40. Потоки от финансовой деятельности.

Финансовой деятельностью компании считается деятельность, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском акций и других ценных бумаг, привлечением и погашением займов и т.п. Финансовая деятельность приводит к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала (за исключением текущей кредиторской задолженности).

Денежные потоки от финансовой деятельности предприятия отражают влияние всех денежных операций с акционерами и операции по заимствованию и выплатам с кредиторами. К денежным поступлениям от финансовой деятельности относятся:

- полученные кредиты и займы;

- поступления от продажи собственных акций.

К денежным расходам в рамках финансовой деятельности относятся:

- возврат основной суммы кредитов и займов;

- выкуп собственных акций;

- выплата дивидендов.

41. Финансовые коэффициенты.

Последним шагом на пути к созданию финансового плана должен быть расчет основных финансовых коэффициентов (индикаторов), отражающих планируемую эффективность компании и ее платежеспособность. Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Формулы для расчета некоторых важных коэффициентов применительно к компании приведены ниже:

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.

К1=КА/КО,

где КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

К2=(СК+ДО-ДА)/КА,

где СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

К3=(КО+ДО)/ИБ,

где КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 300).

42. Инвестиционное предложение.

Если бизнес-план разрабатывается для привлечения финансирования, вы должны сообщить инвесторам:

сколько денег вам необходимо и в какой период времени;

в какой форме вы хотите получить финансирование;

как вы будете использовать полученные средства;

какие дополнительные источники средств вы имеете.

Инвестиционное предложение

Инвестиционное предложение содержится в начале финансового плана. Этот пункт определяет величину требуемого финансирования, сроки его предоставления и форму привлечения капитала.

Укажите, какая сумма требуется вашей компании для реализации проекта. Уточните, какая сумма необходима немедленно, а какие суммы необходимы по прошествии времени и в какой срок.

Инвестору также необходимо знать, в какой форме вы желаете привлечь капитал.

— Кредит. Укажите максимальную процентную ставку по кредиту, которая бы вас устроила, а также срок кредита.

— Акционерное (долевое) финансирование компании. Если вы существуете или планируете существовать в форме компании закрытого типа, сообщите величину уставного фонда компании, какую долю или доли из него вы предлагаете инвестору или инвесторам.