2.7. Классификация финансового состояния организации на основе балльной оценки

Для комплексной оценки финансового состояния организации можно использовать балльную систему, предложенную Донцовой и Никифоровой. Сущность той методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, т.е. любой хозяйствующий субъект может быть отнесет к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов исходя из фактических значений его финансовых коэффициентов.

Выделяют 5 классов организаций:

1 класс – это организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособная, чьё финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имуществу его источников и, как правило, довольно прибыльные.

2 класс – это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущены некоторые отставания.

3 класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как средние. Обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок – сомнительно.

4 класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием, при взаимоотношении с ними имеется определенный финансовый риск [7].

5 класс – организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения.

Для классификации финансового состояния рекомендуется использовать 5 показателей ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент критической оценки (промежуточной ликвидности)

3. Коэффициент текущей ликвидности

4. Доля оборотных средств в активах

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Три коэффициента финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации

2. Коэффициент финансовой независимости

3. Коэффициент финансовой устойчивости

Все эти показатели ликвидности были найдены нами при проведении анализа финансовой устойчивости организации, и, применив их, мы определим, к какому классу по уровню финансового риска относится ФГУП «Издательский дом «Красная звезда» в 2007 и 2008 гг.

Таблица 2.21

№	Показатель финансового состояния	начало 2007г.	конец 2007г.	начало 2008г.	конец 2008г.
1	К абсол. ликвидности	0,59	0,2	0,2	0,07
2	К крит. оценки	1,2	0,99	0,99	0,86
3	К текущ. ликвидности	1,8	1,3	1,3	1,28
4	Доля обор. средств в активах	0,6	0,7	0,7	0,5
5	К обеспеч-ти собств. сред-ми	0,5	0,22	0,22	-0,25
6	К капитализации	0,49	1,14	1,14	1,4
7	К фин. независимости	0,6	0,5	0,5	0,4
8	К фин. Устойчивости	0,67	0,47	0,47	0,64

Теперь присвоим каждому показателю баллы, добавляя за каждые 0,01 пункта изменения по 0,3 балла. Суммировав баллы, определим класс, характеризующий финансовое состояние ФГУП «Издательский дом «Красная звезда» в 2007 и 2008 гг.в начале и в конце каждого из периодов. Результаты представлены в таблице:

Таблица 2.22

	Балльная оценка показателей
№	Показатель финансового состояния	начало 2007г.	конец 2007г.	начало 2008г.	конец 2008г.
1	К абсол. ликвидности	12,7	5	5	0,9
2	К крит. оценки	11	10,8	10,8	8,8
3	К текущ. ликвидности	19	7	7	6,4
4	Доля обор. средств в активах	10	10	10	10
5	К обеспеч-ти собств. сред-ми	12,5	4,1	4,1	0,2
6	К капитализации	17,4	13,1	13,1	4,1
7	К фин. независимости	10	9	9	4,4
8	К фин. Устойчивости	2,4	0,4	0,4	4,2
	ВСЕГО	95	59,4	59,4	39

Итак, по итогам анализа в начале 2007 года ФГУП «Издательский дом «Красная звезда» принадлежал к первому классу, набрав 95 баллов. Это характеризовало его как организацию с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособную, чьё финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Организация, имеющая рациональную структуру имуществу его источников и, как правило, довольно прибыльная.

Но уже в конце 2007 года в связи с кризисом предприятие растеряло свои позиции и, набрав 59,4 балла оказалось в третьем классе, где продолжало находится и в 2008 году, снизив ещё свои баллы до 39. Это характеризует издательский дом как организацию, финансовое состояние которой можно оценить как средние. Обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. При взаимоотношениях с такой организацией вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок – сомнительно. Необходимо задействовать все имеющиеся резервы для восстановления прежнего уровня финансового состояния и эффективного функционирования предприятия.