- •Экономический анализ
- •Курсовая работа
- •Использование инструментария финансового анализа на примере
- •Зао «Крионорд»
- •2.1. Характеристика зао «Крионорд»
- •Уровень и динамика основных показателей компании за 2007 - 2008 гг., тыс. Руб. (долларов и т.Д.)
- •Больные статьи баланса ?????????
- •2.2 Бухгалтерский баланс и методика его анализа
- •Агрегированный баланс на 3 варианта.
- •1.Анализ изменения статей баланса
- •2.Анализ структуры баланса (выходная форма 3, диагр.2.2,3.2 Прилож.)
- •Алгоритм анализа структуры баланса:
- •Рабочий капитал или чистые текущие активы или чистый оборотный капитал
- •4. Отчет о прибылях и убытках (форма 2) и методика его анализа
- •Анализ отчета о прибылях и убытках.
- •5. Анализ финансовых взаимоотношений предприятия с поставщиками и покупателями
- •Выручка от реализации продукции
- •Себестоимость реализации продукции
- •Сальдо процентов к получению и уплате, а также прочих операционных доходов и расходов
- •3. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности компании
- •Вертикальный и горизонтальный анализ баланса компании
- •Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании
- •Коэффициентный анализ ликвидности
Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании
Ликвидность компании — это наличие у него оборотных (текущих) активов в размере, достаточном для погашения текущих обязательств.
Предприятие теоретически считается ликвидным, если выполняется простое соотношение: ТА>ТО
|
2006 год |
2007 год |
|
91700<107264 |
90558<108136 |
-
компания НЕ ликвидна, т.к. данное соотношение не выполняется
РК=ТА-ТО=СК+ДО-ВА
|
2006 год |
2007 год |
|
РК=91700-107264= -15564 |
РК=90558-108136= -17578 |
-
НЕ устойчивое финансовое положение
Коэффициентный анализ ликвидности
|
Показатели |
Обозначения и ф-лы расчёта по российским стандартам |
Рекомендуемое значение |
|
Рабочий капитал (Working capital) - ЧОК |
РК = ТА-ТО РК 2006г.= 91700-107264= -15564 РК 2007г.= 90558-108136= -17578 |
Нет |
|
Коэффициент обеспечен-ности собственными источ-никами (Working capital to current assets) |
Кси= РК/ТА Кси 2006г.= -15564/91700= -0,17 Кси 2007г.= -175578/90558= -1,94 |
0,5 |
|
Коэффициент текущей лик-видности (Current ratio) |
Ктл = ТА/ТО Ктл 2006г.= 91700/107264= 0,85 Ктл 2007г.= 90558/108136= 0,84 |
1,5-2,0 |
|
Коэффициент быстрой лик-видности (Quick ratio или acid test ratio) |
Кбл=(ДС+ДЗ+КФВ)/ТО=(ТА-З)/ТО Кбл 2006г.=(91700-10816)/107264= -0,75 Кбл 2007г.=(90558-10749)/108136= 0,74 |
0,8-1 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Quick assets ratio) |
К абс = (ДС+КФВ)/ТО Кабс 2006г.=(238+36833)/107264= 0,34 Кабс 2007г.=(238+36833)/108136= 0,34 |
0,2-0,5 |
|
Длительность оборота дебиторской задолженности (Turnover debtors in days) |
До дз =ДЗ*360/ВР До дз 2006г. =38841*360/156136 = 89,55 До дз 2007г. =37783*360/74687 = 182,11 |
Нет |
|
Длительность оборота кре-диторской задолженности (Turnover of creditors) |
До кз = КЗ*360/ВР До кз 2006г. =49081*360/156136= 113,16 До кз 2007г. =49953*360/74687= 240,77 |
нет |
Вывод: Все показатели снижаются (в пределах 10%) или не более двух показателей снижаются на 10—12%. Все показатели не соответствуют нормативным значениям. Степень ликвидности – низкая. Уровень риска утраты ликвидности – повышенный.