3. Стандартные методы финансового анализа.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• метод финансовых коэффициентов;

• сравнительный анализ;

• факторный анализ.

• Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим

периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения).

• Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с

выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, вертикальный анализ — иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

. переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

. относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

• Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и

определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности,

определение взаимосвязей показателей.

• Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

• Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный

показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

4. Понятие доходов и расходов организации. Доходы и расходы как экономическая база формирования финансовых результатов. Методы их анализа.

Понятие расходов определяется положением ПБУ №10 1999года.

Расходы - уменьшение экономических выгод, в результате выбытия активов (денежных средств, много имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации.

Термин расходы связан с таким использованием ресурсов, которое будет учтено при определении финансового результата отчётного периода: иными словами расходы – это выплаты, которые производит предприятие в процессе своей хозяйственной деятельности.

Согласно ПБУ 10.99. в зависимости от характера условий деятельности организации различают следующие виды расходов:

• Расходы по обычным видам деятельности;

• Прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности включают в себя:

• материальные затраты – затраты на приобретение на приобретение сырья и

материалов, использующихся в производстве; затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией основных средств; технологические потери и др.;

• расходы на оплату труда - суммы, начисленные за выполненную работу по

окладам, сдельным расценкам, тарифным ставкам, премии, компенсации, взносы по договорам страхования;

Прочие расходы – налоги, сборы в социальный фонд, расходы на рекламу, командировки, расходы по управлению производством.

В форме №2 расходы по обычным видам деятельности разделены на 3 группы:

• себестоимость проданных товаров, работ и услуг;

• коммерческие расходы (связанные с реализацией продукции);

• управленческие расходы (связанные с управлением производством)

В форме №2 в составе прочих расходов выделены только 2 отдельные статьи:

• % уплаченные:

• прочие расходы (нереализационные и чрезвычайные расходы).

Понятие доходов определяется положением ПБУ 9.99. с последующими дополнениями.

Доходы – увеличение экономических выгод в течение отчётного года, в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала организации.

ФХД

текущая (операционная) инвестиционная финансовая деятельность

деятельность деятельность (получение/возврат кредитов,

эмиссионная деятельность)

доходы от обычных

видов деятельности

тоже имеют доходы (прочие)

Доходы от обычных видов деятельности в бух. учете называется выручкой от продаж.

Доходы организации также как и расходы отражаются в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

В форме №2 показываются следующие статьи прочих доходов:

• % к получению;

• прочие доходы;

• прочие операционные доходы – от сдачи имущества в аренду, от операций с ценными бумагами, за выдачу материальных ценностей в прокат;

• внереализационные доходы – не связанные с реализацией (штрафы, пени, неустойки);

• чрезвычайные доходы – страховые возмещения по страховым случаям;

• отложенные налоговые активы – переплата налога на прибыль бюджету.

Метод финансовых коэффициентов - расчет отношений данных бух. отчетности, определение взаимосвязей показателей:

• общий коэффициент покрытия;

• коэффициент срочной ликвидности;

• коэффициент ликвидности при мобилизации средств;

• соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности).