Тема 3: финансовые ресурсы предприятий

3.1.Сущность ресурсов предприятий.

Финансовые ресурсы предприятий - это денежные доходы поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия.

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставнойфонд предприятия. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процессе производства.

Итак, финансовые ресурсыпредприятий - это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта, национального дохода и используются в уставных целях предприятий. Общая сумма финансовых ресурсов каждого предприятия может состоять из следующих элементов:

1.уставной фонд - выделенные предприятию или привлеченные на условиях, определенным действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде денежных средств или вкладов в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, закрепленные за предприятием по праву собственности или полного хозяйственного распоряжения. За сче уставного фонда предприятия формирует свои собственные (основные и оборотные) средства;

2.резервный фонд, создаваемый из прибыли амортизационных поступлений для страхования различных рисков предприятий (производственного, финансового, предпринимательского и др.);

3.амортизационный фонд - сумма амортизационных отчислений за определенный период, остающаяся в полном распоряжении предприятия;

4.специальные фонды (в том числе, созданные в связи с индексацией основных фондов) и целевое финансирование;

5.нераспределенная (временно не использованная) прибыль;

6.средства, переданные предприятию в порядке внутренеотраслевого распределения.

7.кредиторская задолженность всех видов, включая задолженность по бюджетным платежам, по отчислениями на социальное страхование, работникам и служащим по оплате труда, а также по выданным векселям;

8.краткосрочные и долгосрочные кредиты коммерческих банков;

9.централизованные и децентрализованные средства для финансирования капитальных вложений;

10.средства от реализации собственных ценных бумаг (облигаций, кроме акций, выручка от продажи которых включается в уставной фонд акционерных обществ;

11.другие средства, которые отражаются в пассиве бухгалтерского сальдо баланса предприятия.

Составить представление о том, какая сумма финансовых ресурсов (собственных и заемных) находится в распоряжении предприятия, можно подсчитав их по балансу предприятия.

Финансовое обеспечение может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Самофинансированиеосновано на использовании собственных финансовых ресурсов предприятия. При недостаточности собственных средств оно может либо сократить некоторые свои расходы, воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование - это такой вид финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на возвратной, платной, срочной основе.

Государственное финансированиепроизводится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством такого финансирования государство целенаправленно перераспределяет финансовые ресурсы между производственной и непроизводственной сферами, отраслями экономики и территориями страны, между формами собственности, отдельными группами и слоями населения.

На практике все формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное добиться между ними оптимального на данный момент времени соотношения. Оптимальным считается соотношение между собственными и заемными средствами 2:1, или собственные средства должны превосходить заемные в два раза. В том случае финансовое положение предприятия считается устойчивым