16. Развернутый и сальдированный финансовые планы в управлении финансами предприятия.

Годовой финансовый план предприятия, фирмы или компании на практике составляется по нижеприведенной сальдированной форме. Он должен предусматривать квартальную разбивку и увязку взаимосвязанных показателей.

Баланс доходов и расходов предприятия (финансовый план) на предстоящий год. Размерность, тыс. руб.

Наименование показателей	План на год
+	-

Раздел I. Доходы и поступления средств.

1. НДС

2. акцизы

3. валовая прибыль

4. амортизация

5. ремонтный фонд

6. излишек собственных оборотных средств

7. начисления ЕСН

8. мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве

9. долгосрочный кредит банка

10. другие доходы и поступления

Итого доходов и поступлений

Раздел II. Расходы и отчисления средств.

1. инвестиции в основные фонды

2. прирост норматива собственных оборотных средств

3. затраты на ремонт основных фондов

4. расчеты по ЕСН

5. направления прибыли в денежные фонды

Всего

В том числе: в фонд выплат дивидендов акционерам; в фонд накопления; в фонд потребления; в фонд риска

6. основной долг по долгосрочным банковским кредитам

7. увеличение уставного капитала

8. другие расходы и отчисления

Итого расходов и отчислений

Раздел III. Платежи в бюджеты.

1. НДС

2. акцизы

3. налог на прибыль

4. налог на имущество

5. налог на рекламу

6. сбор на нужды образовательных учреждений

7. другие налоги и сборы за счет прибыли

Итого платежей.

Раздел IV. Целевое бюджетное финансирование и др.целевые поступления средств.

1. инвестиционные целевые программы

2. дотации на возмещение разницы в ценах

3. прочее целевое финансирование расходов

4. накопительный счет увеличения уставного капитала

5. другие целевые поступления средств

Итого ассигнований и других поступлений

Всего доходов и поступлений денежных средств

Всего расходов и отчислений денежных средств

Чтобы планировать свою хозяйственную деятельность и контролировать выполнение сметы, предприятие ежегодно составляет развернутый финансовый план. Каждая строка такого плана должна иметь свой собственный код, а также включать в доходах и расходах соответственно выручку (объем продаж) и затраты на производство и реализацию продукции (полную плановую себестоимость), и статьи, отражающие в доходах и расходах одновременно.

17. Использование инструментов операционного анализа для оптимизации величины себестоимости продукции.

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

В задачи анализа себестоимости входят:

- оценка обоснованности и напряженности плана по себестоимости продукции, издержкам производства и обращения на основе анализа поведения затрат;

- установление динамики и степени выполнения плана по себестоимости;

- определение факторов, повлиявших на динамику показателей себестоимости и выполнение плана по ним, величины и причин отклонений фактических затрат от плановых;

- анализ себестоимости отдельных видов продукции;

- выявление резервов дальнейшего снижения себестоимости продукции.

Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (английское сокращение – CPV). Операционный анализ – основной инструмент финансового планирования на предприятии, который позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности от затрат, объема производства и цены. Этот вид анализа также называют анализом "издержки-объем-прибыль". Ключевыми элементами операционного анализа являются:

- операционный рычаг;

- порог рентабельности;

- запас финансовой прочности

Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и постоянные расходы, причем соотношение их может быть различным и определяется технической и технологической политикой, выбранной в организации. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Эта взаимосвязь и характеризуется категорией операционного (производственного) рычага.

Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствительности прибыли к изменению выручки от реализации – сила операционного рычага зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в общих затратах предприятия.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага на конкретное предприятие применяют результат от реализации продукции после возмещения переменных издержек, который часто называют маржинальным доходом:

МД = Объем продаж – Переменные издержки

МД = Постоянные издержки + Операционная прибыль (EBIT), где EBIT - прибыль от продаж до вычета процентов за кредит и налога на прибыль.

Желательно, чтобы маржинальный доход не только покрывал постоянные издержки, но и служил источником формирования операционной прибыли (EBIT).

Порог рентабельности показывает минимально необходимую выручку или объем производства, при котором предприятие покрывает все свои издержки при нулевой прибыли, т.е. маржинального дохода в точности хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли, т.е. превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности фирмы

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага:

2. Коэффициент валовой маржи = валовая маржа / выручка от реализации.

3. Порог рентабельности (точки безубыточности) = сумма постоянных затрат / коэффициент валовой маржи.

4. Запас финансовой прочности:

а) в рублях = выручка от реализации - порог рентабельности;

б) в % к выручке от реализации = порог рентабельности в рублях / выручка от реализации.

5. Прибыль = запас финансовой прочности х коэффициент валовой маржи.

6. СВОР = Маржинальный доход / Прибыль

СВОР показывает, на сколько процентов измениться прибыль при изменении выручки на 1%.

Основное назначение операционного анализа сводится к поиску наиболее выгодных соотношений между переменными затратами на единицу продукции и постоянными издержками.

Аналитические особенности операционного анализа наиболее полно раскрываются при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью.

Объем реализации продукции, или выручка N, связан с себестоимостью S и прибылью от реализации P следующим соотношением:

N = S + P.

Если предприятие работает прибыльно, то P>0, если убыточно – P<0.

Если Р=0, то нет ни прибыли, ни убытка и выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое (при Р=0) называется критической точкой. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки, уровня постоянных расходов и других показателей, обеспечивающих улучшение финансового состояния предприятия. Для критической точки справедливо: N = S или N = Постоянные расходы + Переменные расходы