6.1.4. Практические задания

1. На конкретном предприятии изучить размер уставного капитала, количество обыкновенных и привилегированных акций, их номиналы, курс акций, состав акционеров, размеры и условия выплаты дивидендов в динамике.

2. Провести оценку облигаций АО, вычислить доходность облигаций.

3. На материалах коммерческого банка изучить практику выпуска и использования векселей, виды векселей, их количество, вексельная сумма, доходность и др.

4. На материалах коммерческого банка изучить банковские сертификаты, их виды, сроки обращения, размеры выпуска, доходность и др.

5. Изучить основные фондовые индексы и методы их расчета.

6. По материалам инвестиционной компании изучить структуру эмитентов на рынке ценных бумаг, проанализировать структуру инвесторов, а также структуру инвестиций по видам ценных бумаг.

7. Ознакомиться с возможностями и условиями инвестирования средств в ценные бумаги по материалам инвестиционных и брокерских компаний г. Чебоксары.

8. Сравнить доходность по ценным бумагам и инвестиционным паям с доходностью от инвестирования в альтернативные варианты (например, недвижимость, депозитные и сберегательные вклады банков и др.).

9. Ознакомиться с деятельностью инвестиционных, брокерских, банковских, дилинговых и др. организаций и их филиалов и представительств в г. Чебоксары на фондовом рынке (виды деятельности, виды и объемы операций и т.д.).

10. На примере конкретного предприятия (АО) провести фундаментальный анализ (оценка эмитента) и технический анализ (оценка ценных бумаг) фондового рынка.

11. На примере предприятия изучить порядок определения налогооблагаемой базы и расчета налога на операции с ценными бумагами.

12. На примере конкретного АО, брокерских, дилерских компаний, коммерческих банков и др. изучить порядок организации и ведения бухгалтерского учета операций с ценными бумагами, учетные регистры, бухгалтерские документы и др.

6.2. Примерный перечень вопросов к зачету

По дисциплине «Рынок ценных бумаг» предусмотрена сдача экзамена.

6.3. Промежуточный (рейтинговый) контроль (по неделям)

Текущий контроль усвоения знаний по дисциплине «Рынок ценных бумаг» осуществляется в соответствии с Положением о модульно-рейтинговой системе от 08.09.2004 №45-54-06/92, согласно которой в течение семестра студенты набирают баллы по тестам, контрольной работе, реферату и устному опросу. Также возможно получение поощрительных баллов за активное участие на научно-практических конференциях, при устных опросах, подготовку научных статей, конспектирование первоисточников по определенной теме и др. По итогам всех модулей каждому студенту выводится рейтинговая оценка текущей успеваемости по дисциплине за семестр.

6.4. Контрольные тесты по дисциплине

1. Рынок ценных бумаг - это:

а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;

б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;

в) совокупность экономических отношений по поводу выпус­ка и обращения ценных бумаг между его участниками;

г) место, где продаются акции и облигации.

2. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг не от­носятся:

а) коммерческая функция;

б) распределительная функция;

в) регулирующая функция;

г) информационная функция.

3. Рынок, на котором совершаются сделки со сроком испол­нения 1-2 рабочих дня, носит название:

а) срочный;

б) биржевой;

в) традиционный;

г) кассовый.

4. Ценная бумага - это:

а) документ, удостоверяющий право его владельца требовать исполнения определенных обязательств со стороны лица, выпус­тившего ценную бумагу;

б) эмиссионная ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дохода;

в) документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и реквизитов право на получение дохода;

г) форма существования капитала, представляющая собой его денежную форму, которая может передаваться вместо него само­го, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

5. Существуют следующие классы ценных бумаг:

а) первичные, вторичные;

б) основные, производные;

в) первичные, вторичные, производные;

г) первичные, производные.

5. Ценная бумага, в основе которой лежат имущественные права на какой-либо актив, называется:

а) первичной;

б) производной;

в) основной;

г) вторичной.

6. В зависимости от порядка владения ценные бумаги раз­личают:

а) именные, предъявительские, ордерные;

б) долевые, долговые;

в) документарные, бездокументарные;

г) государственные, негосударственные.

7. Какая ценная бумага закрепляет право владельца на часть имущества предприятия:

а) документарная;

б) инвестиционная;

в) долевая;

г) государственная?

8. Какие ценные бумаги принято считать безрисковыми:

а) производные;

б) акции;

в) облигации;

г) государственные?

9. Владелец привилегированной акции не имеет права:

а) голоса при ликвидации АО;

б) на получение дивидендов;

в) голоса при невыплате дивидендов;

г) голоса по общим вопросам.

10. Кумулятивная привилегированная акция - это: а) акция, дающая право голоса;

б) акция, предусматривающая возможность обмена на обык­новенную;

в) акция, предусматривающая возможность выкупа предпри­ятия;

г) акция, невыплаченные дивиденды по которой накаплива­ются и выплачиваются в последующем.

11. Дивиденд представляет собой доход, который акционер может получить за счет:

а) денежной выручки АО;

б) перепродажи акции;

в) валовой прибыли;

г) части чистой прибыли.

12. Может ли уставный капитал быть сформирован только из обыкновенных акций:

а) да;

б) нет.

13. На лицевой стороне акции указана ее ... стоимость:

а) рыночная;

б) курсовая;

в) балансовая;

г) номинальная.

14. Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала называется:

а) курсом;

б) балансовой стоимостью;

в) индексом;

г) ликвидационной стоимостью.

15. «Голубыми фишками» называют акции:

а) являющиеся лидерами группы и оказывающие влияние на всю группу;

б) мощных компаний, обладающих высокой кредитоспособ­ностью и имеющих стабильное положение на рынке;

в) принадлежащие крупным молодым компаниям, но пользу­ющиеся слабым доверием инвесторов;

г) крупных компаний, не позволяющие допустить (Ц - Ц) < 0 при падающем рынке и дающие высокие стабильные дивиденды.

16. Может ли АО приобретать свои акции:

а) да;

б) нет.

17. При расчете конечной доходности по акции обязательно учитывается:

а) реализация акции;

б) получение дивидендов;

в) получение прибыли;

г) приобретение акции и получение дивидендов.

18. Правом преимущественного приобретения акций, прода­ваемых другими акционерами, обладают:

а) владельцы привилегированных акций;

б) владельцы акций закрытого акционерного общества (ЗАО);

в) владельцы обыкновенных акций;

г) все акционеры.

19. В течение какого периода должны быть оплачены акции АО, размещенные при его учреждении:

а) года с момента государственной регистрации;

б) трех месяцев с момента государственной регистрации;

в) шести месяцев с момента государственной регистрации;

г) 30 дней с момента государственной регистрации?

20. Максимальное число акционеров ЗАО:

а) 50;

б) 100;

в) не более 1000;

г) не ограничено.

21. Если стоимость чистых активов АО оказывается меньше его уставного капитала, то:

а) общество обязано объявить об уменьшении своего устав­ного капитала до величины, не превышающей стоимость его чис­тых активов;

б) общество обязано принять решение о своей ликвидации;

в) общество вправе разместить дополнительные акции;

г) общество не имеет право производить дополнительную эмиссию акций.

22. Кем является владелец облигации:

а) собственником;

б) заемщиком;

в) дебитором;

г) кредитором?

23. Выпуск облигаций:

а) требует регистрации при превышении суммой выпуска сум­мы уставного капитала;

б) требует регистрации;

в) не требует регистрации;

г) не требует регистрации для государственных предприятий.

24. Облигации могут выпускаться:

а) акционерными обществами;

б) юридическими лицами;

в) любыми лицами;

г) АО, ООО.

25. Дисконт - это:

а) надбавка;

б) наценка;

в) скидка;

г) доход.

26. Какая из облигаций не может быть приобретена опыт­ным инвестором по цене выше номинала с:

а) нулевым купоном;

б) фиксированным купоном;

в) плавающей ставкой;

г) равномерно возрастающей ставкой купона?

27. Какая из облигаций обычно выпускается в условиях ин­фляции с:

а) нулевым купоном;

б) фиксированным купоном;

в) плавающей ставкой;

г) долгосрочная?

28. Облигации без определенной даты погашения не могут быть:

а) бессрочные;

б) отзывные;

в) долгосрочные;

г) продлеваемые.

29. Курсом облигации называют значение:

а) номинальной цены в процентах к ее рыночной цене;

б) рыночной цены;

в) доходности;

г) рыночной цены облигации, выраженное в процентах к ее номиналу.

30. Может ли рыночная цена облигации в момент эмиссии быть ниже номинала:

а) да;

б) нет.

31. Какую доходность облигации характеризует отношение суммы выплаченных процентов к цене приобретения:

а) конечную;

б) полную;

в) текущую;

г) рыночную?

32. Может ли облигация не иметь номинальной стоимости:

а) да;

б) нет.

33. По истечении какого периода существования АО допус­кается выпуск облигаций без обеспечения:

а) 3 лет;

б) 2 лет;

в) 1 года;

г) 4 лет.

34. Совокупность всех облигаций эмитента, предоставляю­щих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинако­вую номинальную стоимость, называют:

а) траншем;

б) выпуском;

в) эмиссией;

г) портфелем.

35. Индоссамент - это:

а) согласие на платеж;

б) поручительство;

в) передаточная надпись;

г) препоручительная надпись.

36. Лицо, совершающее передаточную надпись, называют:

а) индоссантом;

б) индоссатом;

в) авалистом;

г) цессионарием.

37. Аллонж - это:

а) передаточная надпись;

б) добавленный к векселю лист простой бумаги;

в) добавленный к векселю лист специальной формы;

г) оборотная сторона векселя.

38. Аваль может быть дан:

а) только за должника;

б) только за векселедателя;

в) за любое ответственное по векселю лицо;

г) только за индоссанта.

39. Является ли авалист ответственным по векселю лицом:

а) да;

б) нет.

40. Если в векселе не указан срок платежа, он считается под­лежащим оплате:

а) по истечении года со дня выдачи;

б) по предъявлении;

в) во столько-то времени от предъявления;

г) по истечении 6 месяцев со дня его выдачи.

41. Кто является плательщиком по переводному векселю:

а) трассант;

б) трассат;

в) ремитент;

г) акцептант?

42. Аваль - это:

а) согласие плательщика с предложением оплатить вексель;

б) вексельное поручительство;

в) третье лицо, по приказу которого вексель должен быть оплачен;

г) передаточная надпись.

43. Акцепт - это:

а) вексельное поручительство;

б) требование векселедержателя об уплате вексельной суммы;

в) согласие векселедержателя;

г) согласие трассата.

44. Тратта - это:

а) письменный приказ трассанта, адресованный трассату, об уплате указанной суммы ремитенту;

б) ничем не обусловленное обязательство векселедателя упла­тить по наступлении срока платежа определенную сумму векселе­ держателю;

в) письменный приказ трассата, адресованный трассанту, обуплате указанной суммы ремитенту;

г) ничем не обусловленное обязательство трассанта уплатить определенную сумму ремитенту.

45. Простой вексель - это безусловное обязательство:

а) трассата уплатить трассанту вексельную сумму;

б) кредитора уплатить дебитору вексельную сумму;

в) дебитора уплатить кредитору вексельную сумму;

г) ремитента уплатить векселедержателю вексельную сумму.

46. Переводной вексель - это:

а) безусловное обязательство должника уплатить кредитору определенную сумму;

б) приказ трассанта трассату об уплате вексельной суммы ре­митенту;

в) предложение векселедателя трассанту оплатить вексельную сумму дебитору;

г) поручение трассата трассанту уплатить вексельную сумму третьему лицу.

47. Трассат - это:

а) кредитор;

б) векселедатель;

в) дебитор;

г) третье лицо.

48. Трассант - это:

а) должник;

б) кредитор;

в) дебитор и кредитор;

г) третье лицо.

49. Ремитент - это:

а) должник;

б) дебитор;

в) векселедатель;

г) векселедержатель.

50. Предметом обязательства по векселю могут быть:

а) денежные средства;

б) ценные бумаги;

в) товар;

г) вексель.

51. Если вексельная сумма, обозначенная прописью, отли­чается от суммы зафиксированной цифрами, то вексель:

а) недействителен;

б) имеет силу на меньшую сумму;

в) имеет силу на сумму, обозначенную прописью;

г) имеет силу на сумму, обозначенную цифрами.

52. Депозитный сертификат - это ценная бумага, удостоверя­ющая:

а) права акционера на данную ценную бумагу;

б) сумму вклада, внесенного в банк и права ее владельца на получение по истечении определенного срока части прибыли в виде дивидендов;

в) обязательство ее эмитента на возврат капитала и процен­тов по истечении срока обращения;

г) сумму вклада, внесенного в банк, и права владельца на по­лучение по истечении срока суммы вклада и фиксированных про­центов.

53. Владельцами сберегательного сертификата могут быть:

а) физические лица;

б) юридические лица;

в) физические и юридические лица;

г) резиденты.

54. Чем отличается сберегательный сертификат от договора о сберегательном вкладе:

а) инвестором может быть только физическое лицо;

б) условия вкладов разные;

в) сертификат может обращаться;

г) эмитент не обязуется по сертификату?

55. Могут ли сертификаты использоваться в качестве расчет­ного средства:

а) да;

б) нет.

56. Цессия-это:

а) передаточная надпись;

б) уступка прав требований;

в) договор о передаче векселя;

г) процедура взыскания суммы долга.

57. Цедентом называют лицо:

а) получающее права по сертификату;

б) передающее права по сертификату;

в) регулирующее права по сертификату;

г) выпустившее сертификат.

58. Цессионарием называют лицо:

а) получающее права по сертификату;

б) передающее права по сертификату;

в) регулирующее права по сертификату;

г) выпустившее сертификат.

59. В случае досрочного предъявления сберегательного сер­тификата к оплате к эмитенту:

а) банк обязан выплатить только сумму вклада

б) банк обязан выплатить сумму вклада и проценты по ставке «до востребования»;

в) банк обязан выплатить сумму вклада и процентов полнос­тью;

г) банк не обязан оплачивать данный сертификат.

60. Доход владельца инвестиционного пая образуется в форме:

а) дивидендов;

б) процентов;

в) разницы между ценой выкупа и ценой приобретения;

г) разницы между номинальной ценой и ценой приобретения.

61. При первоначальной эмиссии инвестиционных паев, они размещаются по:

а) фиксированной цене, установленной управляющей компа­нией;

б) номинальной цене;

в) рыночной цене;

г) цене не ниже номинальной.

62. Какой стоимости не имеет инвестиционный пай:

а) номинальной;

б) рыночной;

в) текущей;

г) эмиссионной?

63. Какое право инвестиционный пай дает своему владельцу:

а) требовать от управляющей компании надлежащего довери­тельного управления;

б) голоса на общем собрании акционеров;

в) на часть чистой прибыли ПИФ;

г) на получение номинальной стоимости при погашении.

64. Владелец пая какого паевого инвестиционного фонда имеет право участвовать в общем собрании владельцев инвести­ционных паев:

а) открытого;

б) интервального;

в) закрытого;

г) государственного?

65. В зависимости от порядка владения закладная - это:

а) документарная ценная бумага;

б) бездокументарная;

в) именная;

г) эмиссионная.

66. Могут ли кредитные организации осуществлять эмиссию облигаций с ипотечным покрытием:

а) да;

б) нет.

67. В зависимости от формы выплаты дохода облигации с ипо­течным покрытием закрепляют право их владельцев на получение:

а) фиксированного процентного дохода;

б) переменного процентного дохода;

в) дисконта;

г) индексируемого процентного дохода.

68. В зависимости от формы существования ипотечный сер­тификат участия - это ... ценная бумага:

а) эмиссионная;

б) неэмиссионная;

в) документарная;

г) бездокументарная.

69. Какая из перечисленных ценных бумаг не относится к ипотечным:

а) закладная;

б) облигация с ипотечным покрытием;

в) коносамент;

г) ипотечный сертификат участия?

70. Какую функцию не выполняет коносамент:

а) свидетельство о заключении договора перевозки;

б) является распиской в получении груза;

в) переход прав собственности на товар;

г) является товарораспорядительным документом?

71. Какая ценная бумага состоит из двух частей:

а) двойное складское свидетельство;

б) простое складское свидетельство;

в) коносамент;

г) закладная?

72. Какая ценная бумага представляет собой документ, удо­стоверяющий право залога на хранящийся на складе товар:

а) простое складское свидетельство;

б) коносамент;

в) залоговое свидетельство;

г) закладная?

73. Имеет ли право держатель складского свидетельства, от­деленного от залогового свидетельства, получить товар, заплатив сумму долга по залоговому свидетельству:

а) да;

б) нет.

74. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение банку уплатить ее держателю указан­ную сумму, называется:

а) складское свидетельство;

б) коносамент;

в) чек;

г) акция.

72. Депозитарные расписки бывают:

а) американские и европейские;

б) американские, европейские, азиатские;

в) американские, глобальные;

г) американские, азиатские.

73. Какая из перечисленных ценных бумаг не дает право ее владельцу приобрести определенное количество акций:

а) варрант;

б) подписанные права; .

в) депозитарная расписка;

г) фьючерсный контракт?

74. Эмитентом варранта является:

а) государство;

б) биржа;

в) АО;

г) специализированные участники рынка ценных бумаг.

75. Государственные ценные бумаги - это ... ценные бумаги:

а) долевые;

б) беспроцентные;

в) долговые;

г) долгосрочные.

76. Для чего не выпускаются государственные ценные бумаги:

а) финансирования дефицита государственного бюджета;

б) финансирования целевых государственных программ;

в) финансирования иностранных предприятий;

г) регулирования денежной массы?

77. В чем преимущество государственных ценных бумаг перед другими ценными бумагами:

а) высокая доходность;

б) эффективный механизм обращения;

в) уровень надежности платежа;

г) обеспеченность?

78. Какое название получил рынок производных ценных бумаг:

а) кассовый;

б) кэш;

в) форвардный;

г) срочный?

79. Покупка фьючерсного контракта называется:

а) открытием позиции;

б) открытием длинной позиции;

в) офсетной сделкой;

г) открытием короткой позиции.

80. Опцион «колл» дает своему покупателю:

а) право продать лежащий в основе опциона актив;

б) обязательство купить лежащий в его основе актив;

в) право купить лежащий в его основе актив;

г) обязательство продать лежащий в его основе актив.

81. Исполнение обязательств по какой из перечисленных производных ценных бумаг не обеспечивается и не гарантируется:

а) по форварду;

б) по фьючерсу;

в) по варранту;

г) по опциону?

82. Опцион «пут» - это:

а) американский опцион;

б) опцион на продажу;

в) европейский опцион;

г) опцион на покупку.

83. Кто имеет право торговать на бирже фьючерсными кон­трактами:

а) дилеры;

б) члены расчетной палаты;

в) банки;

г) инвесторы?

84. Тех, кто продает по существующей цене в надежде, что цена снизится, и они смогут купить актив по более низкой цене, называют:

а) «быками»;

б) «медведями»;

в) хеджерами;

г) спекулянтами.

85. Может ли фондовая биржа совмещать основную деятель­ность с другими видами профессиональной деятельности на рын­ке ценных бумаг:

а) да;

б) нет.

86. Расчеты по сделкам, заключенным в РТС, проводятся через:

а) ДКК;

б) НДЦ;

в) ДРС;

г) ММВБ.

87. Что из перечисленного ниже не входит в задачи фондо­вой биржи:

а) разработка этических стандартов;

б) обеспечение получения прибыли;

в) обеспечение гарантии исполнения сделок;

г) обеспечение арбитража?

88. Крупнейшей в мире системой внебиржевой торговли яв­ляется:

а) НАСДАК;

б) РТС 1;

в) РТС 2;

г) ММВБ.

89. Участника рынка ценных бумаг, который поставляет то­вар на рынок, называют:

а) инвестором;

б) фондовым посредником;

в) обслуживающей организацией;

г) эмитентом.

90. Юридическое лицо, не имеющее лицензии на право осу­ществления профессиональной деятельности на рынке ценных бу­маг, но приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет, является:

а) стратегическим инвестором;

б) институциональным инвестором;

в) портфельным инвестором;

г) спекулянтом.

91. Фондовые посредники - это:

а) торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и ин­весторами;

б) брокеры;

в) спекулянты;

г) эмитенты.

92. Если брокер действует в качестве поверенного, то он заключает сделку от:

а) своего имени и за свой счет;

б) имени клиента и за его счет;

в) своего имени, но за счет клиента;

г) имени клиента, но за свой счет.

93. Дилер получает доход в виде:

а) комиссионных;

б) разницы в ценах покупки-продажи;

в) процентов;

г) платежей клиентов.

94. Деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупате­лями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг и де­ нежных средств, называется:

а) трастовой;

б) депозитарной;

в) клиринговой;

г) доверительной.

95. По каким ценным бумагам ведется реестр:

а) ордерным;

б) именным;

в) предъявительским;

г) государственным?

96. Может ли эмитент ценных бумаг вести по ним реестры:

а) да;

б) нет.

97. Специализированным регистратором называют:

а) физическое лицо, осуществляющее ведение реестра;

б) юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра;

в) любое лицо, осуществляющее ведение реестра;

г) государственное учреждение, осуществляющее ведение реестра.

98. Какой федеральный орган исполнительной власти осу­ществляет регулирование и осуществление государственной поли­тики в области рынка ценных бумаг:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);

в) Министерство финансов РФ;

г) Правительство РФ?

99. Какой орган осуществляет аттестацию специалистов на рынке ценных бумаг:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

в) Комиссия по аттестации;

г) Коллегия ФСФР?

100. Какой вид деятельности могут осуществлять коммерчес­кие банки на рынке ценных бумаг в России на основании банков­ской лицензии:

а) инвестиции в ценные бумаги;

б) депозитарную деятельность;

в) брокерскую деятельность;

г) дилерскую деятельность?

101. СРО - это:

а) среднесрочная российская облигация;

б) саморегулируемая организация;

в) служба риск операций;

г) стандарт регулирования операций.

102. В какой форме не могут существовать СРО:

а) ассоциации;

б) фонды;

в) профессиональные союзы;

г) профессиональные общественные организации?

103. Рынок, на котором осуществляется размещение только что выпущенных ценных бумаг, называется:

а) эмиссионным;

б) денежным;

в) первичным;

г) срочным.

104. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:

а) инвесторы;

б) эмитенты;

в) брокеры;

г) дилеры?

105. При небольшом объеме спроса и предложения бирже­вая торговля организуется в форме:

а) «залпового» аукциона;

б) простого аукциона;

в) непрерывного аукциона;

г) двойного аукциона.

106. В процессе какого аукциона цена повышается:

а) простого;

б) английского;

в) голландского;

г) «в темную»?

107. Какой аукцион предполагает конкуренцию продавцов в процессе торгов:

а) английский;

б) «в темную»;

в) заочный;

г) голландский?

108. Если колебания цен велики и носят регулярный харак­тер, притом что сделки осуществляются редко, то биржевая тор­говля организуется в форме:

а) онкольного аукциона;

б) английского аукциона;

в) аукциона «в темную»;

г) непрерывного аукциона.

109. Что из перечисленного входит в функции андер­райтера:

а) регистрация и учет прав собственников;

б) хранение сертификатов;

в) подготовка эмиссии;

г) организация торговли?

110. В случае андеррайтинга «на базе твердых обязательств» риски связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся на:

а) эмитента;

б) андеррайтера;

в) коммерческий банк;

г) инвестора.

111. Является ли эмиссионный синдикат юридическим лицом:

а) да;

б) нет.

112. Сделкой с ценной бумагой называют:

а) договор по поводу купли-продажи ценной бумаги;

б) взаимное соглашение, связанное с возникновением, прекра­щением или изменением имущественных прав;

в) взаимное соглашение, связанное с куплей-продажей ценной бумаги;

г) биржевой контракт по поводу купли-продажи ценной бу­маги.

113. Спекулянты, играющие на повышение, обычно заклю­чают следующую сделку:

а) покупка с частичной оплатой заемными средствами;

б) продажа ценных бумаг, взятых взаймы;

в) покупка ценных бумаг;

г) продажа ценных бумаг.

114. Какая из перечисленных срочных сделок является пролонгационной:

а) «репо»;

б) фьючерсная;

в) опционная;

г) твердая?

115. Какую сделку совершают «медведи», если их прогноз еще не оправдался, но они уверены, что это произойдет в будущем:

а) «репо»;

б) «депо»;

г) форвардную?

116. Сделка «репо» - это пролонгационная срочная сдел­ка по:

а) продаже ценных бумаг промежуточному владельцу на за­ранее указанный срок по цене выше рыночной;

б) покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной;

в) покупке ценных бумаг по цене выше рыночной;

г) продаже ценных бумаг промежуточному владельцу на за­ранее указанный срок по цене ниже ее обратного выкупа.

117. Какой анализ основывается на оценке показателей эми­тента ценных бумаг:

а) технический;

б) статистический;

в) фундаментальный;

г) экономический?

118. Какой анализ требует знания только динамики цен:

а) технический;

б) статистический;

в) фундаментальный;

г) экономический?

119. Какой из перечисленных рисков не является несистем­ным риском:

а) операционный риск;

б) клиринговый риск;

в) процентный риск;

г) бизнес-риск?

120. Сколько индексов Доу Джонса публикуется в насто­ящее время:

а) 1;

б) 2;

в) 3;

г) 4?

121. Для расчета фондового индекса Доу Джонса использу­ется метод:

а) средней арифметической;

б) средней геометрической;

в) средней арифметической взвешенной;

г) средней геометрической взвешенной?

122. Кто является плательщиком налога на операции с цен­ными бумагами:

а) профессиональные участники;

б) инвесторы, совершившие операции с ценными бумагами;

в) эмитенты ценных бумаг;

г) физические лица?

123. Объектом налогообложения налогом на операции с цен­ными бумагами является сумма:

а) прибыли инвестора;

б) выпуска ценных бумаг;

в) совершенных с ценными бумагами операций;

г) денежной выручки.

124. Какой из графиков технического анализа показывает цены открытия и закрытия торговли ценными бумагами:

а) гистограмма;

б) линейный график;

в) столбиковая диаграмма;

г) японские свечи?

125. Если тело «японской свечи» черное, то:

а) цена продажи выше цены покупки;

б) цена покупки выше цены продажи;

в) цена закрытия ниже цены открытия;

г) цена открытия ниже цены закрытия.

126. Преобладающее направление движения цен за опреде­ленный период в техническом анализе называют:

а) линией поддержки;

б) каналом цен;

в) трендом;

г) коррекцией.

127. Под инвестиционным портфелем понимается:

а) пакет акций компании, принадлежащий физическому лицу;

б) совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу;

в) пакет акций компании, принадлежащий юридическому лицу;

г) пакет облигаций компании, принадлежащий физическому или юридическому лицу.

128. В зависимости от источника дохода портфель ценных бумаг не может быть:

а) портфелем роста;

б) портфелем дохода;

в) конвертируемым портфелем;

г) портфелем двойного назначения

129. Какой из портфелей ориентирован в основном на полу­чение дохода в виде текущих выплат:

а) среднего роста;

б) регулярного дохода;

в) агрессивного роста;

г) роста?

130. Активное управление представляет собой:

а) создание портфеля на длительную перспективу;

б) непрерывный процесс;

в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;

г) создание портфеля акций.