- •В.С. Чеботарев
- •Финансово-кредитная система современной россии учебник
- •Оглавление
- •Глава 1 общая характеристика финансово-кредитной системы 9
- •Глава 2 общая характеристика российского рынка ценных бумаг 27
- •Глава 3 инструменты рынка ценных бумаг 39
- •2. По субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой: 41
- •8. По способу номинирования: 43
- •Глава 4 векселя и чеки 70
- •Глава 5 эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг 105
- •Глава 6 профессиональные участники рынка ценных бумаг 124
- •Тема 20 основы страховой деятельности 554
- •20.1. Сущность и классификация страхования 554
- •20.2. Участники страхования и надзор за их деятельностью 560
- •20.3. Финансы страховых организаций 566
- •Введение
- •Глава 1 общая характеристика финансово-кредитной системы
- •1.1. Финансы и финансовый рынок
- •1.2. Структура финансово-кредитной системы
- •1.3. Государственные финансы
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 1
- •Глава 2 общая характеристика российского рынка ценных бумаг
- •2.1. Рынок ценны бумаг, его виды и элементы
- •2.2. Регулирование рынка ценных бумаг
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 2
- •Глава 3 инструменты рынка ценных бумаг
- •3.1. Сущность и классификация инструментов рынка ценных бумаг
- •2. По субъектам прав, удостоверенных ценной бумагой:
- •8. По способу номинирования:
- •3.2. Акция: виды, права акционеров и обращение
- •Права владельцев голосующих акций
- •Операции с акциями в акционерном обществе
- •3.3. Долговые ценные бумаги
- •3.4. Производные инструменты и ценные бумаги
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 3
- •Глава 4 векселя и чеки
- •4.1. Понятие и виды векселей
- •4.2. Правила составления векселей
- •4.3. Правила вексельного обращения
- •4.4. Правонарушения с векселями
- •Дефекты формы и содержания векселя
- •4.5. Чек и чековое обращение
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 4
- •Глава 5 эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг
- •5.1. Общие понятия об эмиссии ценных бумаг
- •5.3. Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 5
- •Глава 6 профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •6.1. Организационно-правовые основы деятельности профессиональных участников
- •6.2. Финансовые посредники рынка ценных бумаг
- •6.3. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг
- •6.4. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •6.5. Торговые и расчетные институты рынка ценных бумаг
- •Различия между типами фондовых бирж
- •6.6. Профессиональные участники и проблемы противодействия легализации незаконных доходов
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 6
- •Глава 7 инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
- •7.1. Виды и принципы деятельности инвесторов, защита их законных интересов
- •Виды портфельных инвесторов
- •7.2. Инвестиционные фонды
- •7.3. Специализированные фонды
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 7
- •Глава 8 общая характеристика банковской системы россии
- •8.1. Экономическая сущность банка и банковской системы
- •8.2. Современная банковская система России
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 8:
- •Глава 9 организационно-правовые основы деятельности кредитных организаций
- •9.1. Кредитная организация, как субъект банковской деятельности
- •9.2. Особенности создания и реорганизации кредитных организаций
- •9.3. Особенности ликвидации и банкротства кредитных организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 9:
- •Глава 10 центральный банк российской федерации
- •10.1. Правовое положение, функции и операции Центрального банка Российской Федерации
- •10.2. Структура Центрального банка Российской Федерации
- •10.3. Денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 10:
- •Глава 11 основы учетно-операционной работы в банках
- •11.1. Основные положения бухгалтерского учета в банках
- •11.2. Аналитический и синтетический учет в банках. Банковские счета клиентов
- •11.3. Организация учетно-операционной работы в банке
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 11:
- •Глава 12 наличное денежное обращение и кассовые операции кредитных организаций
- •12.1. Денежная система Российской Федерации
- •12.2. Организация наличного денежного обращения
- •12.3. Незаконное обналичивание денежных средств
- •12.4. Кассовые операции кредитных организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 12:
- •Глава 13 организация безналичного платежного оборота
- •13.1. Назначение и принципы безналичных расчетов
- •13.2. Формы безналичных расчетов
- •Расчеты платежными поручениями
- •Расчеты по инкассо
- •Расчеты по аккредитиву
- •Чековая форма расчетов
- •13.3. Банковские платежные карты
- •13.4. Межбанковские расчеты
- •13.5. Преступления в сфере безналичного платежного оборота
- •Хищение средств со счетов по подложным документам клиентов
- •Хищение денежных средств и товаров при мнимых сделках
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 13:
- •Глава 14 пассивные операции банков
- •14.1. Собственные средства (капитал) банка
- •Финансовые ресурсы банка и источники их формирования
- •Структура собственного капитала банка
- •14.2. Депозитные операции банков
- •14.3. Страхование банковских вкладов физических лиц
- •14.4. Пассивно-ссудные операции (межбанковское кредитование)
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 14:
- •Глава 15 банковское кредитование
- •15.1. Банковские кредиты: принципы, виды и риски
- •15.2. Организация банковского кредитования
- •15.3. Особенности потребительского банковского кредитования
- •15.4. Обеспечение возвратности кредитов
- •15.5. Преступления в сфере банковского кредитования
- •Фиктивное обеспечение кредита
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 15:
- •Глава 16 лизиновые и факторинговые операции банков
- •16.1. Сущность лизинга
- •16.2. Объекты и субъекты лизинговых сделок
- •16.3 Виды лизинговых отношений
- •Особенности оперативного лизинга
- •Сервисные услуги, оказываемые лизингополучателю на различных этапах производственного цикла имущества лизинга
- •16.4. Факторинговые операции банков
- •Сравнительная характеристика факторинга, кредита и овердрафта
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 16:
- •Глава 17 валютные операции банков
- •17.1. Экономико-правовые основы валютных операций
- •17.2. Валютные операции и валютные счета
- •Виды валютных операций
- •17.3. Операции банков с драгоценными металлами
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 17
- •Тема 18 раскрытие и защита банковской информации
- •18.1. Информация о банковской деятельности и ее раскрытие
- •18.2. Институт банковской тайны
- •18.3.Кредитные истории
- •18.4. Особенности предоставления сведений, составляющих банковскую тайну отдельным государственным органам
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 18:
- •Глава 19 безопасность банковских систем
- •19.1. Понятие, содержание и сущность безопасности
- •19.2. Концепция безопасности банка
- •19.3. Правовые основы безопасности банковских систем
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 19:
- •Тема 20 основы страховой деятельности
- •20.1. Сущность и классификация страхования
- •20.2. Участники страхования и надзор за их деятельностью
- •20.3. Финансы страховых организаций
- •Вопросы и задания для самоконтроля по Главе 20:
- •Глоссарий
- •Рекомендуемая литература
16.3 Виды лизинговых отношений
Для организации целенаправленного использования лизинга важное значение приобретает правильное определение видов форм и способов их реализации.
Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, их продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка (Таблица 16.2.1).
Лизинг принято подразделять на три основных вида: финансовый, оперативный и возвратный.
При финансовом лизинге имущество передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если в договоре указан срок меньший, чем нормативный срок службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.
Таблица 16.2.1.
Классификация основных видов лизинга
№ п/п |
Признаки |
Формы организации лизинга и техники проведения |
1 |
Объект лизинга |
Движимое и недвижимое имущество |
2 |
Продолжительность сделки |
Финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования |
3 |
Условия амортизации |
С полной амортизацией, с неполной амортизацией |
4 |
Сфера рынка |
Внутренний, международный, транзитный |
5 |
Вид организации сделки |
Прямой, косвенный, возвратный, «леведж-лизинг» |
6 |
Объем обслуживания |
Чистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральный |
7 |
Тип лизинговых платежей |
Денежный, компенсационный, смешанный |
8 |
Отношение к налоговым льготам |
Действительный, фиктивный |
При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества и производителя осуществляет лизингодатель.
Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество приобретается для последующей передачи в лизинг.
Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид лизинга.
Рис. 16.1. Схема Финансового лизинга
Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его пользования и характеризуется некоторыми особенностями (Рисунок 16.1). Реализация финансового лизинга может осуществляться по следующей схеме (Рисунок 16.2).
При финансовой аренде, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура приобретения имущества, так и гарантии минимизирующие риски лизинговой компании
По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать объект в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может быть установлен сторонами до 3-х лет. Поэтому объектом договора чаще всего является имущество необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных или сезонных работ, а также техника быстро устаревающая морально.
Таблица 16.2.2. Особенности финансового лизинга
№ п/п
|
Содержание взаимоотношений |
Подход к выполнению |
1 |
Выбор предмета договора и производителя |
Осуществляет лизингополучатель |
2 |
Приобретение предмета договора |
Полное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением производителя о передаче имущества в лизинг |
3 |
Отношения участников лизинговой сделки |
В качестве солидарных участников |
4 |
Ответственность за условия поставки имущества |
Ответственность перед лизингополучателем несет производитель, кроме случаев, когда продавца выбирает лизингодатель |
5 |
Право выкупа имущества |
Данное право имеет лизингополучатель до истечения срока договора |
6 |
Сервисное обслуживание и страхование имущества |
Осуществляет лизингополучатель |
7 |
Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества |
Переходит к лизингополучателю с момента передачи ему имущества |
8 |
Продолжительность срока договора |
Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости |
9 |
Объем лизинговых платежей за период договора |
Полная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договора |
10 |
Учет имущества переданного в лизинг |
На балансе лизингодателя и на забалансовом счете 001 лизингополучателя или по договоренности между ними |
В этом случае право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничены наличием имущества на складе лизингодателя. В определенной мере этот вид лизинга напоминает прокат, однако, имеет характерные особенности (Таблица 16.2.2).
Деление лизинга на оперативный и финансовый в РФ осуществляется зачастую очень просто – по степени окупаемости объекта сделки. В нормативных актах нет системных определений финансового и оперативного лизинга. В бухгалтерском учете термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с учетом лизинговых сделок.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в высшей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг, как с полной, так и с неполной амортизацией. Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.
В соответствии с законодательством Российской Федерации в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.
Таблица 16.2.3.