5. Трастовые операции банка

Трастовые операции банков - особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других ценностей предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой. За эти услуги банки получают соответствующую плату, а клиенты - прибыль за вычетом комиссионных платежей. Такие операции требуют полного доверия к банку, поэтому операции и называются доверительными, трастовыми.

В современных условиях трастовые услуги разнообразны и часто осуществляются в областях, которые ранее были несвойственны банковской деятельности.

В трастовой сделке задействованы три лица:

доверитель - принципал, доверяющий свой капитал

трастовая компания (отдел банка), получившая право на управление капиталом - доверительное лицо

выгододержатель по трасту - бенефициар

Деятельность трастового отдела банка относится к посреднической (агентской), осуществляемой за комиссионное вознаграждение. При выполнении траст - отделом функции агента, он управляет имуществом, следуя указаниям клиента, а право собственности может сохраняться за владельцем. Трастовая операция при этом представляет отношения, при котором клиент, именуемый принципалом, поручает траст - отделу банка, действовать от своего имени с учетом полученных указаний. Письменные указания содержатся в договоре траста или в агентском соглашении,, заключаемом между сторонами. Действия агента могут осуществляться в интересах клиента либо в интересах указанной третьей стороны (бенефициара).

В числе трастовых банковских услуг можно выделить:

Распоряжение имуществом после смерти владельца - в интересах наследников - часто встречаемый вид трастовых операций, выполняемых трастовыми компаниями и банками для физических лиц

Управление имуществом на доверительной основе может иметь различную правовую базу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда и т.д.

При агентских функциях траст - отделы и трастовые организации выполняют различные поручения доверенного лица

Размер комиссии за услуги зависит от ряда факторов. Во многих случаях, особенно при управлении наследством, размер комиссионного вознаграждения определяется в законодательном порядке либо судебными решениями. Комиссионное вознаграждение за агентские операции в большинстве случаев определяется на договорных началах и может состоять из:

ежегодных отчислений от доходов траста

ежегодного взноса от основной суммы

взноса от основной суммы по окончании действия соглашения о трасте

комбинации различных форм комиссионных

При трасте банк несет ответственность за потери, которые он может нанести доверителю вследствие своих ошибок.

Билет №26

1. Первичный рынок ценных бумаг

Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг, представляет собой систему отношений купли-продажи различных финансовых активов или фондовых ценностей. Фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный.

Термин “первичный рынок” относится к продаже, первичному размещению вновь выпущенных ценных бумаг с целью получения финансовых ресурсов для эмитента, в качестве которого могут быть правительство, местные органы власти, различные предприятия, организации и т.д. В роли покупателей на этом рынке выступают индивидуальные и институциональные инвесторы, к последним относятся государственные учреждения, инвестиционные и пенсионные фонды, инвестиционные банки, страховые компании, трастовые отделы коммерческих банков, траст-компании и т.д.

После того как ценные бумаги новых выпусков размещены на первичном рынке, они становятся объектом перепродажи. Перепродажа ценных бумаг осуществляется на так называемом вторичном рынке.