81

УКООПСПІЛКА

ПОЛТАВСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ СПОЖИВЧОЇ КООПЕРАЦІЇ УКРАЇНИ

Кафедра комерційної діяльності та підприємництва

БІРЖОВА ДІЯЛЬНІСТЬ

Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення

дисципліни за кредитно-модульною системою організації навчального процесу студентів напряму

6.030510 “Товарознавство і торговельне підприємництво”

програм професійного спрямування „Товарознавство і комерційна діяльність”, „Товарознавство та експертиза в митній справі”

ПОЛТАВА 2009

ВСТУП

Курс "Біржова діяльність" слід віднести до дисциплін ринкової орієнтації, що формують якісно нового спеціаліста вищої кваліфікації.

Програма курсу включає основоположні науково-теоретичні положення та практичний досвід, що визначають головний зміст курсу. Представлений в програмі тематичний план обмежений колом найбільш актуальних проблем біржової діяльності.

Вивчення курсу "Біржова діяльність" зумовлене необхідністю вивчення та опанування господарського механізму, відповідного до ринкових відносин. Товарні, фондові, валютні біржі є важливою складовою частиною господарського механізму ринкової економіки та займають місце в системі регулювання виробництва та обігу товарів.

Головним завданням курсу "Біржова діяльність" є забезпечення студентів глибокими теоретичними знаннями та практичними навичками з основ біржової та брокерської діяльності.

Метою викладання курсу є засвоєння студентами сутності та основ біржової діяльності.

Об'єктом вивчення курсу "Біржова діяльність" є товарні, фондові та валютні біржі, брокерські контори.

Предметом вивчення – процеси та явища, що відбуваються на біржах, їх особливості та роль в інфраструктурі ринку.

Викладання курсу "Біржова діяльність" ведеться у взаємозв'язку з такими дисциплінами, як "Основи підприємництва", "Світовий ринок товарів та послуг", "Комерційна діяльність на ринку товарів та послуг", "Фінанси".

Програма передбачає проведення занять у формах – лекцій, практичних занять, мета яких – поглиблення знань студентів, розвиток їх творчої самостійності, вироблення навичок складання і застосування різних біржових документів, та зрештою – навичок роботи на товарних біржах та брокерських конторах різного профілю.

Після засвоєння курсу студенти повинні знати:

• економіко-правові основи розвитку біржової діяльності в Україні,

• особливості роботи, пов’язаної з укладанням угод, договорів та контрактів,

• особливості оформленням біржових документів відповідно з чинним законодавством України.

• сучасні напрями ведення біржових торгів.

Після засвоєння курсу студенти повинні уміти:

• оформляти документи, що застосовуються в біржовій практиці,

• здійснювати дієвий контроль за виконанням біржових документів на всіх етапах.

НАВЧАЛЬНА ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ

Модуль 1.

НАУКОВО-ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

1.ПРЕДМЕТ, ЦІЛІ І МЕТОДИ ДИСЦИПЛІНИ

1.1. Цілі та завдання курсу, його місце в навчальних планах

Предмет курсу „Біржова діяльність”. Теоретичні основи курсу. Завдання курсу в умовах переходу до ринкової економіки. Тематична структура та послідовність вивчення курсу „Біржова діяльність”. Зв’язок курсу з курсами економіки підприємства, маркетингу та іншими дисциплінами.

2. Сутність біржової діяльності

2.1. Класифікація і види бірж

Еволюція форм ринкової торгівлі. Виникнення та розвиток бірж. Економічна природа бірж. Біржа як інструмент ринку. Історія формування біржового механізму. Тенденції розвитку світової біржової торгівлі. Роль бірж у ринковій економіці. Ознаки класифікації бірж. Характеристика видів бірж.

2.2. Регулювання біржової діяльності

Правові засади діяльності бірж в Україні. Роль держави в регулюванні біржової торгівлі. Зв’язок біржового механізму з державним регулюванням. Законодавчі акти України, що регулюють діяльність бірж. Правовий статус біржі. Порівняльна характеристика бірж України за організаційно-правовими формами.

2.3. Основи функціонування товарних бірж

Основні етапи розвитку світової біржової торгівлі. Етапи розвитку біржової торгівлі на території України. Умови розвитку бірж у ринковій економіці. Функції бірж: основні та додаткові. Світовий досвід функціонування товарних бірж. Завдання діяльності товарних бірж, їх права.

2.4. Види та особливості угод на товарних біржах

Принципи організації товарної біржі. Структура підрозділів біржі, їх функції. Біржові угоди з реальним товаром, їх особливості, класифікація, характеристика. Біржові угоди на строк: класифікація і характеристика. Опціонні угоди, їх виникнення, структура та основні види.

2.5. Техніка проведення біржової торгівлі

Порядок проведення біржових торгів. Учасники та відвідувачі торгів. Мета та особливості здійснення біржових операцій. Документи, що застосовуються в біржовій практиці. Особливості ціноутворення на товарних біржах. Принципи формування цін на товарних біржах. Чинники, що впливають на формування біржових цін.

Модуль 2.

РОЗВИТОК ІНФРАСТУКТУРИ БІРЖОВОГО РИНКУ

2.6. Методи, види, порядок розрахунків на товарних біржах

Сутність розрахункових відносин. Учасники: необхідність їх чіткої організації. Поняття про умови платежів: складові частини, характеристика. Форми розрахунків за біржовими угодами. Характеристика основних форм безготівкових розрахунків, що застосовуються в біржовій практиці. Методи розрахунків на товарній біржі. Організація розрахункових операцій через розрахункову палату: особливості їх здійснення для угод з реальним товаром та угод на строк.

2.7. Основи фондової біржі

Цінні папери як специфічний біржовий товар. Види цінних паперів: особливості обертання на ринку. Тенденції розвитку ринку цінних паперів в Україні. Фінансовий ринок: розподіл, характеристика первинного та вторинного ринку. Фондова біржа: призначення, характеристика механізму торгівлі цінними паперами.

2.8. Сутність та організація валютної біржі.

Валютна біржа: поняття, види. Принципи функціонування валютних бірж. Мета та особливості здійснення біржових операцій. Методи розрахунків на валютній біржі. Документи, що застосовуються для оформлення валютних біржових операцій. Основні правила котирування цін на валютній біржі.

2.9. Організація ф’ючерсних торгів на сучасному етапі

Сутність ф’ючерсної торгівлі. Ретроспективний огляд історії виникнення ф’ючерсних бірж. Спільні та відмінні риси, що притаманні форвардним та ф’ючерсним угодам. Роль клірингової палати при укладанні ф’ючерсних угод. Стандартизація типового ф’ючерсного контракту.

2.10. Сутність біржових операцій хеджування і спекуляцій

Сутність біржових спекуляцій з ф’ючерсами. Сутність біржових спекуляцій з реальним товаром. Сутність та види хеджування. Коротке та довге хеджування. Розрахунки цінових ризиків. Характеристика біржових спекуляцій. Біржові бюлетені: значення, зміст.

3. Брокерська діяльність як елемент біржової торгівлі