |
КОа = Выручка от реализации/ Средняя величина активов за период
|
1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) |
Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях. |
Па = Длительность анализируемого периода / КОа |
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. |
КОвоа =Выручка от реализации продукции / Средняя величина внеоборотных активов за период |
1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) |
Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях |
Пвоа = Длительность анализируемого периода / КОвоа |
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. |
КОоа = Выручка от реализации продукции / Средняя величина оборотных активов за период |
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) |
Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия. |
Поа = Длительность анализируемого периода / КОоа |
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов |
Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) |
КОз = Себестоимость продукции, работ, услуг / Средняя величина товарно-материальных запасов за период |
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) |
Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция. |
Пз = Длительность анализируемого периода / КОз |
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Показывает число оборотов, совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит повышение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. |
КОдз = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности за период р
|
1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) |
Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятно. |
Пдз = Длительность анализируемого периода / КОдз |
2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности использования собственного капитала. |
2.1.КОск =Выручка от реализации / Средняя величина собственного капитала |
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) |
Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию. |
Пск = Длительность анализируемого периода / КОск |
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если Окз Одз, то возможен остаток свободных средств у предприятия. |
3.1.КОкз =Выручка от реализауии/ Средняя величина кредиторской задолженности |
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) |
Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции деятельности предприятия. |
Пкз = Длительность анализируемого периода / КОкз |