- •Основы анализа и диагностики фхд предприятия
- •1. Понятие анализа и диагностики хозяйственной деятельности
- •2. Предмет и метод эа
- •3. Задачи и принципы анализа и диагностики. Взаимосвязь эа с другими науками
- •История развития эа
- •5 Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация
- •Приемы и способы обработки информации в эа
- •1.Классификация приемов и способов
- •2. Традиционные приемы и способы
- •2. Приведение показателей в сопоставимый вид
- •3.Абсолютные, относительные и средние величины
- •4.Способ группировки
- •5.Балансовый способ
- •6.Построение таблиц
- •7. Графический способ
- •3. Детерминированный факторный анализ а. Факторные модели
- •Б. Способы факторного анализа
- •Способ логарифмирования в анализе хозяйственной деятельности
- •Методика определения величины резервов в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •1 Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация
- •2 Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •3 Методика определения величины резервов
- •Основы анализа и диагностики финансовой отчетности
- •1. Содержание и роль финансового анализа в оценке деятельности предприятия
- •2. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для проведения финансового анализа
- •3. Построение аналитического баланса
- •Анализ имущественного положения и источников финансирования деятельности организации
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Понятие и виды финансовой устойчивости
- •2 Определение типа фу. Абсолютные показатели фу
- •Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества
- •3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Анализ ликвидности и платежеспособности
- •2. Анализ ликвидности баланса.
- •Анализ оборотного капитала
- •Расчет и оценка продолжительности операционного цикла
- •2. Анализ оборачиваемости оборотного капитала.
- •3. Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости.
- •4 Анализ оборачиваемости запасов
- •Анализ состояния расчетов и кредитоспособности организации
- •1. Анализ дебиторской задолженности Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •Анализ вероятности банкротства
- •1 Понятие и признаки банкротства
- •2 Методы диагностики вероятности банкротства
- •1 Понятие и признаки банкротства
- •2 Методы диагностики вероятности банкротства
- •2 Анализ состава и динамики прибыли
- •3 Анализ финансовых результатов от продажи продукции. Факторный анализ прибыли от продаж
- •4 Анализ прочих доходов и расходов
- •5 Анализ формирования и использования прибыли
- •Анализ показателей доходности и рентабельности
- •1. Показатели рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности
- •Анализ деловой активности предприятия
- •Анализ устойчивости экономического роста предприятия
- •Анализ объема производства и продаж
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ динамики и выполнения плана производства и продажи продукции
- •3. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •4. Анализ качества произведенной продукции
- •5. Анализ конкурентоспособности продукции
- •6. Анализ спроса и предложения, эластичности спроса
- •7. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •Анализ использования персонала организации и фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда
- •Анализ эффективности использования персонала предприятия
- •6. Анализ фонда заработной платы
- •7. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Анализ использования основных средств (ос)
- •1 Цели, задачи анализа использования основных средств
- •2 Анализ технического уровня развития предприятия. Диагностика состояния основных средств
- •3. Анализ эффективности использования основных фондов
- •4. Резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи
- •Анализ использования материальных ресурсов
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ материалоемкости
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
Анализ показателей доходности и рентабельности
Показатели рентабельности
Факторный анализ рентабельности
1. Показатели рентабельности
Доходность любого предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. Относительные показатели представляют собой различные соотношения прибыли и вложения капитала или прибыли и производственных затрат. В широком смысле понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Доходность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Общий принцип расчета рентабельности: , где П - прибыль, х – показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.
Показатели рентабельности подразделяют на группы:
Показатели рентабельности продукции
Показатели рентабельности капитала (активов)
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Показатели рентабельности продукции характеризуют прибыльность, доходность продукции:
1) Рентабельность произведённых затрат:
Сп – себестоимость продукции
2) Рентабельность продаж:
N – выручка от продаж,
Характеризует доходность основной деятельности предприятий, отражает конкурентоспособность продукции
3) Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:
Используется при разработке политики самофинансирования капитальных вложений и инвестиционной политике предприятия
4) Рентабельность продаж по чистой прибыли (норма предпринимательского дохода):
Дает наиболее точное представление о конкретных результатах деятельности предприятия, степени прочности его положения на рынке. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует о сокращении спроса на продукцию.
2. Показатели рентабельности капитала (активов).
Формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от авансированных средств (все активы предприятия, инвестиционный капитал, собственные средства и долгосрочные обязательства, Акционерный (собственный) капитал и другие)
1) Общая рентабельность капитала:
2) Экономическая рентабельность по чистой прибыли:
3) Рентабельность текущих активов:
4) Рентабельность внеоборотных активов:
4) Фондорентабельность:
Характеризует интенсивность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
5) Рентабельность производственных фондов:
6) Рентабельность собственного (акционерного) капитала:
Является ключевым инвестиционным показателем
7) Рентабельность инвестиций (перманентного капитала):
8) Рентабельность (цена) заемного капитала:
ПК – проценты за пользование кредитом или расходы, связанные с привлечением заемных средств.
3. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков денежных средств.
Широко применяются в странах развитой рыночной экономикой. Они более приоритетны, так как операции с денежными потоками являются важным признаком здоровья экономики и финансового состояния предприятия.
1) Рентабельность продаж по чистому денежному потоку:
2) Рентабельность активов по чистому денежному потоку:
3) Рентабельность собственного капитал по чистому денежному потоку: