Тема 6. Инвестиционная деятельность

1 Экономическое содержание и формы инвестиционной деятельности предприятия.

2 Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных процессов.

3 Формирование государственных инвестиционных программ .

4 Источники финансирования в основные средства и их планирование.

5 Порядок финансирования капитальных вложений ремонта основных средств.

6 Лизинг как источник финансирования капитальных вложений.

7 Долгосрочный кредит как источник финансирования капитальных вложений.

8 Оценка эффективности реальных инвестиций.

1 Экономическое содержание и формы инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности и в результате использования которых формируется прибыль и социальный эффект.

В инвестиции входят следующие ценности:

1 группа: движимое и недвижимое имущество (оборудование, транспортные средства, здания, сооружения и др.). Это реальные инвестиции.

2 группа: денежные средства, целевые банковские вклады (депозиты), акции и другие ценные бумаги. Это финансовые инвестиции.

3 группа: имущественные права , вытекающие из авторского права, лицензии, патенты, программные продукты, опыт, Это вложения в нематериальные активы ,

4 группа: права пользования землей и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права,

Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений, которые осуществляют заказчики или застройщики. Все расходы по содержанию застройщиков строящегося предприятия, его аппарата происходят за счет капиталовложений в строительство. Эти расходы необходимо сокращать.

При выполнении строительно-монтажных работ подрядным способом застройщик по отношению к подрядчику выступает в роли заказчика.

После 1991 года для предприятия предусмотрено право самостоятельно определять все источники финансирования и куда их направлять.

Коммерческий банк наряду с краткосрочным кредитованием может осуществлять долгосрочное кредитование.

Раньше у предприятия для финансирования капиталовложений должен был быть отдельный счет в банке, все проверялось инспектором. В настоящие дни все осуществляется с расчетного счета.

Существует 2 подхода к определению инвестиций :

 затратный (в нашей стране он преобладает)

 ресурсный (в данном случае под капитальными вложениями понимаются финансовые ресурсы, предназначенные для воспроизводства основных фондов, т.е. выделяются средства на капиталовложения, затем выбирается предприятие для осуществления этих вложений).

Главные этапы инвестиций:

1 ЭТАП. Преобразование ресурсов в капиталовложения, т.е. трансформация инвестиций в объекты ИД,

2 ЭТАП. Превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, т.е. получение результата

3 ЭТАП. Прирост капитальных стоимостей в форме дохода или социального эффекта,

Инвестиционный цикл - период, включающий один оборот инвестиций, т.е. движение стоимости авансируемой в капиталовложения от момента аккумуляции средств у заказчика до момента их возмещения, т.е. авансируем деньги -генерируется денежный поток - сопоставляем результаты и затраты.

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах.

Существует несколько классификаций инвестиций.

ПО ОБЪЕКТАМ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ:

1 Реальные инвестиции в материальные объекты - капитальные вложения,

2 Финансовые инвестиции ,

3 Инвестиции в нематериальные активы ,

4 Инвестиции в оборотные текущие активы,

ПО ХАРАКТЕРУ УЧАСТИЯ В ИНВЕСТИРОВАНИИ :

1 Прямое инвестирование - осуществляется непосредственно инвестором.

2 Косвенное инвестирование - осуществляется через посредников.

ПО ПЕРИОДАМ:

1 Краткосрочные инвестиции - сроком до 1 года,

2 Долгосрочные инвестиции - свыше 1 года.

ПО ФОРМАМ СОБСТВЕННОСТИ:

1 Частные,

2 Государственные,

3 Совместные,

4 Иностранные,

ПО РЕГИОНАЛЬНОМУ ПРИЗНАКУ:

1 В России.

2 За рубежом,

Инвестиционная деятельность представляет собой совокупность практических действий юридических лиц, государства и граждан по реализации инвестиций,

Государство различными способами регулирует инвестиционную деятельность,

Объекты инвестиционной деятельности в РФ:

1 Вновь создаваемые, а также реконструируемые основные фонды производственного и непроизводственного назначения, оборотные активы,

2 Ценные бумаги - финансовые инвестиции,

3 Целевые денежные вклады ,паи,

4 Научно-техническая продукция - инновационные инвестиции,

5 Имущественные права и права на интеллектуальную собственность,

Законодательством определены права иностранных инвесторов , Они могут осуществлять инвестиции следующем образом:

 -долевое участие в предприятиях, создаваемых на территории РФ

 -создание предприятий полностью принадлежащих инвесторам, а также филиалов и представительств иностранных лиц

 -приобретение зданий, сооружений, долей участия в предприятии, паев в соответствии с законодательством РФ

 -приобретение прав пользования землей и другими природными ресурсами.

Субъекты инвестиционной деятельности:

1 Инвесторы (заказчики),

2 Исполнители работ (подрядчики),

3 Пользователи инвестиционной деятельности ,

4 Поставщики товароматериальных ценностей, оборудования и проектной документации для строительства,

5 Юридические лица (финансовые посредники)- коммерческие банки, страховые организации, инвестиционные фонды ,

6 Граждане РФ.

7 Иностранные юридические и физические лица ,государства и международные организации,