4. Методы фин. Управления в фин. Механизме.

В кач-ве осн. фин. методов выступают:

1) фин. планирование;

2) фин. и управленч. учет;

3) фин. регулирование;

4) фин. анализ и контроль;

Они, прежде всего, и обеспечивают на предприятии образовании е и использование ден. фондов и их непрерывность кругооборота. Кроме того, в дополнение к основным, могут применяться и такие методы управления финансами как страхование, лизинг, фин. стимулирование, фин. санкции и т.д. Каждый из этих методов обладает собственным механизмом реализации, благодаря чему решает определенные собственные фин. цели, например, главной целью фин. планирования на предприятии можно рассматривать подкрепление стратегии его развития с позиции определения компромисса между доходностью и риском, а также мобилизацию необходимого объема фин. ресурсов для реализации такой стратегии. В этой связи, фин. планирование решает задачи конкретной перспективы бизнеса через совокупность соотв. показателей (качественных и количественных) развития, выявления резервов, увеличения доходов и способов их мобилизации, определение наиболее эффективных направлений использования фин. ресурсов и т.д.

При этом в с-ме планирования различают след. блоки:

1) стратегическое планирование, которое носит долгосрочный хар-р и связано с принятие основополагающих решений.

2) текущее планирование, охватывает средние и краткосрочные периоды и представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов.

3) оперативное планирование, занимается управлением ден. потоками на самую близкую перспективу для поддержания текущей платежеспособности предприятия.

5. Фин. Инструменты в фин. Механизме.

Под фин. инструментами понимают любой такой договор между 2-мя контрагентами в рез-те которого у одного из них возникает фин. актив, а у другого – фин. обяз-ва долгового или долевого хар-ра. Все такие фин. инструменты подразделяются на первичные и вторичные.

К первичным относят:

1) дебиторская задолженность;

2) кредиторская задолженность;

3) кредиты и займы;

4) акции;

5) облигации и т.д.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юр. или физ. лиц в рез-те хоз. отношений между ними, или, иными словами, отвлечение ср-в из оборота организации и использование их другими организациями или физ. лицами.

Кредиторская задолженность – сумма долгов одного предприятия другим юр. и физ. лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с момента перехода права собственности на них, либо незакончен. расчетов по взаимным обяз-вам, в т.ч. с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюдж. фондами по полученным авансам, предварительной оплате и т.д.

Вторичные (деривативные) или производные фин. инструменты включают в свой состав:

1) опционы

2) фьючерсы

3) форвардные контракты

4) свопы и т.д.

Форвардный контракт – договор о внебиржевой купле-продаже активов, расчеты по которому осуществляются на определенную дату в будущем. Заключение контракта не требует от сторон каких-либо расходов (исключ. составляют сделки через посредника). Форвардный контракт предполагает, как правило, осуществление реальной продажи или покупки соответствующего актива и страхование поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цены.

Фьючерсы – это форвардный контракт, заключенный на бирже при посредничестве биржи. Особенностями фьючерсов явл.: договор заключается на срок, называемый биржей; приобретаемый актив стандартен; в договоре участвуют 3 стороны (покупатель, продавец биржа).

Опцион – стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив или фьючерсный контракт по установленной цене в течение установленного срока. Владелец опциона может отказаться от сделки при условии, что он заранее заплатит какой-то % от сделки (премию), который уже не вернут.

Фьючерсы и опционы используют при страховании от возможный потерь при изменении цены на фин. рынке.

Своп – договор об обмене ден. потоками, генерируемыми различными активами (портфелями активов).