1.Анализ изменения статей баланса

Возникающая при анализе ситуация

Возможные причины

Интерпретация ситуации

1.Доля основных средств увеличивается или изменяется скачкообразно

-приобретение основных фондов

-переоценка основных фондов

Признаком переоценки может быть почти 100% совпадение абсолютных величин изменений по строкам бухгалтерского баланса «Основные средства» в Активе и «Дополнительный капитал» в Пассиве.

Выявить факт переоценки основных фондов можно проанализировав изменения по статьям «Основные средства», «Незавершенные капитальные вложения» и «Добавочный капитал». При переоценке основных фондов приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений будет соответствовать аналогичный прирост добавочного капитала.

2.Остаточная стоимость основных средств в балансе сокращается

-реализация основных средств

-амортизация имущества

Признаком сокращения остаточной стоимости основных средств в результате амортизации является совпадение абсолютной величины уменьшения остаточной стоимости основных средств и начисленной за период амортизации.

Для оценки состояния имущества предприятия (степени износа ОПФ), используется коэффициент износа основных средств.

Этот коэффициент определяется как отношение общей величины износа основных средств (на текущую дату) к их первоначальной стоимости.

Так как в действующей форме бухгалтерского баланса не указывается первоначальная стоимость основных средств, ее можно определить расчетным путем. Она определяется как сумма их остаточной стоимости (отражена в Балане) и общей величины износа основных средств (дополнительные данные из формы №5- Приложения к Балансу).

Изменение остаточной стоимости основных средств отражает процесс движения ОПФ. Увеличение остаточной стоимости основных средств, как правило, происходит в результате приобретения ОПФ, либо постановки на баланс объектов незавершенного строительства. Уменьшение остаточной стоимости основных

средств можно объяснить либо следствием реализации их части, либо процессом амортизации имущества. Так, если сокращение стоимости ОПФ произошло в анализируемом периоде в пределах начисленной амортизации- предприятие не реализовывало основные средства. Если же сокращение стоимости имущества превышает величину начисленной амортизации в этом периоде была произведена реализация ОПФ.

3.Доля незавершенного строительства в структуре постоянных активов не изменяется

-замороженное строительство

-изменение структуры ОПФ (например, замена оборудования)

Дополнительный анализ (с точки зрения ликвидности) незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке позволяет оценить его как предмет залога при подаче заявки на получение кредита.

Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства, как правило, говорит о завершении определенного этапа строительства и переводе незавершенных капитальных вложений на Баланс предприятия. При этом происходит увеличение остаточной стоимости основных средств (на аналогичную или близкую сумму). Кроме того, величина незавершенных капитальных вложений может изменяться пи реализации на сторону части объектов незавершенного строительства (сокращение абсолютных значений), либо проведения переоценки.

4.Высокое значение коэффициента износа основных средств

• изношенность фондов

• на предприятии применяется метод ускоренной амортизации ОПФ

Во втором случае начисленный износ основных средств будет выше, чем фактический и0знос производственных фондов.

5.Значительная доля материалов на складе

-закупки материалов «впрок»

-«мертвые» запасы

-бартерные операции

6.Доля материальных запасов изменяется скачкообразно

-изменение номенклатуры производимой продукции

-сезонное производство

-производство продукции, цикл изготовления которой

Значительный удельный вес статьи «Производственные запасы и МБП» в течение анализируемого периода является индикатором нерациональной заготовительной политики организации. Необходимо проанализировать период оборота материальных запасов и изучить их структуру, а также условия поставок материалов и комплектующих. При

больше интервала анализа

-единичное производство (суда, перегрузочные машины)

-реализация части запасов

анализе структуры запасов необходимо выделить запасы, неиспользуемые в процессе производства. При анализе условий поставок определить удаленность поставщиков и объемы закупаемых партий, так как эти обстоятельства могут повлиять на увеличение транспортно-заготовительских расходов. Кроме того, значительный удельный вес запасов на складе можно объяснить хранением материалов, не используемых в процессе производства. Если доля запасов и период их оборота высоки, но не выявлены вышеперечисленные причины, можно сделать вывод о наличии «закупок впрок»

7.Доля незавершенного производства изменяется скачкообразно

-изменение номенклатуры производимой продукции-изменение объемов производства

(необходимо сравнить темпы

роста незавершенного производства и объемов производства продукции)

-производство изделий, цикл изготовления которых больше

продолжительности интервала анализа

-сезонное производство

-нарушение сроков поставок материалов и комплектующих

изделий поставщиками

-нарушение производственного цикла по внутренним причинам

8.Значительная доля готовой продукции на складе или она изменяется скачкообразно

-спрос на продукцию подвержен сезонным колебаниям (например, продукция речного транспорта)-производство изделий, цикл изготовления

В последнем случае необходимо рассчитать отношение объема готовой продукции на складе к объему реализации, а также период оборота готовой продукции. Кроме того, необходимо проследить динамику изменения величины авансов покупателей (текущие пассивы).

которых больше

продолжительности интервала анализа

-значительный объем неликвидной продукции на складе (снятой с производства или полученной по бартеру)

-проблемы со сбытом продукции (на нее нет спроса или плохая работа маркетинговых служб).

На предприятии может возникнуть ситуация, когда при наличии стабильного авансирования затоваривание склада происходит в результате того, что предприятие не оказалось от производства продукции, не пользующейся спросом. В этом случае необходимо провести анализ номенклатуры производимой продукции (проранжировать продукцию по уровню спроса и по результатам анализа скорректировать объемы производства отдельных видов продукции). Сокращение объемов производства продукции не пользующейся спросом и оседающих на складе высвобождает свободные денежные средства и сокращает налог на имущество, начисляемый на готовую продукцию на складе.

9.Значитель-ная доля дебиторской задолженности

-значительные обороты

-плохая работа с дебиторами

Дебиторская задолженность и авансы поставщиков характеризуют величину задолженности покупателей за отгруженную продукцию и размеры предоплаты за поставляемые предприятию материалы и услуги. Анализ дебиторской задолженности должен проводиться совместно с анализом кредиторской задолженности. В этом случае можно выявить общую картину взаимоотношений предприятия с поставщиками и покупателями.

10.Увеличение доли собственного капитала

-эмиссия акций

-вложения партнеров (головная организация, инвестор) в уставной капитал

-переоценка фондов.

Увеличение собственного капитала предприятия свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Этот рост может быть связан с увеличением уставного или накопленного капитала. Рост накопленного капитала отражает рост прибыльности предприятия, то есть растет его инвестиционная привлекательность. Увеличение уставного капитала характеризует рост деловой активности предприятия и укрепление его позиций на рынке.

11.Накопленный капитал сокращается

-расходование фондов

-возрастание убытков

Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет превышают накопленную нераспределенную прибыль и средства фондов

12.Значитель-ная доля статьи «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами»

-высокая величина начисленных налогов, как следствие значительного роста выпуска продукции

-сверхнормативная

В первом случае при увеличении объемов реализации растут суммы начисленных налогов( НДС, налог на прибыль, отчисления на социальные нужды). Во втором случае при отсутствии заметных темпов роста выручки от реализации и затрат можно сделать вывод о

задолженность перед бюджетом.

наличии сверхнормативной задолженности по уплате налогов государству.

13.Высокая доля статьи «Расчеты по заработной плате»

-значительная величина фонда оплаты труда

-сверхнормативная задолженность по оплате труда

При наличии данных о фонде оплаты труда в анализируемой периоде (форма №5 – приложение к балансу) можно оценить наличие сверхнормативной задолженности по заработной плате расчетным путем. С этой целью рассчитывается показатель нормативной задолженности в анализируемом периоде путем деления величины начисленного за этот период фонда заработной платы на произведение количества месяцев в периоде на количество выплат заработной платы в течение месяце. Нормативная задолженность сравнивается с задолженностью по оплате труда, указанной в балансе, и делается соответствующий вывод.