2.5. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Под платежеспособность хозяйствующего субъекта понимается способность его своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Под долгосрочной понимается способность организации рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам называется текущей платежеспособностью (ликвидностью).

Таким образом, организация считается ликвидной, когда она в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

При анализе ликвидности организации принято определять ликвидность баланса и исчислять финансовые коэффициенты платежеспособности.

Для оценки ликвидности баланса средства по активу группируются по степени их ликвидности, т.е. быстроты превращения в денежную наличность и располагаются в порядке убывания их ликвидности. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и располагаются в порядке возрастания сроков их погашения [9].

Активы баланса в зависимости от степени ликвидности разделяются на следующие группы:

А1- Наиболее ликвидные активы. Включают все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), т.е. А1=стр.250+стр.260.

А2 – Быстро реализуемые активы. Это те активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. К ним относятся дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е. А2 = стр.240.

А3 – Медленно реализуемые активы. Включают запасы. НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, т.е. А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270.

А4 – Трудно реализуемые активы. К ним относятся все внеоборотные активы (ОС, НМА, НЗП), т.е. А4=стр.190.

Пассивы баланса группируются по степени срочность их оплаты:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность, т.е. П1=стр.620.

П2 – Краткосрочные пассивы. Включают в себя краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные пассивы и расчеты по дивидендам, т.е. П2=стр.610+стр.630+стр.660.

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. П3=стр.590+стр.640+ стр.650.

П4 – Постоянные пассивы (устойчивые). Включают все статьи раздела 3 «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса, т.е. П4=стр.490.

Чтобы определить ликвидность баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс организации считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Если одно из нескольких неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные [5].

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса «Издательского дома «Красная звезда» за 2007 и 2008 год:

Таблица 2.18