37. Журнал финансовых потоков.

Журнал финансовых потоков (ЖФП) является главной финансовой формой, так как он позволяет определить текущее финансовое состояние компании и ее способность выполнить обязательства перед кредиторами. ЖФП позволяет проследить входящие и исходящие финансовые потоки. Отрицательный поток в конце какого-либо периода планирования сигнализирует о том, что компания на этот момент не обладает средствами для поддержания непрерывных операций. В этом смысле молодым и быстроразвивающимся компаниям рекомендуется составлять ЖФП помесячно, тогда как ОПУ и БВ могут составляться поквартально или за год, так как может случиться, что стремительный рост компании и активные инвестиции истощат запас средств, необходимых для поддержания операций.

ЖФП особенно важен, если часть продаж осуществляется в кредит или с отсрочкой платежа, так как он показывает, когда именно средства поступят на счет компании.

Финансовые потоки можно разделить на три составляющие:

1. Потоки от операционной деятельности (объем продаж — дебиторская задолженность — операционные расходы — налоги — проценты по кредиту);

2. Потоки от инвестиционной деятельности (приобретение основных фондов и акционерных долей в других компаниях);

3. Потоки от финансовой деятельности (получение и возврат кредитов, получение средств от эмиссии акций и выплаты дивидендов акционерам).

38. Потоки от операционной деятельности.

Операционная деятельность приносит организации основную выручку и основные потоки денежных средств.

Операционной (текущей) деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Итак, потоки денежных средств от операционной деятельности, главным образом, возникают из основной, приносящей доход, деятельности организации и являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытков). К денежным потокам от операционной деятельности относятся:

денежные поступления от продажи товаров, продукции, выполнения работ, предоставления услуг, погашения дебиторской задолженности, аренды и других доходов;

денежные выплаты поставщикам сырья, материалов и услуг, заработной платы персоналу, налогов и сборов в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды, процентов по кредитам и займам и другие выплаты, связанные с осуществлением операционного процесса.

39. Потоки от инвестиционной деятельности.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность компании, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, продажей ценных бумаг, других финансовых вложений и т.п.

Таким образом, инвестиционная деятельность – это приобретение и реализация долгосрочных активов и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности предприятия отражают влияние приобретения и продажи основных средств, долговых и имущественных обязательств других предприятий. К денежным поступлениям от инвестиционной деятельности относятся:

- выручка от продажи основных средств и нематериальных активов;

- выручка от продажи долгосрочных ценных бумаг.

К расходам на инвестиционную деятельность относятся:

- приобретение основных средств и нематериальных активов;

- приобретение долгосрочных ценных бумаг.