Система относительных показателей, характеризующих финансовое положение организации
-
Показатель
Год
предыдущий
отчетный
Группа 1. Показатели платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,05
Коэффициент критической ликвидности
1,05
1,51
Коэффициент текущей ликвидности
1,18
1,82
Группа 2. Показатели структуры капитала
Коэффициент автономии
0,51
0,53
Коэффициент финансовой устойчивости
0,59
0,74
Коэффициент соотношения заемного и собст-
венного капитала
0,97
0,89
Коэффициент долгосрочного привлечения за-
емных средств
0,14
0,28
Группа 3. Показатели состояния основных и оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
-0,01
+0,01
Коэффициент обеспеченности запасов собст-
венными средствами
-0,09
+0,04
Коэффициент маневренности собственного
капитала
-0,01
+0,01
Коэффициент соотношения оборотных и вне-
оборотных активов
0,95
0,90
Коэффициент реальной стоимости имущества
0,30
0,29
Группа 4. Показатели оборачиваемости и рентабельности
Коэффициент оборачиваемости активов
0,75
0,94
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
1,44
1,95
Коэффициент оборачиваемости запасов
18,80
15,34
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
1,63
2,34
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
1,84
2,78
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала
1,52
1,81
Коэффициент фондоотдачи
1,54
1,80
Рентабельность активов
-1,75
+0,79
Рентабельность собственного капитала
-3,58
+1,53
Рентабельность продаж (услуг)
-2,34
+0,85
Рентабельность чистых активов
-3,62
+ 1,57
По окончании аналитических расчетов финансовых коэффициентов произведем детерминированную комплексную оценку финансовой устойчивости компании на основе данных бухгалтерской отчетности способом многомерного анализа, получившего наиболее широкое распространение для сравнительной оценки деятельности. Выбранный способ обобщенной оценки позволяет учитывать степень отклонения абсолютных значений показателей (аn,i) от эталона — наивысшего значения (тахап,i) каждого из сравниваемых финансовых коэффициентов (стандартизованных показателей). Рейтинговую оценку жизнедеятельности хозяйствующего субъекта в динамике произведем с применением следующего алгоритма:
где
Ri
– рейтинговая оценка для i-го
периода;
x1,i,…, xn,I – стандартизованные показатели i-го периода.
Периоды жизнедеятельности компании ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки, поэтому период с минимальным значением интегрального показателя имеет наивысший рейтинг. Обобщающий показатель, используемый для комплексной оценки, может быть применен и при сравнении с другими компаниями.
Достоинство выбранной методики рейтинговой оценки заключается в том, что она:
-
базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке финансового положения организации;
-
осуществляется на основе данных бухгалтерской отчетности компании;
-
является сравнительной оценкой;
-
использует вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта.
На основе результатов расчетов табл. 5.14 проранжировано финансовое положение компании за анализируемый период.
Таким образом, экономико-математические методы анализа оказывают существенную помощь при оценке финансового положения коммерческой организации, способствуя принятию управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости и повышение эффективности хозяйствования.
Таблица 5.14