Более подробный анализ имущества и капитала по данным ф №1, ф №3, приложение к балансу.

1 Анализ имущества организации

На основе баланса необходимо сделать:

1-Пперегруппировку баланса по экономическим элементам (актив основной капитал + оборотный капитал/пассив собственный + заемный капитал). Это позволит оценить в динамике изменение этих компонентов, сопоставить их удельный вес в валюте баланса, на основании чего сделать выводы о структурных изменениях в имуществе и капитале. Далее следует оценить темпы роста каждого из экономических элементов и сопоставить с желательными соотношениями:

А) Темп роста оборотного больше или равен темпу роста основного капитала;

Б) Темп роста собственного капитала больше темпа роста заемного капитала;

В) Темп роста собственного капитала должен быть больше или равен основного капитала, т.к. это определяет возможность формирования и увеличения в динамике возможность формирования собственного оборотного капитала.

2- Перегруппировку баланса по ликвидности актив: наиболее ликвидные активы А1, быстро реализуемые активы А2, медленно реализуемые А3, трудно реализуемые А4. Пассив: наиболее срочные обязательства П1, краткосрочные пассивы П2, долгосрочные пассивы П3, постоянные пассивы П4. На основании этой перегруппировки следует оценить соблюдение соотношений ликвидных групп актива и пассива соответствующих абсолютно ликвидному балансу. С этой целью сопоставляем:

А) Желательные соотношения;

Б) Фактически сложившиеся соотношения, исходя из данных проведенных в группировке.

По данным баланса делаем горизонтальный анализ имущества, где выясняем отклонения, темпы роста и одновременно вертикальный анализ где выясняем удельный вес:

А) Каждой группы (внеоборотные и оборотные активы в итоге баланса);

Б) Внутренняя структура составляющих каждой группы актива.

Результаты расчетов темпов роста позволят оценить и сопоставить желательную динамику с фактической, а результаты вертикального анализа позволят сопоставить фактическую структуру имущества по годам, а темпы роста удельного веса каждой из групп позволят оценить желательные и нежелательные изменения в структуре имущества:

А) С точки зрения группировки по экономическим элементам;

Б) С точки зрения ликвидной структуры имущества организации.

Так как с точки зрения деловой активности и предпринимательской деятельности важной является информация о чистых активах, то делаем расчет чистых активов и их динамике, положительные темпы роста свидетельствуют о хорошей деловой организации бизнеса, т.к. чистые активы это активы свободные от обязательств, а в свою очередь активы являются обеспечением долговых обязательств организации. Если чистые активы меньше минимального размера уставного капитала, То это плохо и может быть принято решение по реорганизации или ликвидации. А для внешних контрагентов отсутствие динамики чистых активов является настораживающим фактором и увеличивает степень риска взаимоотношений.

Для более подробной характеристики основных элементов имущества используем информацию Формы №5 (приложение в новой отчетности). Имеющаяся там информация позволяет проанализировать более подробно следующие элементы имущества:

1- НМА – нужно проанализировать состав и структуру НМА, сделать выводы о движении и динамике, сделать анализ эффективности НМА (используя дополнительные данные из Ф №2 «ОПУ»), а также сделать выводы как изменилась интеллектуальная собственность и права предприятия. Положительные изменения НМА характеризуют заботу предприятия о своих правах на развитие бизнеса, что, несомненно, в последствие должно принести экономический эффект.

2- На основании приложения к балансу можно проанализировать состав, структуру и движение ОС. Сделать выводы о динамике ОС, проанализировать показатели движения основных фондов (коэффициент обновления, коэффициент выбытия, прироста, роста и интенсивности обновления). Кроме этих показателей нужно будет проанализировать изменение доли активной части основных фондов и показатели эффективности использования основных фондов (фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельность, фондоотдача). Анализ этих данных позволит оценить характер изменения основных фондов, а вертикальный анализ позволит оценить изменение в структуре основных фондов, т.к. состояние и динамика основных фондов характеризует потенциальные производственные возможности или изменение технического потенциала организации. Наличие положительной динамики в обновлении основных фондов, структуре основных фондов, фондоотдаче – дают основание полагать, что данная организация ведет активную политику развития своего производственного потенциала. Это в свою очередь возможно за счет увеличения собственного капитала и привлечения долгосрочных заемных средств. Рассматривая данные Формы №5 необходимо сделать выводы о использовании иного имущества:

А) Сданного в аренду;

Б) Арендованного.

Оборудование, сданное в аренду, будет давать организации источники прибыли. Которые в зависимости от уставных документов будет показываться в Форме №2 либо в составе обычной деятельности, а если в уставных документах прописано прочая деятельность- то финансовый результат будет отражать в прочих доходах и расходах. Данные Формы №5 позволяют выделить оборудование, находящееся на консервации, это неиспользуемое оборудование вызывающее отвлечение средств из оборота и поэтому надо проверить каковы причины консервации и в случае отсутствия возможности в дальнейшем использовать это оборудование следует принять меры к его ликвидации, т.к. это позволит улучшить финансовое состояние организации за счет уменьшения отвлеченных из оборота средств а следовательно улучшит обеспеченность оборотных нужд собственным капиталом.

3- Информация Формы №5 позволит проанализировать доходные вложения в материальные ценности. Оценить динамику доходных вложений, оценить интенсивность движения и сделать выводы о том, как доходные вложения повлияли на финансовое состояние организации.

4- По данным приложения к балансу следует проанализировать структуру и динамику финансовых вложений, подразделить их на долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, рассмотреть состав и структуру долгосрочных и краткосрочных, и сделать выводы о том какова динамика финансовых вложений. Положительная динамика финансовых вложений свидетельствует о том, что у предприятия имеются свободные средства, которые оно хочет вложить с целью получения дохода. С этой стороны рассматриваем динамику как положительное явление, однако следует проанализировать эффективность финансовых вложений с тем, чтобы оценить уровень их отдачи (долгосрочных и краткосрочных) и оценить степень риска связанную с вложениями. Поэтому рассматривая направление вложений, следует сделать выводы каков риск вложений в каждую группу и как это может сказаться на будущей деятельности организации.

Рассматривая данные формы №5 и данные формы №1 можно проанализировать запасы организации:

А) Их движение;

Б) Запасы в залог (не оплаченные на отчетную дату и находящиеся в залоге по договору).

По этим данным можно сделать выводы о динамике запасов – с одной стороны увеличение запасов говорит о росте реального производственного капитала, с другой стороны в производстве нужны запасы только по нормативам, а сверхнормативные запасы вызывают замедленнее оборачиваемости оборотных средств, а следовательно отвлечение средств из оборота. Поэтому нужно рассмотреть оборачиваемость запасов и если увеличение запаса сопровождается ускорением оборачиваемости, то это не несет угрозу для финансового состояния. Если же наоборот, то возникает степень риска краткосрочной ликвидности, т.к. запасы относятся к медленно реализуемым активам. Кроме того анализируя ликвидность не следует включать запасы неоплаченные и в залоге в расчет ликвидности.