2 Система анализа обобщающих показателей актива и пассива

Горизонтальный анализ. Анализ динамики показателей баланса.

Горизонтальный анализ - это анализ отклонений, для этого баланс структурируем по экономическим группам следующим образом: актив - это основной капитал плюс оборотный капитал, пассив - это собственный капитал плюс заемный капитал. Поэтому изучаем динамику этих экономических группировок, оцениваем положительный или нежелательный характер изменений, а затем рассматриваем отклонение внутри каждой из групп для того чтобы оценить какие из них повлияли на общий результат.

Горизонтальный анализ предполагает не только анализ отклонений, но и анализ динамики.

Исходя из информации о темпах роста:

А) Экономических групп;

Б) Внутри каждой из них

делаем оценку внутрибалансовых связей (т.е. изучаем соответствие фактических пропорций в изменении имущества и капитала с желательными пропорциями).

1-Ссоотношение для актива:

1.1- Основной капитал + оборотный капитал = имущество. Желательно положительные темпы роста имущества, т.к. это говорит о возможности и усилиях предприятия по его наращиванию. Что положительно для бизнеса;

1.2- Для структуры имущества желательно, чтобы темп роста основного капитала был меньше или равен темпу роста оборотного капитала, т.к. это свидетельствует об увеличении той части имущества, которая принимает непосредственное участие в процессе оборота.

2- Соотношение в пассиве баланса:

2.1- Собственный капитал + заемный капитал = источники средств. Прирост источников средств должен покрывать прирост имущества организации (т.е. актив = пассив). Внутри пассива желательные пропорции в соотношении капитала;

2.2- Темп роста собственного капитала больше темпа роста заемного;

2.3- Темп роста долгосрочных обязательств должен быть согласован с темпом роста краткосрочных обязательств, т.к. преимущественный темп роста последних будет ухудшать краткосрочную ликвидность.

3- Соотношение между активом и пассивом:

3.1- Темпы роста собственного капитала больше или равны темпов роста основного капитала;

3.2- Темп роста собственного капитала должен возрастать, т.к. это говорит о способности организации к наращиванию собственного капитала и, следовательно, к увеличению ее финансовой устойчивости.

3.3- Темп роста собственного оборотного капитала должен быть больше темпа роста оборотных активов.

3.4- Темп роста оборотного капитала должен быть больше темпов роста краткосрочных обязательств, т.к. это улучшает показатели краткосрочной ликвидности.

3.5- Темп роста ДЗ должен быть = КЗ, т.к. только их равенство не влияет на ухудшение финансового состояния организации.

Вертикальный анализ имущества и капитала

Это анализ удельного веса или структуры имущества и капитала. В активе структура имущества во многом определяется особенностями хозяйствующего субъекта. Но стремление к подвижному мобильному балансу сохраняется у каждого вне зависимости от их характера, т.к. удельный вес внеоборотных активов это характеристика средств изъятых из оборота, что делает баланс менее подвижным и мобильным.

В пассиве рассматривая структуру капитала оцениваем удельный вес собственного и заемного, что также зависит от особенностей организации, но сохраняется желательное изменение в положительную сторону доли собственного капитала и его и его наращивании.

С точки зрения ликвидности баланса ликвидные структурные составляющие актива и пассива должны соотноситься следующим образом:

А1 больше либо равно П1,

А2 больше равно П2, А3 больше равно П3,

А4 меньше равно П4.

Так как эти соотношения соответствуют абсолютно ликвидному балансу.