- •Информационное обеспечение финансового анализа: виды информации и её использование в финансовом анализе.
- •Бухгалтерский учет
- •Бухгалтерская отчетность
- •Статистический учет и отчётность
- •Оперативный учет и отчетность
- •Выборочные учетные данные
- •2. Цели, задачи, этапы финансового анализа бухгалтерской отчётности.
- •3. Стандартные методы финансового анализа.
- •4. Понятие доходов и расходов организации. Доходы и расходы как экономическая база формирования финансовых результатов. Методы их анализа.
- •5. Понятие финансовых результатов коммерческой организации: содержание, система показателей задачи анализа.
- •6. Формирование общей (до налогообложения) прибыли.
- •7. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •8. Анализ и оценка «качества» прибыли. Основные факторы, определяющие «качество» прибыли.
- •8. Анализ и оценка «качества» прибыли. Основные факторы, определяющие «качество» прибыли
- •9. Внешние и внутренние факторы, влияющие на величину прибыли: перечень, характеристика.
- •10. Факторный анализ общей бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения)
- •11. Факторный анализ прибыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг.
- •12. Анализ распределения и использования прибыли
- •13. Факторный анализ чистой прибыли.
- •14. Классификация затрат. Анализ затрат по элементам.
- •15. Себестоимость продукции (работ, услуг): понятие, система показателей, общая схема анализа.
- •16. Анализ доходов и расходов организации по данным бухгалтерской отчётности. Анализ доходов предприятия
- •Анализ расходов организации.
- •17. Показатели расходов по овд, методика их расчёта и анализа.
- •18. Факторный анализ себестоимости продукции (работ, услуг) с использованием показателей ресурсоёмкости продукции.
- •19. Особенности методики анализа переменных и постоянных затрат в себестоимости продукции.
- •20. Анализ затрат на 1 рубль произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг.
- •21. Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.
- •22. Расчет порога рентабельности (точки безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага.
- •23. Рентабельность коммерческой организации и её роль в оценке эффективности фхд организации: понятие, показатели, методы их расчёта.
- •24. Система показателей рентабельности продукции: понятие, методы их расчета и анализа.
- •25. Факторный анализ рентабельности продукции. (?)
- •26. Факторный анализ рентабельности производства.
- •27. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
- •28. Факторный анализ рентабельности активов. Экономическая рентабельность активов.
- •29. Финансовое состояние: понятие, задачи анализа, источники информации.
- •30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние. Факторы, влияющие на финансовое состояние.
- •31. Анализ состава и динамики имущества (активов) предприятия. Реальные активы.
- •32. Анализ состава и динамики источников формирования имущества предприятия (пассивов).
- •33. Предварительная оценка финансового состояния по данным баланса (чтение баланса).
- •34. Внеоборотные активы: состав, общая схема анализа, оценка эффективности ВнА(?).
- •35. Анализ финансовых вложений организации.
- •36. Оборотные активы: состав, классификация по различным признакам.
- •37. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •38.Понятие денежных потоков, их классификация, система показателей оценки, информационная база анализа.
- •39. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
- •40. Понятие финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости, методика их определения.
- •41. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости предприятия по данным отчетности.
- •42. Понятие платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности, их анализ по данным отчетности.
- •43. Анализ ликвидности баланса.
- •44. Показатели ликвидности предприятия. Анализ коэффициентов ликвидности и чистых оборотных активов по данным отчетности.
- •45. Чистые активы: Понятие, методика исчисления и анализа.
- •46. Расчет и оценка величины и динамики собственных оборотных средств. Факторы, определяющие их величину.
- •47. Анализ деловой активности коммерческой организации: понятие, методы оценки.
- •48. Эффективность использования финансовых ресурсов организации: понятие экономической и финансовой рентабельности организации, их взаимосвязь, методика анализа.
- •49. Система критериев для оценки неплатежеспособности (несостоятельности) предприятий, их анализ. Методика оценки неудовлетворительности структуры баланса.
- •50. Собственный капитал организации: состав, функции, факторы его определяющие, методика анализа, оценка качества ск.
- •51. Заемный капитал организации: состав, анализ эффективности привлечения заемных средств.
- •52. Основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, пути финансового оздоровления организации.
- •53. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности, оценка качества долговых обязательств.
- •54. Методы комплексной (рейтинговой) оценки финансового состояния предприятий – эмитентов. Оценка кредитоспособности заёмщика.
30. Система показателей, характеризующих финансовое состояние. Факторы, влияющие на финансовое состояние.
Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.
Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности:
В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.
2. Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:
По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.
3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле
Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.
Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.
1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:
Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.
2. Долю заемных средств определяют по формуле
Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.
3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных средств – является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости:
Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.
Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.
1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:
3. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:
4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:
5. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.
Факторы, влияющие на финансовое состояние.
Факторы, не зависящие от внешних условий: инфляция, изменение уровня цен, изменение курса валют, банкротство должников.
Внутрихозяйственные факторы: состояние фин. планирования, организ.управление запасами, дебеторской и кредиторской задолжностями, денежными потоками; состав, размер, имущество организации.