Тема 18. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.

Организация бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности операций с ценными бумагами.

Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами профессиональных участников рынка ценных бумаг. Расчет себестоимости реализованных ценных бумаг.

Бухгалтерский учет операций с государственными ценными бумагами.

Бухгалтерский учет операций с корпоративными ценными бумагами. Резерв под обесценение корпоративных ценных бумаг. Учет операций с корпоративными облигациями у эмитентов. Учет операций с ценными бумагами у инвесторов.

4.3. Планы проведения практических занятий

Тема 1. Сущность ценных бумаг.

Цель: дать студентам общее понятие о ценных бумагах и их назначении; ознакомить с основными видами ценных бумаг; дать классификацию ценных бумаг.

1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции.

Вопросы к рассмотрению:

1. Долевые ценные бумаги. Понятие и назначение акций.

2. Долговые ценные бумаги и их сущность.

3. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

4. Именные, ордерные и предъявительские ценные бумаги.

5. Основные и производные ценные бумаги.

6. Доходность ценных бумаг.

7. Стоимостная оценка ценных бумаг.

2. Решение задач по определению доходности и стоимостной оценке ценных бумаг:

1. Определите будущую стоимость 1000 руб., если вы инвес­тируете деньги на два года по ставке 6,5% годовых.

2. Рассчитайте, какую сумму получит инвестор, если он ин­вестирует 1100 руб. на два года по ставке 5,6% годовых.

3. Ценная бумага, выпущенная сроком на три года, с купоном 20% годовых, продается с дисконтом 5%. Какова ее доходность до погашения с учетом налогообложения?

4. Осуществив операцию купли-продажи с финансовым инструментом, брокер получил за 9 дней доход 10 тыс. руб., причем рыночная стоимость данного финансового инструмента 1 млн. руб. Чему будет равна доходность данной операции в пересчете на год?

Домашнее задание:

Решить задачи 1.1-1.10 по определению настоящей и будущей стоимости ценных бумаг, их текущей и конечной доходности с учетом и без учета налогообложения. Порядковый номер задачи соответствует последней цифре порядкового номера студента в списке: 1-ую задачу решают студенты под номерами 1, 11, и т.д.

Источник: Ильин А.Е., Соловьева Т.Н. Практикум по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.

Тема 2. Акции и облигации акционерных обществ.

Цель: ознакомить студентов с порядком создания акционерных обществ и формирования их уставного капитала, условиями выпуска облигаций акционерными обществами, методикой определения доходности акций и облигаций АО.

1. Опрос-обсуждение и проверка усвояемости знаний студентами по пройденной теме лекции

Вопросы к рассмотрению:

1. Понятие акции. Виды акций.

2. Свойства акций.

3. Доходность и стоимостная оценка акций.

4. Понятие и виды облигаций.

5. Отличие облигаций от акций

6. Оценка облигаций.

2. Деловая игра по определению рыночной цены акций на фондовой бирже.

См. деловую игру на стр. 80-84 с источника: Емельянова Ф.Н., Павлов В.В. Предпринимательская деятельность: основы бизнеса. – Чебоксары, 1999. – 140 с. – (Теоретические основы, методические примеры, задачи, деловые игры, тесты, контрольные вопросы).

Домашнее задание:

Решить задачи:

1. Членство, структура уставного капитала, голоса на собрании ОАО.

Малое предприятие «Луч» принял решение преобразоваться в АО «Луч». Взнос желающих стать учредителями и их статус представлены в таблице 1. собрание приняло решение о выпуске обыкновенных и привилегированных акций. Стоимость привилегированных акций составляет 25% от размера уставного капитала по условиям учредительного договора. Привилегированные акции будут распространяться пропорционально среди пенсионеров, работников, частично занятых на производстве. Номинальная стоимость акции 1000 р. Дивиденд на привилегированную акцию определен в уставе в размере 200 р. В год на одну акцию. Распределить акции и определить количество голосов у участников, заполнить приложение 1 в учредительном договоре (табл 1.) – определить число акций у учредителей.

Таблица 1

Участники	Статус	Вклад, тыс. руб.	Акции, шт		Голоса
			обыкновенные	привилегированные
Краснов Н.	Пост. Работник	28.0
Петрушкин П	Пост. Работник	11.0
Синелина И.	Врем. Работник	13.0
Уткина П	Пост. Работник	36.0
Степанов Н	Врем. Работник	3.0
Кашина К	Совместитель	9.0
Итого		100

2. Распределение прибыли между участниками

В АО «Луч» по итогам года получена прибыль. Общее собрание приняло решение использовать на дивиденды 12500 р. Распределить дивиденды между акционерами в таблице 2 (по результатам решения предыдущей задачи)

Таблица 2

Участники	Акции, шт.		Дивиденды, руб
	обыкновенные	привилегированные
Краснов Н.	28	-
Петрушкин П.	11	-
Синелина И.	-	13
Уткина П.	36	-
Степанов Н.	-	3
Кашина К.	-	9
Итого	75	25

3. Продажа акций

Краснов Н. и Уткин П. подали в АО заявление о выходе из АО и компенсации стоимости их акций. Указать в каких случаях АО обязано выкупить акции?

а) по заявлению участников;

б) в случае если в хозяйстве поводится реорганизация, а эти участник проголосовали против или не голосовали;

в) в случае, если в хозяйстве планируется крупная сделка, а эти участники не участвовали в голосовании;

г) таких случаев нет;

д) в случае если совет директоров принял решение о выкупе части акции.

4. Очередность распределения имущества при ликвидации АО

АО приняло решение о ликвидации. Указать последовательность распределения имущества при ликвидации АО:

а) осуществляются выплаты начисленных, но не выплаченных дивидендов и ликвидационной стоимости по привилегированным акциям;

б) осуществляются выплаты по акциям которые должны быть выкуплены в соответствии с со статьей 75 Закона об АО;

в) распределяется имущество между акционерами, владельцами обыкновенных акций.

5. Концентрация акций

После начисления дивидендов общество объявило подписку на дополнительную эмиссию акций и предложило купить их на дивиденды всем желающим акционерам. Объем эмиссии составляет 12000р. Приобрели Краснов Н, Петрушкин П и Уткина П. Рассчитать количество акций и голосов у Краснова Н, Петрушкина П и Уткиной П, после размещения акций исходя из условий задачи 1 и заполнить таблицу 3

Таблица 3

Участники	Количество акций до приобретения всего, шт.	Дивиденды, руб.	Куплено акций в счет дивидендов, шт.	Голоса, всего
Краснов Н.	28.0	2800
Петрушкин П	11.0	1100
Синелина И.	13.0	2600
Уткина П	36.0	3600
Степанов Н	3.0	600
Кашина К	9.0	1800
Итого	100	12500

6. В январе вы собираетесь приобрести акции компании А. Компания платит дивиденды в размере 20 руб. за акцию каждый квартал. Вы готовы держать акции в течение четырех кварталов и продать их после получения дивидендов по цене 450 руб. По ка­кой цене вы согласитесь приобрести акции, если ожидаемая до­ходность составляет 20%.

7. Инвестор приобрел 13 облигаций номинальной стоимо­стью 500 руб. и сроком обращения год по цене 495 руб. за 1 обли­гацию. Определите совокупную доходность инвестора, если изве­стно, что он будет владеть ими до погашения, а по облигациям установлен процентный доход в размере 7% годовых.

Литература:

1. Емельянова Ф.Н., Павлов В.В. Предпринимательская деятельность: основы бизнеса. – Чебоксары, 1999. – 140 с. – (Теоретические основы, методические примеры, задачи, деловые игры, тесты, контрольные вопросы).

2. Ильин А.Е., Соловьева Т.Н. Практикум по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.

3. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по рынку ценных бумаг: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 2001. – 552 с.

4. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. – М.: Русская деловая литература, 1997. – 256 с.